罕見(jiàn)！深交所終止長(zhǎng)城信息IPO
(資料圖片僅供參考)
上市委過(guò)會(huì)已7個(gè)多月
保薦人是招商證券名列撤否率第一
幾家歡喜幾家憂，五一長(zhǎng)假前夕，深交所終止了長(zhǎng)城信息IPO，此前，早在2022年9月15日，深交所上市委會(huì)議了就給長(zhǎng)城信息IPO量了綠燈。但深交所一直沒(méi)提交證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。
在信息披露為核心的注冊(cè)制下，任何問(wèn)題只要說(shuō)清楚就應(yīng)該通過(guò)注冊(cè)。因此，深交所沒(méi)其提交注冊(cè)并終止審核，幾乎可以肯定在上市委會(huì)議之后，深交所收到了長(zhǎng)城信息新的信息，而且這個(gè)信息可能引起公司的重大變化，或者公司此前未披露此信息。此前，根據(jù)凌通社的了解，證監(jiān)會(huì)經(jīng)常在公司IPO階段收到某公司的舉報(bào)信，而證監(jiān)會(huì)一般都會(huì)轉(zhuǎn)給交易所。
從公司的情況看，歷史確實(shí)比較復(fù)雜，公司本來(lái)是上市公司長(zhǎng)城信息的子公司，但一些列的資產(chǎn)重組之后就更復(fù)雜了，所以不排除是被舉報(bào)。
//招商證券撤否第8家
有意思的是，這次的保薦機(jī)構(gòu)又是招商證券。長(zhǎng)城是招商證券今年以來(lái)撤否的第8家。
公開(kāi)媒體統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)79個(gè)被撤否的IPO項(xiàng)目中，招商證券有7個(gè)，國(guó)泰君安有6個(gè)。在2023年一季度，招商證券IPO項(xiàng)目共48個(gè)，撤否率14.6%。國(guó)泰君安IPO項(xiàng)目共52家，撤否率11.54%。
8家IPO項(xiàng)目被撤否，已超過(guò)招商證券2022年全年。整個(gè)2022年，招商證券保薦的IPO項(xiàng)目中，共有深圳市大成精密設(shè)備股份有限公司、四川英創(chuàng)力電子科技股份有限公司、深圳素士科技股份有限公司、深圳市和宏實(shí)業(yè)股份有限公司四家公司撤回。
//過(guò)會(huì)7個(gè)月后撤！
//過(guò)會(huì)時(shí)問(wèn)題：長(zhǎng)城信息股份有限公司
1、長(zhǎng)城信息產(chǎn)業(yè)（000748.SZ）于 2016 年被原長(zhǎng)城電腦（000066.SZ）吸收合并后注銷。長(zhǎng)城金融為原長(zhǎng)城信息產(chǎn)業(yè)的控股子公司。2021 年 3 月 30 日，長(zhǎng)城金融更名為長(zhǎng)城信息。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：
（1）本次分拆上市涉及的資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)與長(zhǎng)城金融被吸收合并時(shí)有無(wú)重大變化，以及仍使用被注銷主體商號(hào)的原因與合理性；（2）吸收合并階段，原相關(guān)各方的承諾是否已履行完畢；
（3）原長(zhǎng)城信息產(chǎn)業(yè)被吸收合并不久，其子公司又分拆上市的原因與合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.發(fā)行人目前核心產(chǎn)品以銀行智能終端設(shè)備為主，線上金融業(yè)務(wù)的加速發(fā)展對(duì)智能終端設(shè)備市場(chǎng)造成較大沖擊。請(qǐng)發(fā)行人：
（1）結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具有成長(zhǎng)性及可持續(xù)性；
（2）說(shuō)明主動(dòng)停止現(xiàn)金類自助設(shè)備業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在與控股股東及關(guān)聯(lián)方共有專利、
租賃房產(chǎn)、使用商標(biāo)、客戶與供應(yīng)商重疊、關(guān)聯(lián)存款、資金拆借、共用辦公軟件管理系統(tǒng)等情形，還存在部分董事、監(jiān)事在控股股東及關(guān)聯(lián)方兼職情形。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：
（1）上述情形是否影響資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，是否滿足《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定》有關(guān)獨(dú)立性的監(jiān)管要求；
（2）為增強(qiáng)獨(dú)立性采取的整改措施及最新進(jìn)展。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)直銷收入與非直銷收入呈
相反變動(dòng)趨勢(shì)的具體原因，是否符合行業(yè)慣例；（2）兩種銷售方式收入確認(rèn)方法是否存在重大差異；（3）非直銷毛利率較高的合理性以及非直銷客戶中杭州康建銷售毛利率顯著偏高的原因及合理性；（4）發(fā)行人 11 名前員工或其親屬曾在 12 家非直銷客戶投資、任職，是否違反相關(guān)規(guī)定，是否存在利益輸送或商業(yè)賄賂等情形。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.2018 年 7 月，中國(guó)長(zhǎng)城同意以現(xiàn)金增資 1.7 億元、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增 0.3 億元對(duì)發(fā)行人增資 2 億元，2019 年 12 月辦理相應(yīng)工商變更登記手續(xù)。現(xiàn)金出資為原長(zhǎng)城信息產(chǎn)業(yè) 2014 年的募投項(xiàng)目“安全高端金融機(jī)具產(chǎn)業(yè)化”所使用的募集資金（16,580萬(wàn)元），由原長(zhǎng)城信息產(chǎn)業(yè)分次轉(zhuǎn)入發(fā)行人，并由發(fā)行人實(shí)施募投項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明該增資事項(xiàng)是否為事實(shí)上的“債轉(zhuǎn)股”，將其認(rèn)定為現(xiàn)金出資的原因及合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。
//控制人是中國(guó)電子