紅周刊 編輯部 | 齊永超
春節小長假期間，海外主要股指紛紛迎來強勢上漲，基于此，市場預期兔年的A股也將迎來“開門紅”行情。那么，哪些方向有望成為開市之后的核心關注焦點呢？
(資料圖)
當前，A股上市公司正在披露2022年的業績預告，事實上，在春節小長假之前，上市公司已經開始批量“搶先”披露，而一些“靚女先嫁”的績優股已提前被資金密切關注。有觀點認為，業績超預期的主線和個股有望成為市場焦點。那么，哪些個股的業績正在呈現超預期增長？哪些行業的“錢包”更滿呢？
業績預增股行情升溫
“十倍股”頻出、新能源“搶鏡”
2022年年報披露工作正式拉開帷幕之前，A股上市公司的年報業績預告正在密集發布中。在年報窗口期，績優股成為了市場關注的焦點，而一些業績超預期增長的公司顯然已是市場中“最靚的仔”。
1月20日，節前最后一個交易日，鋰電池公司天齊鋰業股價大漲超5%，而在1月月內，公司股價已上漲近20%。天齊鋰業股價持續上漲，與其發布的2022年業績預增的利好消息不無關聯。天齊鋰業在1月19日公告表示，預計2022年全年實現凈利潤2310000萬元~2560000萬元，比上年同期增長1011.19%~1131.45%。
據觀察，節前披露年報業績預增公告的公司中，股價迎來顯著上漲的不在少數。1月7日，在電子城發布2022年凈利潤預增47000萬元至68000萬元、同比增加1388.52%至2053.60%的消息之后，公司股價連續收出4個一字漲停。
據Wind數據不完全統計顯示，目前共有1015家A股上市公司披露了2022年全年業績預告，其中，業績預增（按照上限統計，下同）公司為627家，占比為61%，業績預減公司為388家，占比為38%。如果從披露節點來看，有超過一半的公司是集中在春節小長假的前三天集中披露，2023年1月19日~1月21日，共有532家公司披露2022年全年業績預告。
我們注意到，在目前披露2022年業績預告的公司中，不少預增超過10倍，除了上述提及的天齊鋰業、電子城，還包括滄州大化、融捷股份、嘉應制藥、吉翔股份、九安醫療、龍源技術、新日股份等。
此外，還有多家公司業績預增幅度超過500%，如天華超凈、永興材料、盛新鋰能、西藏礦業等（見表1）。
仔細觀察不難發現，2022業績預增較高且股價漲幅居前的公司中，鋰電池等新能源類公司占據最多數量。如滄州大化、融捷股份、吉翔股份、天齊鋰業、科瑞技術、天華超凈、永興材料、盛新鋰能、西藏礦業等，它們涉及鋰礦、鋰電池設備等細分領域。
進一步來看，鋰電池企業之所以業績大幅預增，與行情景氣背景下的產品量價齊升有關。
融捷股份主業為鋰礦、鋰鹽以及鋰電設備等，其于1月20日公告稱，預計2022年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利220000萬元~260000萬元，比上年同期增長3121.58%~3707.33%。就在1月20日當天，公司股價大漲超8%。對于業績預增原因，融捷股份表示，業績預增，與新能源行業景氣度持續提高、鋰電池行業上游材料產品價格持續大幅上漲以及鋰電材料和鋰電設備的需求持續增加等多重因素有關。
業績預增610.19%~644.01%的鋰電材料企業永興材料表示，業績大幅預增主要得益于鋰鹽價格持續走高和公司鋰鹽二期項目的放量。
對于A股年報的投資機會，中金公司認為，隨著疫情影響高峰逐漸過去，高頻數據顯示經濟活動正在修復，疊加當前市場在反彈之后整體估值仍不高，當前A股仍處于較好的布局期。其同時表示，當前市場對于年報整體不佳的預期可能已充分計入，關鍵在于結構性可能超預期的領域。在2022年業績預告和快報披露階段，可以重點關注以下三個領域：
第一，受益經濟修復和政策支持，并且對政策相對敏感的領域；第二，年報業績超預期或環比明顯改善的高景氣領域；第三，基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的板塊。
外資大筆增倉績優股
布局重點鎖定新能源龍頭
當前階段，績優股也正在成為外資的重點關注目標。統計顯示，1月以來，不少業績預增的績優股獲得北上資金（陸股通）大筆增倉，增倉金額動輒過億，甚至有頭部公司被爆買近百億元。
據不完全統計，目前發布2022年業績預告的公司中，業績預增超過50%的公司有487家，在其中近200家陸股通標的中，有121家即占比達6成公司在1月月內被北上資金凈買入，合計參考買入金額為261億元，占1月以來累計凈流入A股1125億元總額超過2成。
進一步來看，近40家公司被買入均超過億元，如寧德時代、隆基綠能、陽光電源、晶澳科技、天合光能、杰瑞股份、神火股份、天齊鋰業等（見表2）。
具體到個股來看，寧德時代、隆基綠能、陽光電源被買入金額居前三，分別為83億元、36億元與11億元。進一步來看，北上資金對于三者的增倉現象存在一個相同特征，即都是在1月以來“快速發力”。如1月以來凈買入寧德時代接近2000萬股，凈買入隆基綠能超過8000萬股（見圖1、2）。
從發布的2022年業績預增上限來看，寧德時代、隆基綠能、陽光電源分別預增97.72%、71.00%與140.00%。而在外資增倉、業績預增的同時，上述頭部公司的股價也開啟了“觸底反彈”模式，1月以來，上述三家公司的股價漲幅均超過10%，其中，寧德時代、陽光電源漲幅均接近15%。
在重點增倉目標中，北上資金也是有所“選擇”的。其主要鎖定在了新能源汽車、光伏領域的頭部公司。除了寧德時代、隆基綠能、陽光電源，北上資金增倉居前的公司還包括多家新能源公司，如晶澳科技、天合光能、固德威、晶盛機電等。據統計，2023年1月以來，北上資金凈買入電氣設備（主要為新能源領域公司）431億元，為申萬28個大類行業第一（見圖3）。
新能源頭部公司如今的集體反彈是建立在此前長達1年甚至2年的持續調整基礎上的。如今，在業績大幅預增、外資加持下，新能源板塊的機會是否已經“重新”出現？
對于新能源板塊，券商的態度是相對樂觀的。1月以來，電氣（力）設備、電新（電力設備與新能源）行業被中信證券、興業證券、海通證券、天風證券、銀河證券等在內的數十家券商扎堆推薦。
對于新能源汽車方向，西南證券表示，寧德時代等公司業績預告喜人，短期看新能源車板塊估值處于低位，有望進一步反彈。但其同時指出，長期看，鋰供應仍存在瓶頸，板塊機會可能性較低，建議關注技術更替及產能緊張環節的機會。
銀河證券表示，隨著硅料進入下行周期，光伏產業鏈利潤進入再分配階段。2023年絕大多數公司的盈利能力都將出現不同程度的改善。
林園也關注績優與新能源
剛剛布局以下7只業績預喜股
近日，多家上市不久的新股也披露了2022年的業績預喜公告，如福斯達、英方軟件、鑫磊股份，預計實現全年凈利潤預增上限分別為12.38%、42.94%、49.02%。此外，尚太科技與川寧生物也分別預增147.30%與269.00%。
在這些績優股公布業績預喜的背后，就有投資大佬林園的身影。
據不完全統計顯示，近三個月，林園投資共動用200余只基金參與打新。其中，林園投資21號獲配金額最高為219.36萬元，共獲配42只股。進一步來看，林園投資21號在最近一個月共獲配8只股，并且均發布了2022年業績預告，從預告上限來看，7只股業績預增，其中就包括上述提及的福斯達、英方軟件、尚太科技與川寧生物等（見表3）。
在林園投資21號參與打新的上述公司中，獲配川寧生物的金額最高超過10萬元，川寧生物也是其中業績預增預增幅度最高的公司。川寧生物主業為生物發酵產業，據其表示，受益于主要產品銷售價格維持高位、經營業績呈穩定增長，2022年業績預增38191.5萬元至41100.19萬元，同比增長243%至269%。公司近日透露，目前生產熊去氧膽酸粗品，產能約為120噸/年，正在申請熊去氧膽酸的注冊GMP 認證，待認證通過后將成為原料藥。
從已經上市交易的公司來看，尚太科技1月以來的股價漲幅最高，達到了近40%（見圖4）。尚太科技主營業務為鋰電池負極材料，屬于當前密集披露業績預喜的新能源領域。尚太科技在1月20日發布業績預告稱，受益于公司負極材料銷售收入大幅提升、負極材料主要原材料價格上升等因素影響，2022年業績預增128000萬元~134400萬元，同比上升135.52%~147.30%。
不過，林園投資21號打新獲配尚太科技的股數與金額均較少。據尚太科技披露的首發網下配售結果顯示，包括林園投資21號、林園投資24號、林園投資35號等多只基金獲配，獲配股數均為236股，獲配投入資金均為0.8萬元。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）