編者按：天風(fēng)證券預(yù)計(jì)東方甄選2023財(cái)年Q2收入環(huán)比或增長(zhǎng)超30%；里昂：維持百濟(jì)神州“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至209港元；花旗重申看好濠賭股前景，行業(yè)首選金沙中國(guó)、銀河娛樂>>
富瑞：維持騰訊控股【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至450港元
(相關(guān)資料圖)
富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股“買入”評(píng)級(jí)，對(duì)其今年展望持樂觀態(tài)度。預(yù)計(jì)集團(tuán)有穩(wěn)健的成本控制，目標(biāo)價(jià)由421港元上調(diào)至450港元。
報(bào)告中稱，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地去年12月網(wǎng)絡(luò)游戲收入略高于該行預(yù)測(cè)，該行也對(duì)集團(tuán)于海外游戲前景持樂觀態(tài)度。在線上廣告方面，集團(tuán)市場(chǎng)份額增長(zhǎng)無礙，視頻帳戶則處于早期階段；金融科技和云技術(shù)處于行業(yè)主流趨勢(shì)。
天風(fēng)證券：維持新東方在線【買入】評(píng)級(jí)
天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持新東方在線“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)FY23-25年收入41.9/64.5/100.8億人民幣，調(diào)后歸母凈利潤(rùn)9.6/13.9/21.8億。該行多次強(qiáng)調(diào)東方甄選核心競(jìng)爭(zhēng)力在于差異化，差異化本質(zhì)在于其戰(zhàn)略/人設(shè)/執(zhí)行力所激活的品牌/場(chǎng)景/文化價(jià)值；短期增厚粉絲流量，豐富賬號(hào)及產(chǎn)品矩陣，形成更好共振；中長(zhǎng)期看借助影響力全面擴(kuò)圈，完善品牌調(diào)性及核心人設(shè)，打開成長(zhǎng)邊界。
報(bào)告中稱，出圈后首份財(cái)報(bào)披露在即，半年報(bào)該怎么看？1、數(shù)據(jù)趨勢(shì)已非常明朗；東方甄選9-11月GMV環(huán)比增長(zhǎng)28%，其中自營(yíng)占比環(huán)比增長(zhǎng)12pct至28%（僅抖音平臺(tái)，不算天貓京東及APP）；該行預(yù)計(jì)東方甄選2023財(cái)年Q2收入環(huán)比或增長(zhǎng)30%+。此前新東方（在線母公司）2023財(cái)年Q1財(cái)報(bào)前后該行也密集提示，通過少數(shù)股東損益測(cè)算在線單季盈利約3億人民幣；此后行情已經(jīng)驗(yàn)證市場(chǎng)認(rèn)知不足，本輪半年報(bào)有望迎來更重要的預(yù)期拐點(diǎn)。
高盛：維持友邦保險(xiǎn)【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至103港元
高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持友邦保險(xiǎn)“買入”評(píng)級(jí)，上調(diào)2023年新業(yè)務(wù)價(jià)值預(yù)測(cè)4%至39.68億美元，目標(biāo)價(jià)由93港元上調(diào)至103港元。公司股價(jià)去年上升10%，相信投資者已將今明兩年因重啟而致的新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)反映在價(jià)格內(nèi)，因此將其由確信買入名單中剔除。
報(bào)告中稱，參考內(nèi)地旅客為公司在澳門帶來的銷售增長(zhǎng)，相信需求依然強(qiáng)勢(shì)。高盛認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)管理層、財(cái)政狀況穩(wěn)健，以及在內(nèi)地?cái)U(kuò)張等推動(dòng)公司表現(xiàn)的因素，仍然沒變，但因美元升值、債息上升，以及2022下半年動(dòng)蕩的投資市埸，下調(diào)公司2022年每股盈利預(yù)測(cè)23%至0.13美元，2023年預(yù)測(cè)則維持于0.59美元。
里昂：維持百濟(jì)神州【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至209港元
里昂發(fā)布研究報(bào)告稱，維持百濟(jì)神州“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)去年產(chǎn)品銷售額將同比增104.6%至12.97億美元，主要是BTK抑制劑在海外市場(chǎng)以及PD-1在內(nèi)地的均有強(qiáng)勁的銷售表現(xiàn)，目標(biāo)價(jià)由144.1港元上調(diào)至209港元。該行表示，隨著無進(jìn)展生存期（PFS）及品牌擴(kuò)張，公司藥品百悅澤（Zanubrutinib）于海外市場(chǎng)應(yīng)該繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。
瑞銀：升名創(chuàng)優(yōu)品目標(biāo)價(jià)至14.8美元，評(píng)級(jí)【買入】
瑞銀發(fā)表報(bào)告指，名創(chuàng)優(yōu)品管理層參加了該行舉行的大中華研討會(huì)，集團(tuán)去年第四季內(nèi)地的商品交易總值(GMV)只有2021年的75%；而今年首十日的恢復(fù)趨勢(shì)樂觀，錄得5%的按年增長(zhǎng)，管理層對(duì)今年內(nèi)地收入達(dá)23%至25%的按年增長(zhǎng)仍有信心。基于海外銷售的增長(zhǎng)勢(shì)頭，及持續(xù)品牌升級(jí)支持毛利率表現(xiàn)，該行將集團(tuán)2023年至2025年的每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)3%至4%，美股目標(biāo)價(jià)由13.5美元升至14.8美元，評(píng)級(jí)維持“買入”。該股現(xiàn)報(bào)14.4美元。
招銀國(guó)際首予貝殼【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)23.3美元 交銀國(guó)際維持百度集團(tuán)-SW【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至156港元 小摩：維持華晨中國(guó)【增持】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)5港元 國(guó)泰君安：維持周大福【增持】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)21.25港元花旗：重申看好濠賭股前景，行業(yè)首選金沙中國(guó)、銀河娛樂
花旗發(fā)表報(bào)告指，即使自去年第四季起，澳門博彩股股價(jià)大幅上漲，該行認(rèn)為澳門博彩業(yè)并非太過昂貴，指現(xiàn)估值相當(dāng)未來兩年預(yù)測(cè)EBITDA的12.7倍，因該行表示，由于未來數(shù)年澳門行業(yè)擴(kuò)張，認(rèn)為澳門博彩股應(yīng)享有估值溢價(jià)。
該行重申看好濠賭股前景，上調(diào)澳門賭業(yè)股目標(biāo)價(jià)，首選金沙中國(guó) $01928.HK 及銀河娛娛 $00027.HK ，重申對(duì)金沙中國(guó)“買入”評(píng)級(jí)，調(diào)高對(duì)其目標(biāo)價(jià)由32港元升至35港元；該行維持對(duì)銀娛“買入”評(píng)級(jí)，調(diào)高對(duì)其目標(biāo)價(jià)由67.5港元升至70港元；該行維持對(duì)新濠國(guó)際 $00200.HK “買入”評(píng)級(jí)，調(diào)高對(duì)其目標(biāo)價(jià)由11港元升至15港元。