A股領(lǐng)漲全球
本周A股的走勢(shì)和上周有些類似，都是受消息驅(qū)動(dòng)，指數(shù)波動(dòng)較大，走勢(shì)一波三折。上周五由于“印花稅、T+0”的小作文，A股放量大漲，經(jīng)過周末的醞釀，本周一A股大幅高開沖高，但實(shí)際上周末雖然有利好但小作文的預(yù)期落空了，資金也借著情緒回暖之際兌現(xiàn)，A股沖高回落，量能大幅放大到1.1萬億。
周二、周三由于惠譽(yù)下調(diào)美國信用評(píng)級(jí)以及美國7月份小非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大超預(yù)期，美元指數(shù)、美債收益率大幅反彈，壓制全球市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，全球股市均回調(diào)，A股縮量震蕩，但這里A股相比全球股市更為抗跌，該弱不弱是為強(qiáng)。可以看到，本周A股領(lǐng)漲全球，港股受全球股市沖擊，走勢(shì)不如A股。由于中國和美國的經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)了錯(cuò)位，所以從去年開始A股和美股往往不同步，除非是大的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，否則大家看到美股跌不用慌，反而這里是A股機(jī)會(huì)，全球股市走弱資金自然會(huì)來A股。
(相關(guān)資料圖)
到周四，三大官媒連發(fā)三篇股市、基金相關(guān)文章，其中經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)發(fā)文《讓居民通過股票基金賺到錢，是擴(kuò)大消費(fèi)必要之舉》最為直接，同時(shí)還有一些小作文，市場(chǎng)情緒再次亢奮，證券板塊掀起漲停潮。周五和周一類似，十點(diǎn)的四部門會(huì)議和市場(chǎng)不切實(shí)際的幻想相比略顯平淡。又是沖高兌現(xiàn)。
具體來看，本周上證指數(shù)漲幅為0.37%，深證成指漲幅為1.24%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.98%。相比上周的大盤股市中證100領(lǐng)漲，本周中小盤中證500、中證1000更為活躍，AI觸底反彈。
分行業(yè)來看，計(jì)算機(jī)、非銀金融、傳媒、通信、房地產(chǎn)等行業(yè)領(lǐng)漲，醫(yī)藥生物、煤炭、美容護(hù)理、紡織服飾、石油石化等行業(yè)領(lǐng)跌，由于反腐，醫(yī)藥板塊領(lǐng)跌。另外，計(jì)算機(jī)、通信、傳媒等TMT板塊開始企穩(wěn)反彈，而且這是在美股殺跌的基礎(chǔ)上，該弱不弱是為強(qiáng)，這到底是AI的新一輪行情還是資金在做輪動(dòng)值得觀察。
細(xì)分來看，游戲、證券、云計(jì)算、人工智能、5G、房地產(chǎn)等ETF漲幅領(lǐng)先，經(jīng)過這兩周的反彈，證券ETF年內(nèi)漲幅為超過22%，創(chuàng)下年內(nèi)新高。
周末重磅消息
周五晚上美國公布的7月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)為18.7萬人，創(chuàng)下年內(nèi)新低，連續(xù)兩個(gè)月低于市場(chǎng)預(yù)期。另外，平均每周工時(shí)下滑至34.3小時(shí)，疊加6月職位空缺下降至958萬，指向美國勞動(dòng)力市場(chǎng)需求降溫。
但與此同時(shí)，7月美國失業(yè)率反而小幅下行0.1個(gè)百分點(diǎn)至3.5%，而時(shí)薪增速超預(yù)期，環(huán)比達(dá)0.4%，同比達(dá)4.4%，市場(chǎng)亦擔(dān)憂美國薪資通脹壓力仍然較大。
非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和失業(yè)率出現(xiàn)背離，由于新增非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)來源于企業(yè)調(diào)查，失業(yè)率數(shù)據(jù)來源于家庭調(diào)查，因此前者比后者的穩(wěn)定性和可信度也更高，當(dāng)兩者背離時(shí)，前者的可靠性一般更強(qiáng)。若非農(nóng)持續(xù)放緩，則失業(yè)率和薪資增速可能很難長期維持如此火熱、健康的局面。
此次數(shù)據(jù)使得市場(chǎng)對(duì)美國經(jīng)濟(jì)軟著陸的樂觀預(yù)期形成一定修正，從而數(shù)據(jù)公布后10Y美債利率、美元指數(shù)均出現(xiàn)回落。
再來看國內(nèi)，本周周末消息面略平淡。
國家發(fā)展改革委就業(yè)收入分配和消費(fèi)司組織召開部門座談會(huì)，研究討論促進(jìn)城鄉(xiāng)居民增收的政策舉措。有關(guān)部門相關(guān)司局參加會(huì)議。下一步，國家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門，深入調(diào)查研究，總結(jié)推廣居民增收的有效途徑，研究制定政策措施，促進(jìn)低收入群眾增收，擴(kuò)大中等收入群體。
深交所就《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第16號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司股東詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見。詢價(jià)轉(zhuǎn)讓主要過程包括委托證券公司、發(fā)出認(rèn)購邀請(qǐng)、鎖定擬轉(zhuǎn)讓股份、組織詢價(jià)、確認(rèn)成交結(jié)果和辦理過戶等。
Choice數(shù)據(jù)顯示，7月僅北交所新增一家IPO申報(bào)企業(yè)，滬深交易所零申報(bào)。IPO上會(huì)家數(shù)也明顯減少。7月共有25家公司上會(huì)審核，環(huán)比同比均大幅下滑。這也符合“科學(xué)合理保持IPO、再融資常態(tài)化，統(tǒng)籌好一二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)平衡”的定調(diào)。值得注意的是，下周華虹半導(dǎo)體要上市。
下周又是重磅宏觀周，周一將公布中國7月份進(jìn)出口數(shù)據(jù)，周四中美均會(huì)公布7月份CPI數(shù)據(jù)，周五央行將會(huì)公布7月份社融數(shù)據(jù)。市場(chǎng)樂觀情緒在這兩周釋放后，再加上重磅數(shù)據(jù)周以及中報(bào)，市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)加大，我們不能過于上頭。
基金
本周普通股票型基金指數(shù)漲幅為0.11%，偏股混合型積基金指數(shù)漲幅為0.39%，平衡混合型基金指數(shù)微跌0.02%。
具體來看普通股票型基金，由于本周AI、證券相關(guān)概念板塊領(lǐng)漲，國聯(lián)安科技動(dòng)力、宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇、前海開源再融資取得前三甲，王鵬、呂越超這兩個(gè)之前被全網(wǎng)群嘲的基金經(jīng)理走出低谷，說明這兩位基金經(jīng)理沒有再次做出追漲殺跌的行為，而是堅(jiān)持AI。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考