LP江湖又迎來一位重量級嘉賓。
投資界-解碼LP獲悉，近日，水泥巨頭海螺水泥發(fā)布公告稱，將聯(lián)合專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，共同設(shè)立安徽海螺海通工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金合伙企業(yè)（有限合伙）。其中，海螺系將合計(jì)出資20億元，成為這只母基金的最大出資方。
作為國內(nèi)水泥巨頭，從2000年到2020年，海螺水泥營收增長超140倍，市值最高點(diǎn)超過3000億元，被稱為是國內(nèi)水泥企業(yè)“一哥”。但隨著行業(yè)周期變換，海螺水泥股價開始進(jìn)入下行道，最新市值為1360億，較高點(diǎn)已經(jīng)腰斬過半。正如公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理李群峰此前表示，海螺水泥需要尋找新的利潤增長點(diǎn)。
(相關(guān)資料圖)
于是我們看到，一批傳統(tǒng)上市公司出現(xiàn)在LP圈，把資金配置到高科技賽道。
不想只賣水泥
出資20億，投向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)
海螺水泥出手十分豪橫。
根據(jù)公告內(nèi)容，該基金總規(guī)模為50億元，由安徽海螺水泥股份有限公司與海通開元投資有限公司、海螺資本、蕪湖產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、蕪湖高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金有限公司、蕪湖市鏡湖振業(yè)投資基金有限公司、寧波市商毅軟件有限公司6位合伙人共同投資設(shè)立。其中，海通開元擔(dān)任普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人和基金管理人。
具體來看，海螺水泥擬作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資15億元，占合伙企業(yè)認(rèn)繳出資額的30%。同時，海螺集團(tuán)旗下海螺資本擬出資5億元，占比10%。也就是說，海螺系將合計(jì)出資20億元，成為這只母基金的最大出資方。
關(guān)于投資方向，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金以及通過設(shè)立的子基金，重點(diǎn)投向“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+”生態(tài)平臺內(nèi)具有良好發(fā)展前景的項(xiàng)目，包括智能制造、工業(yè)平臺、工業(yè)軟件、工業(yè)供應(yīng)鏈、行業(yè)應(yīng)用解決方案、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)硬件、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G等領(lǐng)域。
對此，海螺水泥解釋，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，具有一定的發(fā)展?jié)摿颓熬啊Ｍㄟ^參與投資工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金有利于把握數(shù)字化產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)融結(jié)合助力本公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并可加強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域技術(shù)儲備，吸引專業(yè)人才，助力本公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
作為全球最大的水泥建材企業(yè)之一，印象中，海螺水泥做的是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)并不熟悉。如何把握其中的投資機(jī)會？或許可以從這次基金的合伙人組合中得出答案。
其他出資方中，蕪湖產(chǎn)業(yè)投資基金公司、蕪湖高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金公司、蕪湖市鏡湖振業(yè)投資基金公司三家都是政府引導(dǎo)基金；而母基金管理人海通開元投資有限公司則是海通證券旗下的私募子基金。券商加上國資的合伙人背景，無形中加強(qiáng)了雙方之間的信任度。
當(dāng)然，多種LP類型也構(gòu)成了多樣的訴求。在返投要求中明確提到，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金設(shè)立的子基金，合計(jì)投資于安徽省內(nèi)企業(yè)的金額不低于所有子基金合計(jì)實(shí)際投資額的60%。更聚焦來看，投資于安徽省蕪湖市內(nèi)、弋江區(qū)和鏡湖區(qū)的項(xiàng)目資金總額，均不得低于蕪湖產(chǎn)投、高新基金、鏡湖振業(yè)向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)母基金實(shí)繳出資額的2倍。
據(jù)悉，該合伙企業(yè)存續(xù)期長達(dá)11年，這意味著，從這里開始，資本市場又來了一支陪伴科技創(chuàng)新的長期力量。
一群跨界LP涌現(xiàn)
手握充足現(xiàn)金，海螺水泥早已悄然做起LP。
早在2021年，海螺水泥就與中建材私募基金管理（北京）有限公司及其它有限合伙人共同出資設(shè)立了中建材（安徽）新材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），首期基金規(guī)模為150億元，海螺水泥作為有限合伙人認(rèn)繳出資16億元。
有意思的是，該基金明確指出，合伙企業(yè)不得投資水泥、商混、骨料、機(jī)制砂項(xiàng)目。而是投向纖維及復(fù)合材料、玻璃基材料、膜材料、光電材料、晶體材料等新材料領(lǐng)域。很顯然，海螺水泥目標(biāo)明確地投向了科技浪潮。
根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，目前新材料產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)對外投資12起，包括上海新昇晶睿半導(dǎo)體科技有限公司、中材鋰膜有限公司、安徽數(shù)智建材研究院有限公司、未勢能源科技有限公司、先導(dǎo)薄膜材料有限公司等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。其中，所投項(xiàng)目中，奕斯偉材料已于近日同中信證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動A股IPO進(jìn)程。不久后，海螺水泥將收獲一個IPO。
作為傳統(tǒng)上市公司，要想分享這一波科技紅利，他們往往會選擇與專業(yè)的VC/PE合作，后者專業(yè)的見解和多年的積累，極大地降低了這些上市公司的試錯成本。而這一幕，已經(jīng)成為創(chuàng)投圈一抹靚麗風(fēng)景。
今年以來，我們看到許多上市公司紛紛做起LP，最轟動的莫過于茅臺。就在5月，茅臺宣布累計(jì)出資100億元，聯(lián)手招商資本和金石投資成立新基金。和海螺水泥異曲同工的是，這次茅臺同樣投身科技，基金投資方向聚焦在新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費(fèi)等領(lǐng)域。
去年9月，九安醫(yī)療一天宣布投了5家VC，分別是濟(jì)峰資本、元生創(chuàng)投、武岳峰資本、耀途資本和匯芯投資，涉及信息技術(shù)、先進(jìn)制造、新材料等科技領(lǐng)域；還有今世緣、洋河股份等一批上市酒企，均出資過相關(guān)基金，投向他們并不熟悉的新能源、新材料、智能裝備等科技領(lǐng)域。
過去許多年，這些傳統(tǒng)企業(yè)憑借踏實(shí)肯干創(chuàng)出一番天地。今天，當(dāng)科技創(chuàng)新成為主旋律，如何趕上科技快車，享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利，成為擺在每一個傳統(tǒng)上市公司面前的難題。做LP，成為他們不約而同的選擇，將資金交給專業(yè)的人打理。
對于VC/PE來說，這些傳統(tǒng)行業(yè)上市公司資金相對穩(wěn)定，在當(dāng)下募資難困境下，來自他們的資金更是一股堅(jiān)定而又難能可貴的活水。
LP江湖歡迎大家。
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