5月29日，千億光伏龍頭天合光能股價下跌16.34%，總市值跌破千億，引起了市場的關注。
對于股價大跌的原因，相關工作人員表示今日股價下跌主要是5月26日發布的股東減持計劃導致。公司公告顯示，天合光能剛被股東減持近32億元后，計劃再套現近50億元。
與此同時，光伏板塊也走低，海優新材、鈞達股份、金辰股份等股票今日跌幅均超過7%。
(資料圖)
股東大規模的減持帶崩了天合光能股價，也套牢了一季度重倉該股票的相關主題基金，多位知名基金經理“踩雷”。截至2023年一季度末，共有214只基金持有天合光能，占流通股比例達26.46%。
千億光伏龍頭跳水
5月29日開盤，千億光伏龍頭天合光能快速跳水，盤中股價一度下跌近17%。截至5月29日收盤，天合光能報收于40.3元/股，當日股價下跌16.34%，總市值876億元。
光伏板塊走低，海優新材、鈞達股份、金辰股份、固德威等股票今日跌幅均超過7%。
對于股價大跌的原因，《國際金融報》記者以投資者的身份致電天合光能證券事務部，相關工作人員表示今日股價下跌主要是5月26日發布的股東減持計劃導致，目前公司生產經營一切正常，沒有重大事件未披露。對于此次減持對公司產生的影響，該工作人員表示，這是資本市場的操作，對公司經營層面沒有任何影響。
消息面上，5月26日晚間，天合光能發布了股東減持計劃。公告稱，興銀成長資本管理有限公司（下稱“興銀資本”）、興銀資本全資子公司上海興璟投資管理有限公司（下稱“興璟投 資”）因自身發展和資金需求拋出減持計劃，兩家股東為一致行動人。
具體來看，興銀資本擬減持合計不超過天合光能總股本?5.23%的股票，即?1.14億股；興璟投資擬減持合計不超過天合光能總股本?0.42%的股票，即?921.13萬股。
按照天合光能今日收盤價40.3元/股計算，這兩家股東擬套現合計49.65億元。若此次減持計劃完成，興銀資本持股天合光能比例降至5.5%，而興璟投資此次是清倉式減持，將退出天合光能股東行列。
記者注意到，興銀資本和興璟投資于5月22日剛完成了前一輪減持，套現31.95億元。天合光能公告顯示，截至2023年5月22日，興銀資本、興璟投資披露的減持時間區間屆滿，分別減持了天合光能總股本的2.2%、0.22%，減持總金額31.95億元。
知名基金經理“踩雷”
股東大規模的減持帶崩了天合光能股價，也套牢了一季度重倉該股票的相關主題基金。隨著光伏賽道的調整，多只光伏ETF下跌超過3%。
2023年一季度末，天合光能被214只基金持有，占流通股比例達26.46%。
其中，華夏基金和易方達基金旗下上證科創板50?ETF分別持有天合光能5609萬股、1793.73萬股，位居第五和第九大流通股東。
“300億級”基金經理鄭澄然管理的廣發高端制造在一季度增持天合光能68.86萬股，持有2334.05萬股，位居第七大流通股東。
“500億級”頂流基金經理劉格菘管理的廣發行業嚴選三年持有在一季度增持天合光能215.05萬股，持有 1534.56萬股，位列第十大流通股東。
這兩位知名基金經理均在一季度選擇了對天合光能進行加倉。公募基金一季度的加倉動力或源自于天合光能2022年度的業績增長。2022年，天合光能實現營業收入850.52億元，同比增長91.21%；實現歸屬母公司凈利潤36.80億元，同比增長103.97%；實現扣非歸母凈利潤34.65億元，同增123.89%。
雖然2023年一季度末，依然有200余只基金持有天合光能，但相較于2022年末，大部分基金經理選擇的是離場。2022年末，共有970只基金持有天合光能，占流通股比例達38.55%，而到2023年一季度末，已經有700余只基金清倉該股票。
東方財富數據顯示，天合光能今日賣出金額最大的前五名中，有4家機構專用席位，機構席位今日凈賣出金額為4.52億元。
新能源賽道何時翻盤
新能源和光伏賽道自2022年7月份反彈見頂后一路調整至今，整體跌幅較大，估值也一再走低。近期，新能源板塊也出現過短暫的反彈，這一賽道已觸底？
巨澤投資董事長馬澄對《國際金融報》記者表示，單從估值而言，目前新能源的泡沫已得以消化，而光伏的估值則處于較低水位。但即使是這樣的走勢，依然不能認為新能源和光伏賽道已經見底。
就新能源而言，馬澄指出，“鑒于前兩年電池碳酸鋰價格的不斷攀升，使得上游企業不斷擴產，致使碳酸鋰價格自去年以來大幅下挫，雖然近期快速反彈至30萬/噸，但新能源整車的降價潮也使得我們對未來不能有太多幻想。年后至今的新能源汽車降價潮使得利潤大幅下滑，行業是否見底，不能輕言樂觀。”
光伏板塊而言，馬澄分析，同樣是因為上游硅料不斷擴產，使得硅料價格不斷下滑，造成電池組件、電池片價格同步回落，這也是壓制光伏板塊股價走強的主要原因。對于光伏板塊，只要上游硅料價格不止跌，同樣難言樂觀。
“近期新能源板塊的反彈，確實釋放了較為明確的見底信號。一方面是因為新能源板塊整體估值處于近五年的相對低位；另一方面是因為新能源上游原材料價格持續下跌，有望帶動下游新能源裝機需求的超預期增長。” 排排網財富研究部副總監劉有華對記者分析。
不過，劉有華坦言，新能源板塊很難再回到2021年的高光時刻，新能源汽車以及風光等新能源滲透率已經到了一定階段，很難有較大幅度的提升，新能源板塊高速增長階段已然過去，未來會進入相對平穩增長階段。但拉長周期來看，新能源板塊依舊還是存在大量結構性的機會。
止于至善投資總經理何理認為，新能源行業的高增速向中等增速切換已經完成，估值體系也從PS切換到了PE，因此處于相對便宜的位置，而是否是底部區域，可能更多的取決于市場情緒。“在我們看來，人工智能是目前已知最大的機會，算力、數據、算法與應用都有大機會，屬于顛覆性創新的投資機會，而中特估則更多是估值回歸的機會”。
記者 魏來