3月波折中收官
3月，A股三大指數(shù)集體下跌中收官，全月下跌均超6%，深證成指跌幅近10%。今日全市場(chǎng)2400+股上漲，2000+股下跌，基本呈漲跌互半的格局，漲跌中位數(shù)為-0.26%，跑贏大盤指數(shù)。
從短線情緒來看，實(shí)際漲停個(gè)股53只，跌停5家，天保基建12天11板成市場(chǎng)新晉龍頭，能否繼續(xù)扛起龍頭大旗，關(guān)系到后面短線情緒，海泰發(fā)展6板、中交地產(chǎn)7天6板，農(nóng)發(fā)種業(yè)、中科金財(cái)、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)5天4板、金浦鈦業(yè)、太安堂3板、青海春天、海南瑞澤、建藝集團(tuán)、楚天龍等2板，中度板明顯不足，顯示出短線情緒持續(xù)回落。
從成交量上看，兩市成交10088億元，是9個(gè)交易日首次超萬億，但主要還是清明小長(zhǎng)假前，部分資金需要今天離場(chǎng)后周五提現(xiàn)，后續(xù)仍然是存量博弈的格局不變。值得注意的是，北向資金逆市凈買入10.53億元，其中滬股通進(jìn)美容院17.29億元，深股通凈賣出6.76億元，從這點(diǎn)可以看出，外資當(dāng)前逐漸轉(zhuǎn)向了藍(lán)籌股方向。
今日市場(chǎng)上看，銀行、煤炭、房地產(chǎn)等逆市走強(qiáng)，賽道股新能源、半導(dǎo)體、軍工延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，醫(yī)藥則沖高回落，顯示出資金延續(xù)規(guī)避高估值的賽道股。
【銀行】：銀行逆市走強(qiáng)的主要邏在于隔夜的GCH上對(duì)出臺(tái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策要求在時(shí)間上非常明確，市場(chǎng)博弈清明假期央行降準(zhǔn)的預(yù)期。值得注意的是今日上漲的銀行主要集中在江浙閩成等地區(qū)，主要這些地區(qū)在①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)；②人口吸引力強(qiáng)；③信貸需求旺盛；④當(dāng)?shù)匦刨J資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)秀或處在快速改善周期。
國泰君安表示，下半年經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)入復(fù)蘇期，因此銀行板塊正處在相對(duì)和絕對(duì)收益的起點(diǎn)。在當(dāng)前階段，銀行子板塊按景氣度排序是：城商行>農(nóng)商行>國有行>股份行。
重點(diǎn)關(guān)注：成都銀行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行、蘇州銀行
總體上看，市場(chǎng)今日放量調(diào)整主要是節(jié)前部分資金提現(xiàn)需求，市場(chǎng)震蕩筑底格局并未改變，外圍環(huán)境對(duì)A股的影響逐步弱化，進(jìn)入4月后A股震蕩修復(fù)行情有望延續(xù)。值得注意的是，在周三的GCH會(huì)上進(jìn)一步對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)做出明確的指示。而在國內(nèi)疫情影響下，經(jīng)濟(jì)對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的力度和緊迫性訴求都在增強(qiáng)，隨著各類政策落地，穩(wěn)增長(zhǎng)政策進(jìn)入二次發(fā)力窗口期。在全球流動(dòng)性收緊和國內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)持續(xù)加碼雙重驅(qū)動(dòng)下，應(yīng)緊扣穩(wěn)增長(zhǎng)主線。
對(duì)于4月的配置策略，在穩(wěn)增長(zhǎng)和高景氣上尋找攻防兼?zhèn)涞膬?yōu)質(zhì)標(biāo)的。
重點(diǎn)關(guān)注：券商、銀行、地產(chǎn)、大基建以及一季度業(yè)績(jī)存在超預(yù)期的半導(dǎo)體、軍工、新能源、醫(yī)藥等高景氣的優(yōu)質(zhì)品種。
大基金開始干活了
3月30日晚間，萬業(yè)企業(yè)披露，大基金二期、上海半導(dǎo)體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）擬向公司參股子公司浙江鐠芯分別增資3.5億元、0.4億元。本次增資后，大基金二期持股17.284%。值得注意的是，這是大基金首次布局半導(dǎo)體零部件領(lǐng)域。
大基金布局半導(dǎo)體零部件的背后是半導(dǎo)體零部件國產(chǎn)化低，高端產(chǎn)品高度依賴進(jìn)口。而隨著下游持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)半導(dǎo)體零部件的需求持續(xù)上升，甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，當(dāng)前半導(dǎo)體零部件主要被美國、日本、歐洲等國際品牌壟斷，國產(chǎn)替代迫在眉睫。大基金進(jìn)入半導(dǎo)體零部件領(lǐng)域，有望加速國內(nèi)半導(dǎo)體零部件的國產(chǎn)進(jìn)程。
中銀證券指出，半導(dǎo)體設(shè)備零部件已受到政府及半導(dǎo)體行業(yè)高度重視，2022年將成為半導(dǎo)體設(shè)備零部件投資元年；
方正證券稱零部件為“設(shè)備賣鏟人”，預(yù)計(jì)今年2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備零部件需求將增長(zhǎng)至400億美元量級(jí)，其中本土采購需求將近141億元，且設(shè)備廠在手訂單充沛，超前采購趨勢(shì)顯著；
中金證券也認(rèn)為，隨著近年來本土晶圓廠產(chǎn)能高速擴(kuò)張，采購用作替換的零部件金額也同步增長(zhǎng)。
重點(diǎn)關(guān)注：萬業(yè)企業(yè)、江豐電子、新萊應(yīng)材
波段金股：華泰證券、平安銀行、江蘇銀行、新城控股、撫順特鋼、中航沈飛、神州信息、萬業(yè)企業(yè)。
（注意：再好的邏輯，也需要結(jié)合市場(chǎng)情緒和大盤漲跌趨勢(shì)來選擇介入跟退出的時(shí)機(jī)。以上內(nèi)容僅是基于行業(yè)以及公司基本面的靜態(tài)分析，無動(dòng)態(tài)買賣指導(dǎo)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，操作請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）