鄭重/文
周五（12月3日），中概股逆勢(shì)大漲，追蹤65只主要中概股表現(xiàn)的納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收盤上漲5.39%，報(bào)6822.8點(diǎn)，為9月21日以來新高。
而過去一周，該指數(shù)累計(jì)大漲22.38%，創(chuàng)下2022年3月以來最大周漲幅。中概股合計(jì)最新總市值約8769億美元，一周累計(jì)增加約1537億美元（約1.08萬億元人民幣）。
(資料圖片)
再往前看，11月中國金龍指數(shù)累計(jì)漲幅高達(dá)42.13%，創(chuàng)下單月最大漲幅。
中概股狂飆，發(fā)生了什么？對(duì)A股影響幾何？
與中概股大漲對(duì)應(yīng)的，是人民幣匯率大漲。最新數(shù)據(jù)顯示，境內(nèi)在岸市場(chǎng)人民幣對(duì)美元匯率(CNY)徘徊在7.042，過去一周累計(jì)最大漲幅超過1800個(gè)基點(diǎn)；境外離岸市場(chǎng)人民幣對(duì)美元匯率(CNH)觸及7.0359，累計(jì)最大漲幅則超過2100個(gè)基點(diǎn)。
中概股大漲，預(yù)示著華爾街金融市場(chǎng)開始看好中國經(jīng)濟(jì)未來穩(wěn)健發(fā)展，吸引眾多全球資本隨之跟風(fēng)買漲人民幣匯率。
一位華爾街多策略對(duì)沖基金經(jīng)理表示，近期不少華爾街投資機(jī)構(gòu)都在“雙面下注”——一面積極抄底中概股與A股部分上市公司，一面買漲離岸人民幣，因?yàn)樗麄円沧⒁獾絻烧咧g正存在著某種正相關(guān)性，完全可以雙向獲利。
A股市場(chǎng)展現(xiàn)的也是如此。近一周人民幣匯率大幅上漲，與北向資金流入額加大與中概股吸金能力增強(qiáng)有著“密切”關(guān)系，眾多海外資管機(jī)構(gòu)與對(duì)沖基金一面抄底中國資產(chǎn)，一面買漲離岸人民幣匯率雙向獲利。
本周五個(gè)交易日中，北向資金在周一小幅流出，周二至周五連續(xù)四日錄得凈流入，其中周四逾百億搶籌，全周累計(jì)凈流入超260億元，已經(jīng)連續(xù)四周凈流入。
而整個(gè)11月，北向資金凈流入超過600億元。
不斷買買買的原因，就是對(duì)市場(chǎng)繼續(xù)看多。
匯率企穩(wěn)，是A股市場(chǎng)企穩(wěn)反彈的基礎(chǔ)。
另一個(gè)因素是后疫情。近段時(shí)間尤其是本周，官方媒體不斷推出關(guān)于新冠病毒毒力下降的消息，各地更是不斷優(yōu)化疫情防控措施，尤其是廣州，被看作是“率先放開”了。今天，北京的商場(chǎng)也全面開門營業(yè)了。
優(yōu)化疫情防控措施，相對(duì)于之前的“靜默”，看到的是各大城市煙火氣回來了，深層次的則是生產(chǎn)生活恢復(fù)常態(tài)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇在即。因?yàn)椋M(fèi)才是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心。
摩根士丹利(Morgan Stanley)在近日發(fā)布的《2023年宏觀經(jīng)濟(jì)展望》中指出，個(gè)人消費(fèi)的復(fù)蘇將推動(dòng)明年中國經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇。摩根士丹利首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家邢羅斌說：“我們預(yù)計(jì)2023年中國經(jīng)濟(jì)增長率將從2022年的3.2%升至增長5%，其中大部分將在下半年實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)屆時(shí)經(jīng)濟(jì)將全面復(fù)蘇。”
高盛(Goldman Sachs)最近在發(fā)給客戶的報(bào)告中提到，中國可能是唯一一個(gè)在2023年實(shí)現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，2023年中國實(shí)際GDP增長率將從今年的3%上升到4.5%。
對(duì)A股影響多大？
利好！真正的利好！
政策面的好消息也有利于恢復(fù)消費(fèi)者信心，必然會(huì)提振股市信心。
3000點(diǎn)上下是機(jī)會(huì)而非風(fēng)險(xiǎn)，這是投資者的共識(shí)。本周大盤已經(jīng)站穩(wěn)3100點(diǎn)，看起來回到3000點(diǎn)附近都有些難了。
當(dāng)然，不會(huì)一路長陽，震蕩向上是必然。
有漲有跌才有錢賺。現(xiàn)在要做的，就是抓住每一次回調(diào)的機(jī)會(huì)，加倉。
當(dāng)然，增量資金未入場(chǎng)的情況下，市場(chǎng)還是存量資金博弈，熱點(diǎn)輪動(dòng)是常態(tài)。恰恰，輪動(dòng)也不斷帶給投資者入場(chǎng)的時(shí)機(jī)。
原則，一是不追漲；二是甄選低位優(yōu)質(zhì)個(gè)股；二是五成倉位，在保持倉位的基礎(chǔ)上低吸高拋，這樣才能做到進(jìn)可攻退可守。
最后說一句，本周已經(jīng)觀察到2020年以來股價(jià)跌了八九成的個(gè)股，不少主力開始收集籌碼了。抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，明年的收益，穩(wěn)了。
【我是鄭重，江湖人稱光頭幫主，一位做了20年財(cái)經(jīng)記者、專注于中長線的投資者。所有提示僅供參考，不構(gòu)成投資建議。炒股有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。】