AI炒股說了這么久，一家私募動了真格，直接讓一個基于人工智能的機器人獨立管理一只基金產(chǎn)品。
(資料圖)
我知道這一天遲早會來，但沒想到這么快。
一個AI機器人將獨立管理基金
昨日，私募公司止于至善投資發(fā)布公告稱，擬安排公司4位研究員，以及一個基于人工智能的機器人（暫定名為賽博坦），獨立管理5只不同的私募基金。
其中最受關(guān)注的，莫過于名為賽博坦的AI單獨管理止于至善1號，并由該公司總經(jīng)理監(jiān)督。
公司公告稱，所有的研究員及機器人將共享我們的投研股票池，此舉有望讓每一位研究員直接參與到投資實踐中，并正向作用于未來的研究工作，形成良性循環(huán)，推動公司的業(yè)績持續(xù)向好發(fā)展（非承諾）。同時AI機器人對基金的獨立管理，將是我們首次嘗試將主觀與AI所融合，并以量化的方式，投資全球市場，為迎接AI時代打好基礎(chǔ)。
官網(wǎng)顯示，止于至善投資秉承“只以合理價格，投資卓越公司”的投資理念，目前正式員工14人，由投資/研究部、風控/合規(guī)部、運營/財務部、市場/營銷部四個主要部門組成。
另外，據(jù)此前媒體報道，止于至善從2016年成立起就僅對低于3年投資期的產(chǎn)品收取管理費，3年以上的中長期產(chǎn)品不收取管理費，并提示投資者對大于30%的回撤做好心理準備。
而私募排排網(wǎng)顯示，該公司多只產(chǎn)品今年均取得正收益。
AI炒股真的要成為現(xiàn)實？
據(jù)外媒報道，已有近2.5萬名投資者參加了交易平臺Autopilot發(fā)起的一項實驗項目，以驗證AI炒股的可靠性。
平臺方聲稱他們使用ChatGPT主導進行投資，并能帶來1年內(nèi)500%的回報。這些交易員在AI的選股上總共押注了1470萬美元，如果他們在注冊后全部投資，平均每人押注約600美元。最初的標的選擇包括跨國電商企業(yè)亞馬遜、美國四大房地產(chǎn)之一的D.R. Horton和血液透析服務供應商Davita Health等。兩周后，該投資組合上漲了2%左右，與大盤漲幅幾乎相同。
而4月14日晚間，幻方量化發(fā)布了一份名為《幻方新征程》的公告。公告中稱，“我們可能站在這個時代最偉大變革的前夜。人工智能出現(xiàn)的70年后，第一次涌現(xiàn)出令人驚嘆的智慧，新紀元的大門打開了。”
幻方表示，將集中資源和力量，全力投身到服務于全人類共同利益的人工智能技術(shù)之中，成立新的獨立的研究組織，探索AGI（通用人工智能）的本質(zhì)。將充分而持續(xù)地投入，不做中庸的事，用最長期的眼光去回答最大的問題。
公開資料顯示，幻方量化創(chuàng)立于2015年，是一家依靠數(shù)學與人工智能進行量化投資的對沖基金公司，當前管理規(guī)模逾600億元。公告一出，立刻引發(fā)市場熱議，有人說幻方此舉是要準備“AI炒股”了，更有人直呼：“基金經(jīng)理要失業(yè)了”。
AI炒股不是游戲外掛
此外，也有不少股民對量化策略、AI炒股“談虎色變”，認為這無異于游戲外掛，會精準收割韭菜。
但對于AI是否真的可以代替人來投資、基金經(jīng)理會否失業(yè)這些問題，多位業(yè)內(nèi)人士給出了否定的答案。
一位百億量化私募投資經(jīng)理表示，投資歸根結(jié)底還是需要依靠人的經(jīng)驗，AI還是替代不了人的。因為人工智能模型背后，實際上是一個統(tǒng)計模型，它所做的是一個概率統(tǒng)計，以此不斷往后去預測。但量化策略背后邏輯框架的構(gòu)建，是無法被完全代替的。
另一位業(yè)內(nèi)人士也表示，AI只是一個工具，可以輔助處理更大的模型、更多的參數(shù)、更快的算法，但是算法怎么設(shè)計，還是要人去做，所以根本還是要依靠“人”。
說到底，AI交易也只是在術(shù)的層面提高實力，在道的方面還是需要人腦來決勝。
例如巴菲特，從買入股票到賣出股票往往要經(jīng)歷好幾年的時間，而分析哪家公司值得長期投資，人腦還是會比AI水平更高，畢竟最基本的實地調(diào)研，目前而言AI是很難做到的，但股民卻可以。
并且AI炒股也需要在公平公正公開的三公原則上進行，假如AI能夠提前獲得上市公司尚未公告的信息，又或者獲取了交易所并不公開的交易數(shù)據(jù)，那就出現(xiàn)了數(shù)據(jù)信息知情權(quán)的不對稱，這種情況下，股民確實存在被精準收割的風險。但股民無需擔心，畢竟AI炒股如果觸碰到監(jiān)管紅線，如同游戲外掛一樣，是會被“封號”的。
此外，并沒有哪個交易策略是萬能的，投資者還需要根據(jù)多數(shù)人的交易習慣來修改自己的交易習慣。同樣，如果A股市場上全是AI在下單，那時或許分析上市公司就不如分析AI更有價值。因為AI的同質(zhì)化交易，也必然會引發(fā)跟隨或者獵殺AI的交易性機會。
本文綜合自中國基金報、中國證券報、資本秘聞等