近日，深圳市譽(yù)辰智能裝備股份有限公司（下稱“譽(yù)辰智能”）在上海證券交易所更新招股書（申報(bào)稿），披露時(shí)間為2023年1月7日，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，譽(yù)辰智能曾于2022年6月29日遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)處于“已問詢”階段。
本次沖刺科創(chuàng)板上市，譽(yù)辰智能計(jì)劃募資4.28億元，其中3.28億元用于研發(fā)生產(chǎn)基地新建項(xiàng)目，1億元用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。相較于此前招股書，譽(yù)辰智能在更新后的招股書中披露了2022年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息。
【資料圖】
天眼查信息顯示，譽(yù)辰智能成立于2012年，是一家以從事儀器儀表制造業(yè)為主的企業(yè)，已于2021年完成了A輪融資。目前，該公司的注冊(cè)資本為3000萬元，法定代表人為張漢洪，股東包括晨道資本、深創(chuàng)投等。
據(jù)招股書介紹，譽(yù)辰智能的主營業(yè)務(wù)為非標(biāo)自動(dòng)化智能裝配設(shè)備、測(cè)試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為鋰離子電池智能裝備與消費(fèi)電子類智能制造設(shè)備，可廣泛運(yùn)用于新能源、汽車電子、消費(fèi)電子等多領(lǐng)域產(chǎn)品的智能生產(chǎn)制造。
譽(yù)辰智能稱，其在動(dòng)力電池裝備領(lǐng)域已與寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、瑞浦能源、億緯鋰能、欣旺達(dá)、塔菲爾、蜂巢能源、海基新能源等鋰電池生產(chǎn)企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作；消費(fèi)電子類自動(dòng)化產(chǎn)線方面則與荷蘭飛利浦、德國偉嘉、意大利沙彼高等建立長期穩(wěn)定的合作。
根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）的研究數(shù)據(jù)，2021年度，譽(yù)辰智能的包膜設(shè)備的市場(chǎng)占有率排名第一，注液設(shè)備的市場(chǎng)占有率處于第二梯隊(duì)。譽(yù)辰智能在招股書中稱，該公司在鋰離子電池制造裝備領(lǐng)域的核心產(chǎn)品具有較強(qiáng)的市場(chǎng)地位。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，譽(yù)辰智能的營收分別為1.52億元、2.03億元、3.73億元和2.69億元；凈利潤分別為1361.75萬元、3662.28萬元、5328.28萬元和2787.98萬元，扣非后凈利潤分別為1257.07萬元、3579.35萬元、5214.87萬元和2519.91萬元。
據(jù)介紹，譽(yù)辰智能的主營業(yè)務(wù)收入主要來源于鋰離子電池制造裝備。報(bào)告期內(nèi)，該類收入分別為9798.44萬元、1.78億元、3.32億元和2.40億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。
報(bào)告期內(nèi)，譽(yù)辰智能前五大客戶（含同一控制下企業(yè)）銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，客戶集中度較高。其中，對(duì)第一大客戶寧德時(shí)代的銷售占比分別為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對(duì)主要客戶存在集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，譽(yù)辰智能的毛利率持續(xù)下滑。報(bào)告期各期，譽(yù)辰智能主營業(yè)務(wù)毛利率分別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。譽(yù)辰智能在招股書中風(fēng)險(xiǎn)章節(jié)提示稱，該公司存在主營業(yè)務(wù)毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
受業(yè)務(wù)模式的影響，譽(yù)辰智能生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的勞務(wù)外包占比較高。據(jù)介紹，該公司在部分非核心的生產(chǎn)環(huán)節(jié)上通過勞務(wù)外包的方式提高交付能力。報(bào)告期各期末，譽(yù)辰智能的勞務(wù)外包用工占比分別為20.49%、34.66%、43.78%和38.04%，占比較高。
報(bào)告期內(nèi)，譽(yù)辰智能的研發(fā)費(fèi)用分別為2295.25萬元、1962.93萬元、2403.45萬元和1847.48萬元，占營業(yè)收入的比例分別為15.06%、9.67%、6.44%和6.88%。以此來看，譽(yù)辰智能的研發(fā)費(fèi)用率下滑明顯。
譽(yù)辰智能在招股書中稱，該公司通過自主開發(fā)，已掌握多項(xiàng)核心技術(shù)，不斷健全產(chǎn)品類型。截至2022年6月30日，譽(yù)辰智能已擁有77項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利18項(xiàng)，實(shí)用新型專利57項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利2項(xiàng)。
智慧芽數(shù)據(jù)顯示，譽(yù)辰智能共有148項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專利63項(xiàng)，占比42.57%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在輸送裝置、工作臺(tái)、動(dòng)力電池、膜裝置、驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)等技術(shù)領(lǐng)域。
另據(jù)招股書披露，譽(yù)辰智能2022年1-9月（前三季度）的營收為4.02億元，較2021年同期的2.09億元增長92.00%；歸母凈利潤為3822.58萬元，較2021年同期的2536.13萬元增長50.72%；扣非后凈利潤為3010.15萬元，較上年同期的2349.70萬元增長28.11%。
同時(shí)，譽(yù)辰智能預(yù)計(jì)該公司2022年?duì)I收為6.0億元至6.8億元，同比增長60.71%至82.14%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤預(yù)計(jì)為7000萬元至8000萬元，同比增長29.08%至47.52%；扣非后凈利潤預(yù)計(jì)為6000萬元至7000萬元，同比增長15.06%至34.23%。
本次上市前，張漢洪、宋春響和袁純?nèi)珵樽u(yù)辰智能的共同控股股東、實(shí)際控制人。其中，張漢洪直接持有該公司20.05%的股份，宋春響直接持有該公司20.85%的股份，袁純?nèi)苯映钟性摴?0.05%的股份。
同時(shí)，宋春響作為譽(yù)辰智能員工持股平臺(tái)譽(yù)辰投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過譽(yù)辰投資控制該公司6.97%的股份，并實(shí)際支配一致行動(dòng)人肖誼發(fā)直接持有譽(yù)辰智能2.41%的股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。
因此，張漢洪、宋春響和袁純?nèi)嫌?jì)控制公司70.33%的表決權(quán)，為該公司的共同控股股東、實(shí)際控制人。其中，張漢洪為譽(yù)辰智能董事長、總經(jīng)理，宋春響為董事、項(xiàng)目管理中心主任，袁純?nèi)珓t為董事、項(xiàng)目管理中心副主任。
此外，劉陽東、何建軍、劉偉均分別持股4.01%，宜賓晨道持股4.43%，鄧喬兵、尹華憨均分別持股2.41%，人才一號(hào)基金持股2.10%，畢方貳號(hào)持股2.00%，向永輝持股1.33%，南昌鼎皓持股1.11%。
同時(shí)，深創(chuàng)投持股0.52%，寧波超興持股0.49%，南昌創(chuàng)享持股0.32%，寶安引導(dǎo)基金、眾創(chuàng)星分別持股為0.26%。