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作為重要的消費(fèi)節(jié)點(diǎn)和觀察零售消費(fèi)的風(fēng)向標(biāo)，今年的618大促正在進(jìn)行中，消費(fèi)者抑制已久的需求或?qū)⒃诖舜位顒又屑嗅尫牛敲椿ヂ?lián)網(wǎng)電商板塊如何布局呢？互聯(lián)網(wǎng)電商業(yè)績回暖據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年4月份，社會消費(fèi)品零售總額34910億元，同比增長18.4%，增速顯著高于去年同期及今年3月。分渠道看，線上零售增速快于線下，線上購物效率高于線下，疫情結(jié)束后線上滲透率提升趨勢持續(xù)，4月線上化率同比提升0.5pct至26.7%。另外，同花順數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)電商板塊內(nèi)20家公司中有13家今年一季度歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比65%。
多項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，在我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的背景下，促消費(fèi)政策也在持續(xù)顯效，居民消費(fèi)恢復(fù)態(tài)勢向好，互聯(lián)網(wǎng)電商板塊業(yè)績回暖。
未來或與AI結(jié)合，增效降本前段時間，有電商頭部企業(yè)發(fā)起“商家AI生態(tài)伙伴計(jì)劃”，計(jì)劃開放7大商家經(jīng)營場景，與行業(yè)所有生態(tài)伙伴一起共同推進(jìn)人工智能技術(shù)在電商領(lǐng)域的應(yīng)用和發(fā)展，助力商家更好應(yīng)用新AI技術(shù)，提高商業(yè)效率和用戶體驗(yàn)。
開源證券研報(bào)指出，基于消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇、2022年低基數(shù)以及AI帶來的降本，“618”促銷給電商產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司二季度業(yè)績帶來的彈性值得關(guān)注。長期來看，具備用戶原創(chuàng)內(nèi)容及數(shù)據(jù)優(yōu)勢的頭部導(dǎo)購平臺基于大模型推出的“AI導(dǎo)購”或推動流量及收入增長提速，“AI+數(shù)字人”或驅(qū)動虛擬直播產(chǎn)能釋放及商業(yè)化空間打開。當(dāng)下建議關(guān)注方向618消費(fèi)大促火熱展開，多券商建議關(guān)注景氣受益方向。
德邦證券表示，進(jìn)入二季度以來化妝品電商及社零數(shù)據(jù)月度環(huán)比改善持續(xù)向好，增速拐點(diǎn)已現(xiàn)，持續(xù)看好國貨背景下化妝品行業(yè)全面復(fù)蘇機(jī)會及龍頭業(yè)績彈性。
此外，華創(chuàng)證券近日研報(bào)也指出，此次618為疫后首次電商大促節(jié)，大促銷量刺激下，線上銷售占比較高的公司易帶來更大盈利彈性，建議關(guān)注清潔電器品類、投影品類及小家電品類公司。綜合來看，在AI技術(shù)的助力下，互聯(lián)網(wǎng)電商有望進(jìn)一步增效降本，帶來更多盈利空間，投資者可以考慮通過相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資來布局互聯(lián)網(wǎng)電商板塊。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行投資前請參閱相關(guān)基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并判斷基金是否與投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資需謹(jǐn)慎。