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近日，“家紡第一股”夢潔股份發布《關于收到行政處罰決定書的公告》顯示，公司收到湖南證監局下發的《行政處罰決定書》，對夢潔股份給予警告，并處以50萬元罰款；董事長姜天武，副董事長李菁，董事李建偉，董事、董事會秘書李軍，股東張愛純等相關責任人合計被罰350萬元。
公司董事長、副董事長、董秘之所以被“一鍋端”，這是因為涉及到當事人違規占用公司資金的緣故。經查，2021 年度，夢潔股份通過員工、供應商、設立基金等渠道，以轉賬、支付基金管理費、股權投資等方式，由姜天武、李菁、李軍、李建偉、張愛純共同形成非經營性資金占用，發生額合計為 11,598 萬元。2022 年一季度，夢潔股份通過員工、子公司資金周轉等方式，由姜天武、李菁、李軍、李建偉、張愛純共同形成非經營性資金占用，發生額合計為 1,800 萬元。上述資金占用構成非經營性關聯交易。
上述資金占用行為，依據《證券法》第七十八條第一款、第八十條第二款第（三）項，《上市公司信息披露管理辦法》（證監會令第 182 號）第二十四條第一款第（三）項的相關規定，夢潔股份應當及時披露上述信息，其未按規定及時披露構成《證券法》第一百九十七條第一款所述違法行為。
同時，對于夢潔股份的違法行為，夢潔股份原實際控制人姜天武組織指使從事違法行為，未配合上市公司履行信息披露義務，構成《證券法》第一百九十七條第一款所述“指使”的違法行為。同時，姜天武作為公司董事長授意實施資金占用行為，副董事長李菁、董事會秘書李軍指使并實施了非經營性資金占用，未按規定予以披露，均是直接負責的主管人員；董事李建偉、原持股 5%以上股東張愛純知悉、參與上述行為，是其他直接責任人員。為此，湖南證監局依據《證券法》第一百九十七條第一款的規定，對夢潔股份及姜天武、李菁、李軍、李建偉、張愛純五位當事人作出相應的處罰。其中五位當事人共計罰款350萬元。
從湖南證監局對夢潔股份及姜天武、李菁、李軍、李建偉、張愛純五位當事人的處罰來看，堪稱是中規中矩，執法有據。而且公司的董事長、副董事長、董秘被“一鍋端”，這樣的處罰也不能說不嚴厲。但即便如此，湖南證監局對夢潔股份實控人違規占用資金一案的處罰還是留有遺憾的，這暴露出來的是《證券法》的軟肋，即便是當下實施的新《證券法》仍然沒有將這個軟肋改變過來。
就姜天武等人的違法行為來說，至少是構成了兩項違法事宜。一是違法占用上市公司的資金；二是對違法占用上市公司資金一事并沒有依法及時進行信息披露。就兩項違法行為來說，“違法占用上市公司資金”的性質更加嚴重，而且后者是因為前者引發出來的。
但從湖南證監局下發的《行政處罰決定書》來看，姜天武等人受罰是基于第二條違法行為的緣故，即信息披露違規。相反，更應該受到處罰的“違法占用上市公司資金”事宜，卻并沒有受到相應的懲罰。這正是《證券法》的軟肋所在。因為《證券法》并沒有就大股東或實控人占用上市公司資金事宜，作出相應的處罰規定。要追究大股東或實控人占用上市公司資金的法律責任，就只能按照《刑法》的規定，來追究大股東或實控人“挪用資金罪”或“職務侵占罪”，但這顯然不在證監會或證監局的執法范圍之內。
對上市公司大股東或實控人占用上市公司資金的違法行為，證監會或證監局卻無能為力，這不能不說是《證券法》的嚴重不足。這實際上也是大股東或實控人占款行為屢禁不止的重要原因。大股東或實控人的違法占款行為帶給上市公司的損害是非常嚴重的，它不僅嚴重損害了公眾投資者的利益，有的甚至直接將上市公司拉進了退市的泥潭里，如*ST華澤就是因為大股東的長期占款不還，最終淪為退市公司的。因此，大股東違法占款的危害性是很大的。
但令人震驚的是，《證券法》居然對大股東占款行為無能為力，這不能不說是《證券法》的一個嚴重短板。這就難怪上市公司大股東或實控人違法占款的行為屢禁不止了。而這一次湖南證監局對夢潔股份實控人違規占款行為的處罰，再一次暴露了《證券法》的軟肋。這個軟肋不解決，大股東及實控人占款問題也就很難得到解決。
如何解決《證券法》的這個軟肋問題？首先是作為證監會來說，可以積極推動《證券法》的修改。雖然目前對《證券法》進行大修并不現實，也沒必要，但進行局部的修改，卻是很有必要的，也是可行的。其次，在《證券法》實施修改之前，涉及到大股東或實控人違法占款的案件，證監會或證監局可將其移交給公檢法機關處置，通過追究違法占款者的刑事責任，來打擊上市公司大股東或實控人的違法占款行為。