指數(shù)依然維持了小幅上漲的態(tài)勢(shì)，兩市成交額9578億，較上個(gè)交易日放量648億，這點(diǎn)成交量還不夠大幅拉升指數(shù)。尤其是最近幾個(gè)交易日，中字頭個(gè)股陷入調(diào)整，資金也并沒有選擇去持續(xù)拉升賽道股，而是繼續(xù)在熱門題材里抱團(tuán)。
我在最近的文章中提過，建議大家不要去博弈賽道股的反彈，結(jié)果昨天有人留言說，賽道股不漲，指數(shù)怎么能漲。聽起來沒什么毛病，尤其是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)被新能源綁架嚴(yán)重，確實(shí)難大漲。
【資料圖】
但賽道股只有超跌反彈的預(yù)期，并沒有反轉(zhuǎn)預(yù)期，具體什么時(shí)候要彈一下，能彈幾天，這些都太過隨機(jī)了，難把握，最好就不參與。
ChatGPT概念的確定性顯然更大，資金可能剛開始的時(shí)候還有分歧，但經(jīng)過一波又一波的大漲，現(xiàn)在大概沒有人還懷疑ChatGPT只是簡(jiǎn)單的炒作。
ChatGPT繼續(xù)上攻，今天輪動(dòng)到底層算力、云計(jì)算及CPO方向，可以看到，ChatGPT概念通過細(xì)分領(lǐng)域的不斷輪動(dòng)，來實(shí)現(xiàn)螺旋上升的走勢(shì)。能走出這樣持續(xù)性的行情，在于ChatGPT本身顛覆性的技術(shù)變革，通過以往歷次技術(shù)革命引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)騰飛的事實(shí)來看，新技術(shù)會(huì)受到資金和市場(chǎng)的持續(xù)追捧。
比爾·蓋茨說，自1980年首次看到圖形用戶界面以來，OpenAI的GPT人工智能模型是他所見過的最具革命性的技術(shù)進(jìn)步。
另一方面，本次人工智能的飛躍發(fā)展得益于國內(nèi)外的產(chǎn)業(yè)共振，國外的頭部科技公司走在技術(shù)前列，但并不妨礙與國內(nèi)的一眾企業(yè)有著密切的合作關(guān)系。在新技術(shù)的開發(fā)過程中，也會(huì)不斷冒出新的公司和競(jìng)品。
消息面上，英偉達(dá)推出面向大語言模型和生成式AI的云服務(wù)產(chǎn)品，針對(duì)算力需求巨大的ChatGPT，英偉達(dá)發(fā)布了Nvidia H100 NVL，與谷歌云、微軟Azure、甲骨文云聯(lián)手推出DGX云服務(wù)。
這可能是推動(dòng)今天ChatGPT概念里算力、云計(jì)算走強(qiáng)的直接觸發(fā)因素。
從這個(gè)角度可以看出來，ChatGPT各個(gè)細(xì)分環(huán)節(jié)的輪動(dòng)，背后還是有其內(nèi)在邏輯的，這個(gè)值得我們從資金動(dòng)向、消息催化、技術(shù)演進(jìn)等各個(gè)角度進(jìn)行綜合研究。
不過這里要提醒大家一點(diǎn)，ChatGPT概念不斷上漲，但并不是一直漲，或某一個(gè)細(xì)分一直漲，都是不斷地輪動(dòng)，資金也在高低切換。這時(shí)候要注意操作上不要追高，盡量逢調(diào)整再考慮介入，手里的持股也要看具體位置，階段高位的要及時(shí)止盈，往低位的去切換。
今晚還有個(gè)大事件，那就是美聯(lián)儲(chǔ)將公布3月利率決議，市場(chǎng)預(yù)計(jì)的是加息25個(gè)基點(diǎn)。就在本月初，美聯(lián)儲(chǔ)還曾提出了加快加息步伐的可能性，即加息50個(gè)基點(diǎn)，上月采取了更常見的25個(gè)基點(diǎn)的加息節(jié)奏。
但這樣做的結(jié)果就是歐美銀行不斷地暴雷，差一點(diǎn)引發(fā)不可收拾的金融危機(jī)。在這種情況下，加息25個(gè)基點(diǎn)的概率大幅上升。
如果完全停止加息將標(biāo)志著美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期的180度大轉(zhuǎn)彎，那對(duì)于全球股市來說都是非常大的利好。
對(duì)A股來說，只要不是加50個(gè)基點(diǎn)，影響都不會(huì)很大，畢竟我們剛剛還降準(zhǔn)了，通過觀察北向資金的動(dòng)向看也比較樂觀，加上今天已經(jīng)連續(xù)8個(gè)交易日凈買入。
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