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牽手融e邦，資本運作很簡單。根據交易所安排，百利天恒（688506.SH）將于1月6日在上交所科創板上市。公司發行價格為24.70元/股，參考行業市盈率26.31倍。
公司本次發行4,010萬股，發行價格24.70元，發行市盈率不適用，發行后總股本40,100萬股。截至2021年，公司總資產95,145.55萬元，2021年實現營業收入79,673.18萬元，凈利潤-9,999.13萬元。公司本次發行A股自2023年1月6日起在上交所上市交易。
查詢了解到：四川百利天恒藥業股份有限公司成立于2006年，是一家集藥品研發、生產與營銷一體化的現代生物醫藥企業，擁有化藥制劑與中成藥制劑業務板塊和創新生物藥業務板塊，具備包括小分子化學藥、大分子生物藥及抗體偶聯藥物（ADC藥物）的全系列藥物研究開發生產能力；擁有中美兩地研發中心（美國：Systimmune；中國：百利藥業和多特生物等）、1 個大分子生物藥及抗體偶聯藥物（ADC 藥物）生產企業（多特生物）、2 個化藥制劑生產企業（百利藥業和國瑞藥業）、1 個化學原料藥生產企業（精西藥業）、1 個化學中間體生產企業（海亞特科技）以及 2 個藥品營銷公司（百利天恒和拉薩新博）；覆蓋從中間體、原料藥到制劑的上下游一體化能力及“研發—生產—營銷”完整全生命周期商業化運營能力。
發行人是一家集藥品研發、生產與營銷一體化的現代生物醫藥企業，擁有化 藥制劑與中成藥制劑業務板塊和創新生物藥業務板塊，具備包括小分子化學藥、 大分子生物藥及抗體偶聯藥物（ADC 藥物）的全系列藥物研究開發生產能力； 擁有中美兩地研發中心（美國：Systimmune；中國：百利藥業和多特生物等）、 1 個大分子生物藥及抗體偶聯藥物（ADC 藥物）生產企業（多特生物）、2 個化 藥制劑生產企業（百利藥業和國瑞藥業）、1 個化學原料藥生產企業（精西藥業）、 1 個化學中間體生產企業（海亞特科技）以及 2 個藥品營銷公司（百利天恒和拉 薩新博）；覆蓋從中間體、原料藥到制劑的上下游一體化能力及“研發—生產— 營銷”完整全生命周期商業化運營能力。
發行人堅持“讓每個人因為健康而對百利充滿信任和期待”的愿景，持續進 行高端化學仿制藥產品的開發以及全球創新的生物藥技術平臺和產品的研發。 與常見的生物科技型企業不同，發行人以化學仿制藥和中成藥起步，經過 25 年的發展，已建立了完整的制藥企業研產供銷體系，有著較為穩定的收入。 公司發揮自身在化學藥物領域的研發優勢及“原料藥—制劑一站式生產技術平臺” 的優勢，致力于支持和配合國家藥物集采戰略，努力為患者提供安全、有效、可 負擔的優質藥物，以滿足亟待解決的治療需求。經過多年的技術積累和業務發展， 發行人已掌握脂肪乳注射劑、大/小容量注射劑、凍干粉針劑、口服固體制劑等 多劑型生產能力，儲備有豐富的產品和在研管線，涵蓋麻醉、腸外營養、抗感染、兒科等臨床亟需領域。
截至報告期末，公司擁有化學制劑注冊批件 182 個（其中 涉及 2 個獨家制劑品種），原料藥注冊批件 11 個。公司圍繞現有產品重點治療 領域，積極進行產品布局，擁有豐富化學藥產品儲備，具備較強的產品的迭代能 力。截至本招股說明書簽署日，公司重點化學藥在研項目 24 個（其中申報上市 階段 7 個），特別在兒科領域，作為中國兒童藥物研發和產業化聯盟首批成員單 位，公司積極響應國家鼓勵兒童用藥研發申報的政策，借助自身原料藥及特殊制 劑制造技術，承擔了國家級項目兒童藥專用技術開發和產業化能力建設-原料藥 及顆粒劑等多種制劑技術平臺的建設任務，以及六個與兒童藥相關的重大新藥創 制項目的任務。目前兒童藥馬來酸依那普利口服溶液（第三批鼓勵清單，重大新 藥創制項目）已獲批上市，鹽酸胍法辛原料及緩釋片（第二批鼓勵清單，重大新 藥創制項目）正在進一步補充驗證性臨床試驗。
查詢其招股說明書了解到：2019年-2021年，百利天恒的營收分別為12.07億元、10.13億元、7.97億元；同期凈利潤分別為773.09萬元、3790.16萬元、-9999.13萬元。業績下滑較為明顯。招股書顯示，2022年，公司業績仍然呈現大幅下滑狀態。公司預計全年度營業收入為68800.00萬元至72400.00萬元，同比減少13.65%至9.13%，預計歸屬于母公司股東的凈利潤為-32300.00萬元至-30300.00萬元，同比減少223.03%至203.03%。
本次募集資金投資項目概況 公司本次擬公開發行不超過 4,010.00 萬股人民幣普通股，本次公開發行的實 際募集資金全部用于公司主營業務相關項目。根據公司發行、上市方案以及公司 的實際情況，公司本次實際募集資金扣除發行費用后的凈額將根據輕重緩急依次 投資于以下項目：
查詢其招股說明書了解到：若本次發行募集資金不能滿足上述擬投資項目的資金需求，發行人將通過自 籌方式解決資金缺口。若本次發行實際募集資金超過投資項目所需，發行人將按 照資金狀況和《募集資金管理制度》，將多余部分用于與主營業務相關的項目， 繼續加大研發、產業化、營銷等方面的投入。本次發行募集資金到位前，發行人 將根據實際經營需要以自籌資金對上述項目進行前期投入，募集資金到位后，將 按照《募集資金管理制度》的要求予以置換。