近日，華密新材(836247)發(fā)布向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市公告，此次擬公開發(fā)行股票2,330.54萬股，發(fā)行價(jià)格8元/股，發(fā)行市盈率為15.23倍，申購日期2022年12月13日。
華密新材作為橡塑行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，一直專注于橡塑材料及其制品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，公司現(xiàn)已形成了特種橡膠混煉膠和橡塑制品多元化產(chǎn)品格局，產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于汽車、高鐵、工程機(jī)械、石油機(jī)械、航空航天等領(lǐng)域。
(相關(guān)資料圖)
此次華密新材登陸資本市場，所募投項(xiàng)目屬于行業(yè)前沿陣地，隨著項(xiàng)目的順利實(shí)施，必將更好的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)增值，同時(shí)促進(jìn)新技術(shù)在主營業(yè)務(wù)中的使用，大幅提升生產(chǎn)經(jīng)營效率。未來華密新材將充分利用在現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢上，培植新的盈利增長點(diǎn)，推動公司穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。
主導(dǎo)產(chǎn)品是特種橡膠混煉膠和橡塑制品 且進(jìn)入軍工領(lǐng)域
華密新材在河北邢臺，是一家專業(yè)從事橡塑材料及其制品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品是特種橡膠混煉膠和橡塑制品，產(chǎn)品屬于《工業(yè) “四基”發(fā)展目錄》中的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料之特種橡膠領(lǐng)域，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、高鐵、工 程機(jī)械、石油機(jī)械、航空航天等領(lǐng)域。
并且，公司是國家高新技術(shù)企業(yè)、國家（行業(yè)）標(biāo)準(zhǔn)制定單位，擁有專利 28 項(xiàng)，參與制 （修）訂國家標(biāo)準(zhǔn) 7 項(xiàng)，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn) 1 項(xiàng)。與此同時(shí)華密新材還是中國橡膠工業(yè)協(xié)會橡膠制品分會副理事長單位、中國塑料加工工業(yè)協(xié)會改性塑料專業(yè)委員會常務(wù)理事單位，建有河北省企業(yè)技術(shù)中心、河北省特種橡塑產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、河北省往復(fù)橡塑密封制品技術(shù)創(chuàng)新中心。公司檢測中心于 2021 年 9 月通過中國合格評定國家認(rèn)可委員會（CNAS）認(rèn)可。公司具備開展軍工業(yè)務(wù)所必需的經(jīng)營資質(zhì)和資格認(rèn)證，己經(jīng)成功進(jìn)入軍工應(yīng)用領(lǐng)域。
斬獲優(yōu)質(zhì)客戶凸顯企業(yè)競爭優(yōu)勢
作為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，華密新材專注橡塑材料及其制品相關(guān)技術(shù)和生產(chǎn)工藝的自主研發(fā)，建立了一支強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并積累了豐富的技術(shù)成果。截至2022年6月末，公司擁有研發(fā)人員110人，已獲取專利28項(xiàng)，參與制（修）訂國家標(biāo)準(zhǔn)7項(xiàng)，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng)。
擁有眾多優(yōu)秀人才、并保持持續(xù)的研發(fā)投入之下，華密新材的多項(xiàng)突破性的技術(shù)，也得到了行業(yè)認(rèn)可。公司通過橡膠混煉膠配方設(shè)計(jì)、制品骨架結(jié)構(gòu)優(yōu)化、生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)等技術(shù)，開發(fā)出耐高低溫、耐臭氧、耐磨損、耐怪類油氣等具備優(yōu)異性能的特種橡膠混煉膠及其制品，有效的滿足了下游行業(yè)對高端橡塑制品需求，已成功應(yīng)用于高鐵、航空航天、石油化工等領(lǐng)域。
整體來看，華密新材的技術(shù)優(yōu)勢、多樣化服務(wù)能力和優(yōu)質(zhì)客戶資源鑄就了極強(qiáng)的競爭壁壘，市占率有望穩(wěn)定提升。目前，公司已與長城汽車、中國一汽、三一重工、中石化、中國中車等企業(yè)建立合作關(guān)系。憑借過硬的產(chǎn)品和技術(shù)，公司獲得一汽集團(tuán)科技創(chuàng)新重大貢獻(xiàn)獎(jiǎng)，2020年被中國中車評為優(yōu)秀供應(yīng)商。
依托優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、成熟的服務(wù)和銷售模式，華密新材有望逐步打開新市場。為縮小客戶服務(wù)半徑，公司在長春、青島等地設(shè)立技術(shù)分中心，派駐經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人才，就近同客戶開展產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)溝通等工作。同時(shí)，公司具備開展軍工業(yè)務(wù)所必需的經(jīng)營資質(zhì)和資格認(rèn)證，己經(jīng)成功進(jìn)入軍工應(yīng)用領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年6月，公司營業(yè)收入分別為2.59億元、3.05億元、3.63億元以及1.63億元。實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為2501萬元、4775萬元、4420萬元以及1119萬元。2019年至2021年，公司營收復(fù)合增長率11.88%，凈利潤復(fù)合增長率20.91%。
綠色、智能轉(zhuǎn)型奠定可持續(xù)發(fā)展道路
一直以來，華密新材的發(fā)展目標(biāo)與戰(zhàn)略規(guī)劃是在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上循序漸進(jìn)，逐步完善產(chǎn)業(yè)鏈，提升協(xié)同效應(yīng)，推動公司穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。目前公司通過多年持續(xù)創(chuàng)新材料配方，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，形成了以特種橡塑材料及制品為主的多元化產(chǎn)品格局。公司已開發(fā)出2,400余種橡塑材料配方與多品類相應(yīng)橡塑制品。
2019年至2022年6月，華密新材橡塑材料營收分別為1.95億元、2.15億元、2.63億元及1.23億元，橡塑制品營收分別為6311萬元、8782萬元、9902萬元及3919萬元。
而為了更好提升公司盈利水平，同時(shí)給用戶提供更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，華密新材還組建了專業(yè)化的成熟檢驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，配置有不同類型中高端多用途檢測設(shè)備，如耐溫-180℃～350℃微機(jī)控制高低溫拉伸試驗(yàn)機(jī)、轉(zhuǎn)速200～10000rpm旋轉(zhuǎn)油封試驗(yàn)臺、載荷300KN微機(jī)控制電子式萬能試驗(yàn)機(jī)、紅外光譜儀等多檢測用途設(shè)備，可滿足橡膠產(chǎn)品的物理性能、化學(xué)性能、實(shí)際應(yīng)用環(huán)境檢測。公司檢測中心通過了國家認(rèn)可委員會（CNAS）檢測和校準(zhǔn)能力認(rèn)可，具備對原材料到成品全序的性能檢驗(yàn)?zāi)芰Α?/p>
隨著我國技術(shù)創(chuàng)新與政策改革的不斷推進(jìn)，橡塑行業(yè)正向多元化、清潔化、數(shù)字化和市場化方向轉(zhuǎn)型。
實(shí)際上，華密新材在數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動智能化工廠建設(shè)方面已先行一步。公司引進(jìn)了智能設(shè)備、大量應(yīng)用數(shù)字化工業(yè)軟件，煥然一新的“未來工廠”，成為華密新材實(shí)現(xiàn)綠色智能轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。
公司引進(jìn)CAD、UG、CATI、CREO等專業(yè)設(shè)計(jì)軟件開展數(shù)字化設(shè)計(jì)，極大提升了設(shè)計(jì)效率。在此基礎(chǔ)上公司投資建立了PLM設(shè)計(jì)開發(fā)平臺，通過該平臺的運(yùn)用培育了高效研發(fā)能力、異地協(xié)同研發(fā)能力，有效支撐公司可持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成。
同時(shí)，公司依托達(dá)索的ENOVIA平臺實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)過程的數(shù)據(jù)管理和項(xiàng)目管理。通過導(dǎo)入PLM的數(shù)據(jù)管理，對設(shè)計(jì)開發(fā)結(jié)果的“數(shù)據(jù)”進(jìn)行規(guī)范化管理，實(shí)現(xiàn)了設(shè)計(jì)結(jié)果的數(shù)字化、信息化。而導(dǎo)入項(xiàng)目管理，對設(shè)計(jì)開發(fā)過程管理所涉及人、事進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)了設(shè)計(jì)開發(fā)過程的一體化。
華密新材持續(xù)加大環(huán)保設(shè)施的投入，完善內(nèi)部環(huán)保管理制度，加強(qiáng)對污染物排放口的監(jiān)控，防止飛塵、異味、噪聲、污水無序排放。通過向生產(chǎn)廠商采購定制化生產(chǎn)設(shè)備、逐步淘汰高耗能設(shè)備，持續(xù)推進(jìn)技術(shù)革新提高資源利用率，優(yōu)化生產(chǎn)工藝減少不必要的資源消耗，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
切入高端賽道加速企業(yè)成長
中國是世界橡膠工業(yè)大國。2020年國家出臺“十四五”規(guī)劃及二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)，支持加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動經(jīng)濟(jì)體系優(yōu)化升級，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快壯大新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等產(chǎn)業(yè)。隨著新材料產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)、國防建設(shè)、社會生活各個(gè)領(lǐng)域中的進(jìn)一步深入融合，橡膠與塑料行業(yè)將獲得更廣闊的發(fā)展機(jī)會。
目前，我國特種工程塑料耐熱性更為突出，處于塑料行業(yè)金字塔頂端，屬于國家經(jīng)濟(jì)先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，但產(chǎn)業(yè)總體處于發(fā)展初期，至今尚未能形成較大規(guī)模。國內(nèi)改性塑料企業(yè)的研發(fā)、創(chuàng)新能力仍然存在不足，高端產(chǎn)品大多依賴進(jìn)口或國際巨頭在中國生產(chǎn)，對我國改性塑料發(fā)展形成制約。
伴隨經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢和國際競爭的需要，我國橡膠行業(yè)不斷謀求轉(zhuǎn)型升級。在我國一系列行業(yè)政策引導(dǎo)下，華密新材充分利用企業(yè)優(yōu)勢，響應(yīng)國家建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)國戰(zhàn)略，基于傳統(tǒng)產(chǎn)品的需求應(yīng)用點(diǎn)，改進(jìn)技術(shù)手段，增加產(chǎn)品科技含量值，增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力，發(fā)力新興市場、高端市場。
近年來，華密新材一直在推進(jìn)多元化發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)鏈不斷向下游延伸。此次募資推進(jìn)項(xiàng)目，將進(jìn)一步豐富企業(yè)的業(yè)務(wù)矩陣，在進(jìn)一步提高產(chǎn)品附加值的同時(shí)，進(jìn)一步挖掘出潛在的市場空間，公司有望迎來加速發(fā)展。