又有券商研報業務出問題。
(資料圖片)
5月23日，太平洋發布公告披露，云南證監局稱，太平洋證券研究報告業務存在多處違規，包括“未取得分析師資格”的人員發布研報等行為，責令其進行整改、問責工作，并在6月30日前提交書面整改報告。
5月初，監管部門曾向各券商下發了2022年度《證券研究報告業務“雙隨機”現場檢查情況的通報》。監管部門在檢查中注意到部分公司制度建設不完善、執行不到位，部分證券分析師研報制作專業性、審慎性不足等問題，后續將對相關違規機構和從業人員從嚴問責。
直指五大違規行為
據云南證監局披露，太平洋證券研報業務存在五大違規行為：
一是5人未取得分析師資格，但以分析師名義對外發布研究報告，其中4人在中國證券業協會均注冊為“一般證券業務”；1?人既未注冊為“證券分析師”，也未注冊為“一般證券業務”。
二是合規審核于2021年11月8日已關注到某員工的證券分析師資格問題，但遲至2022年4月8日，該問題仍未解決。
三是抽查的個別研究報告未記載分析師證書編碼，個別研究報告數據計算有誤。
四是公司《研究院撰寫及發布證券研究報告管理辦法》第64條將“公司評級”根據“個股相對大盤漲幅”情況分為5級，抽查的2篇研究報告也均在報告的尾部引用該評級，但“大盤漲幅”并未明確指明為何種指數。
五是抽查的某研究報告由撰寫人提交后，組長于當日同一時間通過審核。
對此，云南證監局決定對太平洋證券采取責令改正的監督管理措施，要求其認真學習證監會監管規定，采取措施加強發布證券研究報告業務管理，認真落實監管要求，嚴肅內部問責，并于2023年6月30日前按要求完成整改和問責工作，提交針對上述違規行為的書面整改報告。
太平洋證券表示，“公司高度重視上述問題，將嚴格按照監管要求落實相關決定，加強證券研究報告業務管理。”
分倉傭金大幅下滑
太平洋證券的2022年年報顯示，證券研究業務致力于為公募基金、私募基金、保險機構、資管機構等機構投資者提供專業、系統的證券研究服務。報告期內，公司研究隊伍經過較大調整，在此基礎上加強行業研究人員的配置，不斷優化內部管理，持續推動賣方業務發展。
分析師可以說是研究業務的核心人物。Choice數據顯示，截至5月24日，太平洋證券從業人員數2039，其中證券投資咨詢業務（分析師）37個，一般證券業務人數1302個，相關從業人數行業排名均靠后。
值得注意的是，在券商研究江湖，對分倉傭金的爭奪愈演愈烈。據業內人士表示，對于券商研究團隊而言，分倉傭金的返點和第三方排名決定了薪資水平，也構造了買方和賣方之間的生態。
2022年，A股市場總體呈現大幅震蕩下跌行情，券商分倉傭金總體也受到影響。Choice數據顯示，去年中信證券、中信建投、長江證券、廣發證券、招商證券分倉傭金仍占據前五位。在傭金席位占比方面，頭部券商占據較大份額，前十名券商席位占比達43.5%，占近五成市場份額。
太平洋證券2022年交易總傭金6662萬元，同比下滑43.45%，排名從2021年37名退步到38名，傭金席位占比為0.39%。
更多罰單或在路上
截至5月24日，全國券商中的證券投資咨詢業務（分析師）共計4121名，中金公司、中信證券、國泰君安等9家券商均超過百位。
隨著監管從嚴，券商違規被查的情況頻發，陸續有不少券商因研報合規問題被罰。5月18日，安徽證監局發布一則關于對陳曉采取出具警示函措施的決定，直指該分析師署名發布的研究報告《“專精特新”智能倉儲物流供應商，自研自產打造核心競爭力》存在可比公司選擇依據不充分、盈利預測論證不充分、文字圖表不一致、數據來源不明等情形。
記者查詢中證協官網獲悉，名字為“陳曉”且執業崗位為證券投資咨詢（分析師）的只有1位，即華安證券分析師陳曉，學歷為碩士研究生。安徽證監局認為，陳曉作為上述研究報告的署名分析師，對上述違規行為負有直接責任。根據相關規定，對其采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
此前也有券商機構用“陰陽五行”、“天干地支”來預測股市，在吸睛的同時，也收到了監管層的警示函。2022年3月11日，深圳證監局發布公告稱，經查發現安信證券首席投資顧問陳南鵬制作并在公司微信群發布的《仁者無敵-2022中國股市預測》存在相關問題，因此對其采取監管談話措施；2021年12月30日，江西證監局發布公告稱，經查發現國盛證券劉富兵制作并發布的《天干地支在擇時中的應用初探》存在三方面問題，決定對劉富兵采取監管談話措施的決定。同時，國盛證券也被江西證監局采取出具警示函的行政監管措施。
《國際金融報》記者從券商處了解到，近期，監管部門向券商發布《證券研究報告業務“雙隨機”現場檢查情況的通報》（下稱“通報”），此次現場檢查專項工作共覆蓋45家券商和300篇研報。從檢查情況看，研報業務合規水平和專業能力總體較好，但也存在部分公司制度建設不完善、執行不到位，部分證券分析師研報制作專業性、審慎性不足等問題，后續監管部門將對相關違規機構和從業人員從嚴問責。
記者 ?朱燈花