紅周刊 編輯部 | 劉增祿
【資料圖】
8月底中報披露收官后，三季報炒作窗口期將正式開啟。其實，從近日的市場表現(xiàn)可以看到，三季報業(yè)績的增長預期已經(jīng)對多家公司股價形成催化，源飛寵物、博納影業(yè)都走出了與其他次新股不同的獨立行情，源飛寵物已連續(xù)9天漲停。
而除了已經(jīng)明確發(fā)布三季報預告的公司，結(jié)合中報業(yè)績統(tǒng)計，目前已有753家公司提前鎖定三季報增長預期，其中如南網(wǎng)科技、濮陽惠成三季度以來均斬獲了不俗的漲幅。而從上市公司的大股東名單可以看到，謝治宇、趙軍等公私募“頂流”基金經(jīng)理均早已布局其中。
三季報業(yè)績預喜
催化股價走出連板行情
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前有26家公司提前在中報或招股說明書中對三季報業(yè)績進行了預測。其中17家公司預期三季報凈利潤實現(xiàn)盈利且增長，與去年同期相比，雅化集團、海光信息、天力鋰能、博納影業(yè)、鹽津鋪子、東信和平6家公司都預計凈利潤將實現(xiàn)同比翻倍增長（見表1）。
表1：三季報業(yè)績有望盈利且增長的公司
數(shù)據(jù)來源：Wind
從具體個股來看，目前雅化集團預增幅度最為可觀，三季報34.62億元~36.62億元的盈利額預計較去年同期大幅增長447.53%~479.16%。業(yè)績出現(xiàn)大幅增長主要是得益于新能源市場需求旺盛，鋰鹽產(chǎn)品價格維持在較高水平，而公司抓住了市場機遇，加大鋰鹽產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，因此使經(jīng)營利潤得到了大幅度提升。
結(jié)合二級市場股價表現(xiàn)來看，三季報業(yè)績預期增速優(yōu)異的公司紛紛迎來不俗的上漲，以同時于8月18日登陸資本市場的源飛寵物和博納影業(yè)為例，兩家公司均自上市以來走出了連板行情，源飛寵物已經(jīng)連續(xù)9天站上漲停，博納影業(yè)也收出了7個“一字”板。
需要指出的是，雖然新股上市后自帶“連板效應”，但發(fā)布三季報業(yè)績預增的源飛寵物、博納影業(yè)，股價表現(xiàn)明顯強于同日上市的多家公司。即使統(tǒng)計8月份以來全部上市的新股，也只有弘業(yè)期貨的表現(xiàn)目前超越了源飛寵物和博納影業(yè)。
值得一提的是，另有業(yè)績下滑的新股則未能迎來持續(xù)的強勢表示。如于8月19日登陸創(chuàng)業(yè)板的遠翔新材，走勢則明顯偏弱，其于上市后的6個交易日累計下跌超30%。除了股價表現(xiàn)南轅北轍，最直觀的區(qū)別就是，遠翔新材中期凈利潤即同比下滑了21.45%，三季報又再次給出了同比下滑1.42%~21.57%的預期。
可見，三季度的業(yè)績預期無疑也成為了新股上市后“決定”股價表現(xiàn)的重要因素之一。
753家公司提前鎖定三季報預增
謝治宇、趙軍早已參與其中
除了已經(jīng)正式發(fā)布三季報業(yè)績預告的公司，《紅周刊》結(jié)合今年中報與去年三季報的業(yè)績統(tǒng)計，截至8月30日，有753家公司今年上半年的盈利額已經(jīng)超過了去年前三個季度，如果今年三季度不出現(xiàn)巨額虧損，基本也已能夠提前鎖定今年三季報利潤增長的預期。另據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，此類公司多家三季度以來市場表現(xiàn)優(yōu)異（見表2）。
表2：部分提前鎖定三季報預增且近期漲勢優(yōu)異的公司
數(shù)據(jù)來源：Wind
以南網(wǎng)科技為例，公司今年上半年實現(xiàn)凈利潤8084.74萬元，相較去年同期4062.01萬元的凈利潤增長了99.03%。且觀察發(fā)現(xiàn)，公司去年三季報的盈利額為5187.9萬元，由此可以推算，僅今年前兩個報告期的利潤額已經(jīng)較去年前三個報告期實現(xiàn)了55.84%的增長。而翻看公司市場表現(xiàn)可以看到，自市場4月27日整體反彈后，南網(wǎng)科技一路震蕩上行，盡管7月中旬至8月初也出現(xiàn)了一波回調(diào)，但此后即重新開啟上行，8月24日盤中一度最高觸及63.99元/股，相較4月27日的低點，階段漲幅超過了300%（見圖1）。
圖1：南網(wǎng)科技走勢圖
進一步看公司二季度的大股東情況，“頂流”基金經(jīng)理謝治宇恰在其中，以1200.39萬股的持倉位居公司第七大股東。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)來看，謝治宇管理的興全合潤混合基金早在2021年四季度已經(jīng)進入公司前十大股東之列，當期持股660.61萬股，今年一季度和二季度，分別進一步增持了60.52萬股和479.26萬股（見圖2）。
圖2：南網(wǎng)科技二季度末前十大股東
數(shù)據(jù)來源：Wind
類似公司還有被淡水泉掌門人趙軍持有的濮陽惠成。中報顯示，今年二季度末，由趙軍管理的淡水泉精選1期私募基金、華潤信托·淡水泉平衡5期集合資金信托計劃分別位列公司第五大和第八大股東，合計持股541.45萬股。三季度以來，公司股價累計漲幅一度實現(xiàn)翻倍，即使經(jīng)過了近日的回撤，階段漲幅也依然接近60%。如果趙軍未對其減持，浮盈已超過7000萬元。
中報顯示，濮陽惠成上半年度實現(xiàn)凈利潤為2.09億元，不僅較去年同期大幅增長了89.26%，即使相較去年前三個季度1.76億元的凈利潤，也同樣有18.19%的增長。
三季報預期績優(yōu)股
三季度被北上資金持續(xù)加倉
不僅被國內(nèi)機構(gòu)資金青睞，發(fā)布三季報的績優(yōu)股也同樣獲得了北上資金的增倉。
以提前發(fā)布三季報預告，預計報告內(nèi)利潤大幅預增159.85%～177.96%的鹽津鋪子為例，三季度以來，外資對其也實施了繼續(xù)增持操作，累計持股從二季度末的189.01萬股，最新持股增至283.36萬股。而翻看更早的數(shù)據(jù)顯示，自6月初開始，外資就已經(jīng)明顯增加了對鹽津鋪子的持倉（見圖3）。
圖3：北上資金對鹽津鋪子的持股情況
數(shù)據(jù)來源：Wind
在消費降級、不少人勒緊褲腰帶過日子的當下，還有人吃高端零食嗎？從鹽津鋪子的半年報來看，選擇口腹之欲的人或許比想象中多。
有“中國零食自主制造第一股”之稱的鹽津鋪子，此前披露的中報顯示，今年上半年營業(yè)收入、歸母凈利潤分別實現(xiàn)12.1億元和1.29億元，分別較上年同期增長13.73%和164.97%，1.14億元的扣非后凈利潤更是同比大幅增長了523.33%。對此，鹽津鋪子表示，業(yè)績增長主要得益于公司產(chǎn)品和銷售渠道的機構(gòu)性優(yōu)化。
而不僅中期業(yè)績交出了漂亮的“答卷”，鹽津鋪子也在中報中明確表示，今年前三個季度凈利潤有望繼續(xù)保持增速，20083萬元～21483萬元預期凈利潤額，較上年同期預增159.85%～177.96%。二級市場中，公司業(yè)績的持續(xù)增長預期也振奮了資金的信心，8月16日財報發(fā)布當天，公司股價開盤即沖上了漲停。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）