文/楊國英
兩大風(fēng)暴飆升，
(資料圖片)
并間接波及到東方大國。
這兩天，全球再一次迎來風(fēng)暴，不是一個(gè)，而是兩個(gè)。
一是美國債務(wù)上限談判還處于僵局，為此，昨天，美國近150名商界領(lǐng)袖集體致信美國總統(tǒng)拜登和國會(huì)高層領(lǐng)導(dǎo)人，敦促雙方采取行動(dòng)，否則美國經(jīng)濟(jì)將面臨“毀”
二是俄烏戰(zhàn)爭再次迎來火拼階段，而且，公開的戰(zhàn)況信息顯示，這次火拼，俄軍相對被動(dòng)一些，在澤連基澤在密切訪問歐洲大國并收獲更多的軍援之后，現(xiàn)在的烏軍士氣顯得更旺一些。
這兩件外部事件，其本身均與東方大國無關(guān)，但是，基于動(dòng)蕩時(shí)代的金融（資本）敏感性，事實(shí)上對短期的市場還是有紛擾的。
比如，美國債務(wù)上限談判的僵局，從目前看，這事最終肯定是會(huì)解決的，但是，大概率需要延遲到6月上旬甚至更遲一些（也就是說美國財(cái)長希望的5月底之前解決是不可能的）。
延遲債務(wù)上限談判的解決，這是共和黨彰顯重要性的必然，不將這事拖到最后一刻，共和黨是不會(huì)配合拜登政府的。
但是，這一“拖”字，必定會(huì)給全球金融市場注定不確定性，美元會(huì)因此進(jìn)入短期加速回流區(qū)間，今天外資主導(dǎo)的港股市場發(fā)生大跌、以及今天人民幣離岸匯率再次破7，事實(shí)均與此密切相關(guān)。
還有，俄烏戰(zhàn)爭再次迎來火拼階段且顯示俄軍相對被動(dòng)一些，這本身是與東方大國毫無瓜葛的。
但是，在東方大國特使正式訪問烏克蘭等五國之際，俄軍的相對被動(dòng)，事實(shí)還是減少了東方大國針對俄烏矛盾的斡旋空間，并繼而會(huì)導(dǎo)致部分資本對今年以來中美博弈中國勢能上升的確認(rèn)度產(chǎn)生局部動(dòng)搖。
這就是當(dāng)下正席卷全球兩個(gè)風(fēng)暴，這兩個(gè)風(fēng)暴本身均與東方大國無關(guān)，但是，又或多或少會(huì)波及到東方大國。
沒有辦法。
現(xiàn)在的東方大國，作為拜登政府眼中的終極對手，全球任何風(fēng)暴只要與美國有關(guān)，均會(huì)或多或少會(huì)影響到東方大國。
要么是美國自身的大事，比如美債上限談判僵局，其談判僵局如果繼續(xù)拖，中長期肯定是有利于東方大國的（美元信用度降低，間接提高人民幣信用度），但是短期對東方大國還是會(huì)有負(fù)面沖擊的，對全世界都有負(fù)面沖擊，因?yàn)椋唐诿涝彼倩亓髁恕?/p>
要么是美國站位支持的大事，比如俄烏戰(zhàn)爭，如果戰(zhàn)況有利于烏克蘭，美國主導(dǎo)的籌碼就會(huì)更多，這肯定會(huì)影響東方大國的斡旋空間，當(dāng)然，如果戰(zhàn)況有利于俄羅斯，事實(shí)也不一定有利于東方大國的斡旋空間，因?yàn)槿魏螁畏矫娴膽?zhàn)況優(yōu)勢事實(shí)均會(huì)影響俄烏談判的斡旋空間——真正有利于東方大國談判斡旋的，肯定是俄烏雙方戰(zhàn)局的持續(xù)僵持，并繼而導(dǎo)入俄烏雙方意志力的衰減。
當(dāng)下全球再次迎來風(fēng)暴，對此，不需要過度緊張，因?yàn)椋@種隔三差五的風(fēng)暴，事實(shí)已經(jīng)成為當(dāng)下這個(gè)動(dòng)蕩時(shí)代的常態(tài)。
而對于資本市場，今天，我們唯一能做的，有且只有一個(gè)，放棄短期擁抱中長期。
注意，應(yīng)對動(dòng)蕩時(shí)代，應(yīng)對隔三差五的風(fēng)暴，你要么做對沖，要么空倉，要么擁抱中長期，否則，你只會(huì)接二連三的被打臉，因?yàn)椋@兩天晴轉(zhuǎn)多云，過兩天很可能又會(huì)陽光明媚了。
同時(shí)，千萬不要懷疑中期東方大國勢能優(yōu)于美國的這一判斷，這一橫向?qū)Ρ龋罱K肯定會(huì)在各自的資本市場走勢中體現(xiàn)出來。
最后，再說一說今天的市場。
1，今日軍工板塊集體走強(qiáng)，中船系方向領(lǐng)漲市場，新余國科20cm漲停，中天火箭、長城軍工、中船防務(wù)漲停，中船應(yīng)急、天海防務(wù)、國瑞科技等大漲。
今天軍工板塊在波瀾不驚的A股獨(dú)樹一幟，我們認(rèn)為出現(xiàn)這種狀況的邏輯有兩個(gè)：
一是部分場內(nèi)聰明資金，憑借自身的信息優(yōu)勢以及靈敏的觸覺，預(yù)感未來全球地緣斗爭可能更加劇烈，從而提前布局軍工板塊；
二是在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣，股市整體交量萎縮的情況下，資金的避險(xiǎn)需求提升，而軍費(fèi)支出是少數(shù)可以確定增幅超過經(jīng)濟(jì)增長的板塊，因而軍工企業(yè)的業(yè)績相對來說可以得到保證，所以在股市整體不穩(wěn)的情況下就成為資金首選的暫避板塊。
2，上海機(jī)場公告，4月浦東機(jī)場飛機(jī)起降量29074架次，同比增長725.97%；旅客吞吐量351.7萬人次，同比高增8155.87%，被收購的虹橋機(jī)場也取得了同比超高的增長。
從上機(jī)公布的數(shù)據(jù)來看，上機(jī)似乎取得了了不起的成就，但再看看上機(jī)的股價(jià)，年后在各行各業(yè)紛紛復(fù)興的情況下，上機(jī)的股價(jià)卻一路拉垮。
目前來看，上機(jī)只能算表面高光，要知道去年四月份正是上海封城的時(shí)候，機(jī)場的旅客本就寥寥無幾。
對比疫情前2019年的四月份數(shù)據(jù)，當(dāng)前上機(jī)的數(shù)據(jù)要遜色多了，2019年四月份上機(jī)飛機(jī)起降架次是42206，旅客吞吐量為634.67萬人次，而今年四月份飛機(jī)起降架次恢復(fù)不到疫情前的7成，旅客吞吐量更是恢復(fù)不到6成。
此外，隨著地緣政治的影響以及國內(nèi)消費(fèi)降級(jí)，出境游旅客數(shù)量對比疫情前大概率會(huì)劇減，這讓上機(jī)未來出入境的恢復(fù)又蒙上了一層陰影。
但這些利空因素似乎都在跌跌不休的價(jià)格中體現(xiàn)出來，而且上機(jī)作為國內(nèi)上市機(jī)場的龍頭，很有可能在二季度實(shí)現(xiàn)疫情爆發(fā)以來的首次扭虧，目前就看上機(jī)能否在現(xiàn)在的價(jià)位筑底成功。
3，昨晚，移動(dòng)云宣布對多款云產(chǎn)品降價(jià)，部分產(chǎn)品線最高降幅達(dá)到60%。
在阿里云開啟降價(jià)后，騰訊云、移動(dòng)云先后跟進(jìn)，而且降價(jià)幅度一個(gè)比一個(gè)大。
目前國內(nèi)云市場格局是，阿里云占據(jù)牢牢占據(jù)龍頭老大地位，市場份額占比達(dá)到31.9%，但市場份額在萎縮；其次是華為云占比12.1%，市場同比在增長；第三是騰訊云，與阿里近似，市場份額同比萎縮；第四是天翼云，市場份額為10.3%，市場也在增長；移動(dòng)云位列第五。
我們認(rèn)為造成云廠商大打價(jià)格戰(zhàn)的原因主要有兩個(gè)：一是通過降價(jià)搶占市場空間；二是傳統(tǒng)邏輯運(yùn)算的云需求正讓位于以AI為代表的并行運(yùn)算。
而國內(nèi)頭部云廠商開啟的價(jià)格戰(zhàn)對國內(nèi)同行及下游用戶將會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，對于同行來說，大幅降價(jià)讓本就艱難的中小云廠商雪上加霜，加速了行業(yè)洗牌的過程；對于下游用戶來說，可以順利實(shí)現(xiàn)降本增效，帶動(dòng)企業(yè)短期利潤的增長。
4，被戲稱為“老干爹”的“香菇醬第一股”仲景食品昨晚公告稱，決定向全體股東免費(fèi)贈(zèng)送產(chǎn)品禮包一份（含仲景香菇醬、仲景上海蔥油、上海紅燒肉醬汁）。
近年，以贈(zèng)送自家產(chǎn)品的方式回饋股東的隊(duì)伍可以說越來越壯大，2022年有12家上市公司采用這種方式回饋股東，今年以來，包括奮達(dá)科技、吉宏股份等多家企業(yè)紛紛開啟“寵股東活動(dòng)”。
我們認(rèn)為，上市公司這種以自家產(chǎn)品回饋股東的行為，著實(shí)吸引了不少眼球，但這種方式更像是上市公司在業(yè)績不佳、二級(jí)市場表現(xiàn)較差后，管理層在想方設(shè)法的提振股價(jià)、穩(wěn)定市值。
比如“香菇第一股”的仲景食品，上市即巔峰，最高股價(jià)達(dá)到126元，之后兩年一直處于陰跌中，最低到達(dá)30.15元，跌幅高達(dá)76%，即便在疫情放開之后，公司的營收同比實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，但環(huán)比卻出現(xiàn)了下滑，不由得讓投資者擔(dān)憂企業(yè)的未來成長性，而這個(gè)時(shí)候仲景食品推出免費(fèi)贈(zèng)送股東禮包的行動(dòng)，著實(shí)有點(diǎn)意味非常。