節(jié)前外資連續(xù)爆買A股1100多億，主要是看好今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇從而做多人民幣資產(chǎn)，內(nèi)資雖然也認(rèn)同經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但對(duì)復(fù)蘇強(qiáng)度有分歧。很多機(jī)構(gòu)擔(dān)心春節(jié)后疫情會(huì)有第二波沖擊，另外部分機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇也不是很看好，所以操作上顯得猶猶豫豫。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023Q1以來(截至1月19日)，主動(dòng)偏股基金的倉位逐步震蕩回落，行業(yè)上(剔除漲跌幅)主要減配核心賽道、有色等。
另外，代表散戶的融資節(jié)前持續(xù)賣出，兩市融資余額創(chuàng)下新低，北向資金和內(nèi)資出現(xiàn)了明顯的背離，分歧在于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的看好程度。節(jié)前我們有過分析，最后兩個(gè)交易日北向資金大幅買入逼空，內(nèi)資迫于踏空的壓力已經(jīng)開始回補(bǔ)倉位，所以A股才出現(xiàn)放量上攻。如今，上證指數(shù)突破3250點(diǎn)，這個(gè)位置說高不高，說低也不低，節(jié)后想要進(jìn)一步上漲，需要看一季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況。
(相關(guān)資料圖)
所以，不管是A股的機(jī)構(gòu)還是散戶，甚至全球的金融市場(chǎng)都在關(guān)注中國(guó)春節(jié)期間消費(fèi)復(fù)蘇情況。可以說，如果春節(jié)期間消費(fèi)比較強(qiáng)勁的話，市場(chǎng)情緒就會(huì)大幅提振，節(jié)前流出的資金大概率會(huì)在節(jié)后追回來，屆時(shí)內(nèi)外資共振，類似2019年的春季小牛市就有可能出現(xiàn)。
那么春節(jié)期間的消費(fèi)復(fù)蘇情況到底如何？我們觀察到一些數(shù)據(jù)想和大家分享，首先是市場(chǎng)擔(dān)心的第二輪沖擊，目前來看大幅低于市場(chǎng)預(yù)期，相信大家都有感受。
然后是票房，這是最直接的數(shù)據(jù)。根據(jù)燈塔專業(yè)版數(shù)據(jù)，2023年大年初一的票房是13.57億，2022年大年初一的票房是14.54億，2023年略遜色于2022年。但初二、初三、初四已后來居上，2023年初二、初三、初四票房分別是11.1億、11.24億、11億，而2022年同期是10.5億、10.07億、8.8億，2023年前五天票房累計(jì)已經(jīng)超過2022年。
再來看旅游，根據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，春節(jié)假期前4天，酒店、民宿、門票預(yù)訂量已反超2019年。兔年春節(jié)前4天，內(nèi)地游客的出境機(jī)票預(yù)訂量同比增長(zhǎng)超4倍，出境酒店預(yù)訂量同比增長(zhǎng)超2倍。
高端消費(fèi)復(fù)蘇更為強(qiáng)勁，1月26日，美蘭機(jī)場(chǎng)預(yù)計(jì)進(jìn)出港航班533架次，運(yùn)送旅客84772人次。
最后，2023年前兩周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)銷量回暖，安卓手機(jī)和蘋果手機(jī)銷量均同比回升。
受以上數(shù)據(jù)提振，今天盤中離岸人民幣匯率升值近600點(diǎn)，收復(fù)了節(jié)前多日貶值的失地。
今天港股也是大幅走強(qiáng)，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)續(xù)創(chuàng)新高，恒生指數(shù)已經(jīng)漲回去2月份水平。截止收盤，恒生指數(shù)漲幅為2.37%，恒生科技指數(shù)漲幅為4.26%。
分行業(yè)來看，汽車、個(gè)人用品、消費(fèi)者服務(wù)、半導(dǎo)體、軟件等成長(zhǎng)制造板塊領(lǐng)漲。騰訊控股漲幅為3.83%，收復(fù)400元，小米集團(tuán)漲幅為12.48%，理想、蔚來均漲超12%，受三亞免稅復(fù)蘇強(qiáng)勁提振，中國(guó)中免漲超8%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考