2022年，爾康制藥計(jì)提資產(chǎn)減值損失484.45萬元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1.37億元
《投資時(shí)報(bào)》研究員? 余飛
自此前財(cái)務(wù)問題被曝光后，湖南爾康制藥股份有限公司（下稱爾康制藥，300267.SZ）的年報(bào)就成為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。2022年報(bào)披露后，爾康制藥收到深交所下發(fā)的問詢函。
(資料圖)
數(shù)據(jù)顯示，爾康制藥2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.7億元，同比下滑16.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤4575.8萬元，較上年同期扭虧為盈。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，雖然爾康制藥表示業(yè)績實(shí)現(xiàn)是由于低毛利率的大宗產(chǎn)品銷售規(guī)模縮減，復(fù)合輔料業(yè)務(wù)順利開展，檸檬酸系列產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲等原因，但其實(shí)凈利潤扭虧跟公司進(jìn)行的減值計(jì)提操作關(guān)系密不可分。
2021年末，爾康制藥計(jì)提固定資產(chǎn)及存貨減值損失合計(jì)8.79億元，其中主要為改性淀粉及淀粉囊相關(guān)固定資產(chǎn)及存貨減值損失。2022年度，公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失484.45萬元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1.37億元。
根據(jù)問詢函要求，該公司需要說明公司2022年度轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1.37億元的具體情況及原因。此外，針對(duì)公司國內(nèi)各個(gè)業(yè)務(wù)區(qū)域營收波動(dòng)異常波動(dòng)，海外資產(chǎn)占比過大等情況，深交所也在問詢函中要求公司進(jìn)行解釋。
年報(bào)屢被重點(diǎn)關(guān)注
爾康制藥于2011年9月在深交所掛牌上市，公司主營業(yè)務(wù)包括藥用輔料及新型抗生素產(chǎn)品。上市后的幾年間，爾康制藥營收和凈利潤都處于高速增長態(tài)勢。
該公司業(yè)績?cè)鲩L勢頭的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在2017年。當(dāng)年8月，爾康制藥收到中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。
歷經(jīng)半年多的調(diào)查后，2018年4月爾康制藥收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰事先告知書》。內(nèi)容顯示，爾康制藥2015年涉嫌虛增營業(yè)收入1805.89萬元，虛增利潤1585.97萬元；2016年涉嫌虛增營業(yè)收入2.55億元，虛增凈利潤2.32億元。
隨后，800多名投資者以證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由起訴，要求爾康制藥賠償，累計(jì)訴訟金額超過5億元。截至2020年12月公告，爾康制藥涉及的936起案件均已判決生效或調(diào)解、裁定結(jié)案，根據(jù)判決與調(diào)解裁定結(jié)果，該公司應(yīng)向各原告賠償損失合計(jì)超過8100萬元。
因?yàn)橛写饲扒椋?018年后爾康制藥的歷年年報(bào)也成為被關(guān)注對(duì)象，多次收到年報(bào)問詢函。
近年來，爾康制藥的業(yè)績整體呈現(xiàn)逐年下滑態(tài)勢。2018至2021年，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.54億元、27.44億元、23.82億元和22.35億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤2.17億元、1.59億元、1.92億元和-7.91億元。
據(jù)公司2022年報(bào)顯示，期內(nèi)該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.71億元，同比下降16.32%，實(shí)現(xiàn)凈利潤4575.79萬元，同比增長105.78%。
營收同比下降，但凈利潤同比扭虧與爾康制藥的減值計(jì)提相關(guān)。公司2021年計(jì)提固定資產(chǎn)及存貨減值損失合計(jì)8.79億元，2022年度計(jì)提資產(chǎn)減值損失484.45萬元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1.37億元。
公司2021年的巨額減值計(jì)提中，主要為改性淀粉及淀粉囊相關(guān)固定資產(chǎn)及存貨減值損失。對(duì)此，深交所在問詢函要求公司列示2022年度與改性淀粉及淀粉囊相關(guān)存貨及固定資產(chǎn)的名稱、期初及期末賬面價(jià)值，并結(jié)合改性淀粉及淀粉囊相關(guān)業(yè)務(wù)的營業(yè)收入和凈利潤情況、行業(yè)政策的變化情況等，說明資產(chǎn)減值損失計(jì)提金額的測算過程、依據(jù)及合理性。
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數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD
境外資產(chǎn)是何情況？
除資產(chǎn)減值計(jì)提問題外，爾康制藥年報(bào)中一些異常數(shù)據(jù)被問詢函指出。
據(jù)年報(bào)顯示，爾康制藥的業(yè)務(wù)區(qū)域主要包括華中、華東、華南以及海外，四個(gè)區(qū)域的營收占比均在10%以上。公司四個(gè)區(qū)域在2022年報(bào)中的營收占比分別為18.37%、16.79%、23.81%、23.94%。
從毛利率角度來看，華中、華東、華南和海外地區(qū)銷售毛利率分別為25.47%、24.21%、7.53%和24.80%。其中，華中地區(qū)營業(yè)收入和營業(yè)成本分別同比增長89.56%和165.19%。
四個(gè)區(qū)域中，華南區(qū)域最值得重視。2022年華南區(qū)域的營收同比下降55.8%，7.53%的毛利率水平也明顯低于其他地區(qū)。
對(duì)此，問詢函要求公司補(bǔ)充披露上述四大業(yè)務(wù)區(qū)域近三年的主要產(chǎn)品構(gòu)成情況，并說明2022年度華南地區(qū)銷售毛利率顯著低于其他地區(qū)的原因。
爾康制藥的海外資產(chǎn)亦是問詢函關(guān)注的一個(gè)重點(diǎn)。
年報(bào)顯示，公司海外地區(qū)營業(yè)收入占比為23.94%，同比增長45.81%。其中，柬埔寨爾康、鳳凰實(shí)業(yè)、旺康生化等境外資產(chǎn)占爾康制藥凈資產(chǎn)比重分別為25.89%、24.19%、5.42%，旺康生化實(shí)現(xiàn)的凈利潤對(duì)公司凈利潤影響超過10%。
根據(jù)要求，公司需要列示截至2022年末位于海外的固定資產(chǎn)、在建工程項(xiàng)目名稱、對(duì)應(yīng)金額、所屬子公司名稱等，公司年審會(huì)計(jì)師需要說明相關(guān)的審計(jì)措施，并對(duì)其賬面價(jià)值真實(shí)性、準(zhǔn)確性發(fā)表明確意見。
此外，鑒于公司實(shí)控人“清倉式質(zhì)押”情況，問詢函還提及了公司控制權(quán)穩(wěn)定性問題。
目前，爾康制藥的控股股東、實(shí)際控制人帥放文及其一致行動(dòng)人湖南帥佳投資合計(jì)持有公司47.38%股份，但累計(jì)質(zhì)押股份已占到其持股數(shù)量的97.94%。其實(shí)上市不久，帥放文夫婦就開始減持套現(xiàn)，兩人分別在2016年12月，2017年4月28日，2017年5月5日通過大宗交易方式減持，減持1.03億股，累計(jì)套現(xiàn)12.36億元。
對(duì)此，爾康制藥需要說明帥放文及湖南帥佳質(zhì)押股份所擔(dān)保債務(wù)的金額、利率、償還債務(wù)的期限，帥放文及湖南帥佳到期足額清償債務(wù)的能力是否存在不確定性，公司是否存在控制權(quán)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。