作者|深水財經社 何離
(資料圖)
又一家上市公司重大財務造假浮出水面。
4月19日，南京曾經赫赫有名的ST宏圖（600122）即宏圖高科財務造假案調查完畢，公司于4月18日收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》。
告知書顯示，ST宏圖在2017年和2021年期間未對金融機構融資做會計處理，導致虛減負債高達194.96億。
同時公司通過虛構購銷業務，在2017和2018年虛增利潤總額逾8億元。
根據公告，ST宏圖已觸發重大違法類強制退市情形，很可能被可能被強制退市。
證監會查明，上述違法事項是由公司實際控制人袁亞非決策，指示三胞集團分管財務副總裁檀加敏安排相關人員具體實施。
證監會對三胞集團、宏圖高科及相關違法人員給予責令改正、警告和罰款處分，并袁亞非采取十年證券市場禁入，對檀加敏采取五年市場禁入，對楊懷珍、宋榮榮分別采取三年市場禁入措施。
此前，ST宏圖重要子公司宏圖三胞已經因資不抵債申請破產清算，此次如果被強制退市，那么ST宏圖也將進入最后的“彌留”階段。
01
經營陷困境鋌而走險
隨著2017年以來三胞集團陷入債務危機，宏圖高科的經營也陷入困境，為了掩蓋公司經營和債務問題，公司選擇了鋌而走險進行財務造假。
宏圖高科的財務異常問題早在2018年就引起了交易所的關注，當時公司主營業務持續萎縮，債務出現逾期，特別是大額應收及預付款項長期掛賬但無業務往來，交易所要求ST宏圖盡快核實并披露，并督促其充分提示相關風險。
2021年12月，宏圖高科被證監會立案調查，經過一年多的調查取證，公司的財務造假問題終于被揭開。
根據證監會的處罰告知書，宏圖高科的財務造假主要有兩個方面。
一是虛構交易，虛增收入和利潤。證監會查明，2017年至2018年，宏圖高科通過宏圖三胞高科技術有限公司（以下簡稱宏圖三胞）及其32家子公司、3家分公司與三胞集團安排設立、借用并控制的，交由宏圖三胞管理的南京龍昀電腦有限公司等18家公司虛構購銷業務，虛增收入和利潤，導致2017年和 2018年年度報告分別虛增利潤總額5.16億和2.93億，合計虛增利潤8.09億。
二是虛減負債，其實就是隱藏真實的負債情況，證監會查明，2017年至2018年，宏圖高科（包括宏圖三胞）以自己名義與銀行、信托等金融機構發生未進行賬務處理融資共計33筆，合計87.66億元，截至2021年12月31日尚未完全償還，導致其2017年至2021年財務報表虛減負債總額達到194.96億，是歷年披露負債的一倍多。
另外，宏圖高科還存在信披重大遺漏。2017年，宏圖高科董事會決議，同意為三胞集團控制下的上海越神實業有限公司2.1億元保理融資合同提供擔保，并且在上海越神未按期還款的情況，為后者代償了部分借款，實際上就是為大股東還款，但是這一關聯擔保卻未在年度報告中披露。
為什么宏圖高科要實施這些財務造假呢？主要是因為宏圖高科陷入經營困境。
2014年以來，三胞集團由于長期財務高杠桿，在國內外四處并購，導致公司財務危機在2018年爆發，到2018年11月，宏圖高科首次在公開債券市場出現違約。
而從這次證監會調查結果看，三胞集團及宏圖高科在危機爆發之前就已經出現了財務問題。
據證監會查明，三胞集團董事長袁亞非在集團總裁室會議上決策，由宏圖高科財務部門解決宏圖高科實際業績情況與業績規劃存在差距的問題，安排時任分管財務副總裁檀加敏負責對接宏圖高科財務部門，檀加敏按照會議要求口頭下達任務給宏圖高科時任財務總監宋榮榮、宏圖三胞時任財務管理部經理劉正虎，由其安排財務部相關人員具體實施。
02
袁亞非被禁入十年
這次處罰告知書上，除了三胞集團和宏圖高科外，共有20位時任董監高被采取不同處罰。
具體包括時任宏圖高科董事長、三胞集團總裁楊懷珍、楊帆、廖帆、鄢克亞，三胞集團副總裁檀加敏，時任宏圖高科財務總監宋榮榮，時任宏圖高科副總裁儀垂林、鄒衍、施長云、辛克俠。
另外還有三位時任獨立董事蘇文兵、林輝，集團財務中心總經理、宏圖三胞監事李旻被處罰。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，證監會擬決定：
一、依據《證券法》第一百九十七條第二款，對三胞集團有限公司責令改正，給予警告，并處以四百萬元的罰款；對袁亞非給予警告，并處以二百萬元的罰款；對檀加敏給予警告，并處以一百萬元罰款。
對江蘇宏圖高科技股份有限公司信息披露違法行為責令改正，給予警告，并處以二百萬元的罰款；對廖帆給予警告，并處以一百萬元的罰款；對錢南、李國龍、許娜、劉正虎給予警告，并分別處以六十萬元的罰款；對王家琪、李浩給予警告，并分別處以五十萬元的罰款。
二、依據2005年《證券法》第一百九十三條第一款，對楊懷珍、檀加敏、宋榮榮給予警告，并分別處以二十五萬元罰款；對楊帆、儀垂林、辛克俠、鄒衍、施長云給予警告，并分別處以二十萬元罰款；對李旻、鄢克亞、蘇文兵、林輝給予警告，并分別處以十萬元罰款。
另外，證監會認定，袁亞非、檀加敏、楊懷珍、宋榮榮四人違法情節嚴重，擬決定對袁亞非采取十年證券市場禁入措施，對檀加敏采取五年禁入，對楊懷珍、宋榮榮采取三年禁入。
而楊懷珍是三胞集團元老級人物，是袁亞非起家時就一起打拼的“老戰友”，此前一直擔任集團總裁、宏圖高科董事長、南京新百董事長等職，她生于1963年10月，目前剛逾50歲，不過她在2018年就辭去了宏圖高科和南京新百董事長職務，基本退出了三胞集團的管理崗位。
宏圖高科的財務造假持續時間長，金額巨大，讓人觸目驚心，這皆源于大股東袁亞非那些年野心過度膨脹，財務杠桿超高，而且過于醉心于資本運作，而忽略了實體經營。
這次處罰也基本宣告了宏圖高科的“死刑”，加上公司本身已經資不抵債，手上已無有價值資產，除了退市之外，破產重整的前景也十分不妙。
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