文/楊國(guó)英
全球亂象，并未平息。
(資料圖片)
在G20表面和諧的遮隱下，一個(gè)牽涉全球的重大新聞可能被忽視。
昨天，“就侵略烏克蘭提供補(bǔ)救和賠償”的決議草案在聯(lián)合國(guó)召開。
針對(duì)決議草案的投票結(jié)果顯示，在聯(lián)合國(guó)成員國(guó)中，有94票贊成、14票反對(duì)、73票棄權(quán)，這意味著決議草案正式獲得通過。
決議草案確定，必須追究俄羅斯的國(guó)際責(zé)任，對(duì)所有傷害烏克蘭的行為必須做出賠償。
同時(shí)，聯(lián)合國(guó)還確認(rèn)與烏克蘭合作建立國(guó)際機(jī)制，以便進(jìn)一步收集俄羅斯對(duì)烏克蘭造成損害的證據(jù)。
這事實(shí)是對(duì)俄羅斯的一記重?fù)簟?/strong>
決議草案的這一文斗結(jié)果，事實(shí)極可能加速改變武斗戰(zhàn)局，以便讓勝利的天平進(jìn)一步傾向?yàn)蹩颂m。
以聯(lián)合國(guó)大會(huì)投票的名義，提前啟動(dòng)向俄羅斯的追債行動(dòng)（戰(zhàn)爭(zhēng)賠償債務(wù)），說實(shí)話，這一招實(shí)在是高——這對(duì)俄羅斯軍隊(duì)士氣是一記重創(chuàng)，對(duì)烏克蘭軍隊(duì)士是一記鼓舞，給兩軍的感覺好像現(xiàn)在俄羅斯已經(jīng)輸了。
同時(shí)，有了聯(lián)合國(guó)大會(huì)投票的法理背書，有了對(duì)俄羅斯追債的預(yù)期現(xiàn)金流，接下來的美歐軍火商，就可以無限度地給烏克蘭授信了，先給武器，應(yīng)收賬款等烏克蘭獲勝向俄羅斯追債賠償再說。
但是，也必須注意，這一向俄羅斯追債的決議投票，中短期內(nèi)，必將進(jìn)一步刺激俄羅斯。
因?yàn)椋@基本意味著俄羅斯已經(jīng)無路可走，除非打贏烏克蘭。否則，在這一追債令之下，俄羅斯必將徹底衰敗，其內(nèi)部的一些“加盟共和國(guó)”甚至?xí)蟹至训娘L(fēng)險(xiǎn)。
所以，接下來，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)大概率將進(jìn)一步加劇，一場(chǎng)冬季大決戰(zhàn)注定不可避免，同時(shí)，一些更具殺傷力的武器，接下來也會(huì)漸進(jìn)推向戰(zhàn)場(chǎng)。
所以，接下來，或者說，在12月到來后，全球金融大概率隨時(shí)將有黑天鵝發(fā)生，其核心就是俄烏之間的冬季大決戰(zhàn)——已被現(xiàn)實(shí)壓迫得無路可走的俄羅斯，在冬季大決戰(zhàn)極有可能劍走偏鋒。
所以，全球金融市場(chǎng)（尤其是A股和港股），在短期內(nèi)（一至兩周），大概率還要再樂觀一陣子。
這一樂觀，尤其是A股和港股，當(dāng)下重點(diǎn)是由中美關(guān)系中短期緩和、以及國(guó)內(nèi)抗疫更加精準(zhǔn)化雙重疊加導(dǎo)致的。
中美關(guān)系的中短期緩和，間接促進(jìn)東亞地緣的局部緩解，昨天中韓領(lǐng)導(dǎo)人正式會(huì)晤，后天中日領(lǐng)導(dǎo)人將正式會(huì)晤——這一連串的外圍利好，對(duì)至少中短期的中國(guó)經(jīng)貿(mào)是利好的，對(duì)A股和港股也是利好的。
至于國(guó)內(nèi)抗疫的更加精準(zhǔn)化，這個(gè)前天我就講過了，有一個(gè)各地落地實(shí)踐、繼而糾偏、繼而再形成共識(shí)的過程，這個(gè)時(shí)間，可能一至兩個(gè)月不等，但是，大方向是明確的，更加精準(zhǔn)化，更加有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。
所以，近期如有較大回調(diào)，我認(rèn)為，對(duì)金融市場(chǎng)的配置，是可以適度增厚的。
當(dāng)然，上述外圍的利好，很可能是比較短暫的，這有待于對(duì)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的動(dòng)態(tài)關(guān)注和動(dòng)態(tài)思考。
因?yàn)椋壳岸裕頌鯌?zhàn)爭(zhēng)事實(shí)牽涉著美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策，美歐之間隨時(shí)可能加劇的離心力，當(dāng)然，更重要的是，事實(shí)牽涉著中美關(guān)系的是否務(wù)實(shí)推進(jìn)。
最后，再說說企鵝的三季報(bào)。
企鵝第三季度（經(jīng)調(diào)整后）凈利潤(rùn)323億人民幣，超過預(yù)期約20億人民幣，這對(duì)企鵝是一個(gè)利好。
同時(shí)，這次，企鵝決定每10股企鵝股票送1股美團(tuán)作為中期股息派發(fā)，這差不多是一次派發(fā)7%的股息。
所以，不出意外，企鵝還要再漲一漲，而企鵝是中概互聯(lián)的風(fēng)向標(biāo)，企鵝大概率再漲一漲，大概率也會(huì)帶動(dòng)中概互聯(lián)整體再漲一漲。
但是，但是，從企鵝最近幾年連續(xù)派息所投公司的股權(quán)看（前有京東，現(xiàn)在美團(tuán)），其上沖空間應(yīng)該是有限的，甚至有可能這一波利好兌現(xiàn)之后，再次進(jìn)入漫漫的陰跌之旅。
再說地產(chǎn)股，其整體的預(yù)期走勢(shì)，大概率也將復(fù)制中概互聯(lián)。
在這一波政策利好兌現(xiàn)之后，整體也會(huì)三七開，30%企穩(wěn)或再向上，70%大概率也會(huì)再次進(jìn)入漫漫的陰跌之旅。