文 |?張琪
編輯 |?王芳潔
3月22日晚9點(diǎn)，恒大集團(tuán)召開了第二次恒大債權(quán)人電話會(huì)議。在會(huì)議上，恒大執(zhí)行董事肖恩表示：再次懇請(qǐng)債權(quán)人繼續(xù)給予公司支持，不采取激進(jìn)行動(dòng)，為公司推進(jìn)債務(wù)重組提供必須的時(shí)間和空間，共同維護(hù)來(lái)之不易的穩(wěn)定局面。
同時(shí)，肖恩還披露，根據(jù)初步梳理，恒大境外直接債務(wù)227億美元，包括中國(guó)恒大發(fā)行的142億美元境外債務(wù)，天基控股的子公司發(fā)行的52億美元境外債權(quán)。以及項(xiàng)目融資和私募融資等其他境外債務(wù)33億美元。
除此之外，恒大境外主體為部分境內(nèi)融資提供了保證擔(dān)保，以及為部分境外股權(quán)融資提供回購(gòu)承諾等或有債務(wù)。
另外，肖恩還表示，恒大方面將力爭(zhēng)在7月末之前提出債務(wù)重組方案。
據(jù)介紹，出席上述債權(quán)人會(huì)議的恒大方面代表為：肖恩（恒大集團(tuán)執(zhí)行董事）；陳勇（恒大風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)委員），梁森林（恒大非執(zhí)行董事、風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)委員），黃賢貴（恒大香港公司總經(jīng)理）。
值得注意的是，自去年年末開始，就有市場(chǎng)傳言，恒大將被一分為四，由四大國(guó)資公司聯(lián)手接管；作為接盤方的四家公司分別為：粵海、信達(dá)、越秀、國(guó)信。而陳勇和梁森林正來(lái)自上述四家公司之一，其中陳勇為國(guó)信證券合規(guī)總監(jiān)，梁森林為信達(dá)香港董事長(zhǎng)。
而就在同一天，恒大物業(yè)公告了一項(xiàng)特別事項(xiàng)，其在年報(bào)審計(jì)過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)有約134億元的存款，為第三方提供的質(zhì)押擔(dān)保金，已經(jīng)被相關(guān)銀行強(qiáng)制執(zhí)行。
站在萬(wàn)億恒大的維度上看，134個(gè)億不算大，但站在一家物業(yè)公司的角度去看，這134億元就幾乎是其全部身家了。
據(jù)恒大物業(yè)2021年中報(bào)顯示，該公司銀行存款和現(xiàn)金總額為140.04億元，凈資產(chǎn)118.41億元。
也是這一天，恒大集團(tuán)、恒大物業(yè)、恒大汽車同時(shí)宣布財(cái)報(bào)難產(chǎn)，因此引發(fā)了諸多市場(chǎng)傳言，其中就包括許家印失聯(lián)的消息。
今晚7點(diǎn)，就在投資人會(huì)議召開之前，恒大集團(tuán)召開“大干三個(gè)月 實(shí)現(xiàn)恒馳5量產(chǎn)”的動(dòng)員大會(huì)，許家印出席了該會(huì)議，提出要求：“汽車集團(tuán)要日夜奮戰(zhàn)，努力拼搏，大干三個(gè)月，6月22日一定要實(shí)現(xiàn)恒馳5量產(chǎn)，為恒大汽車的健康持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！?/p>
當(dāng)然，鑒于恒大前途渺茫，恒大汽車能否健康發(fā)展還很難說(shuō)。但至少，這次會(huì)議證明了一件事，許家印還沒(méi)有消失在風(fēng)雨中。
以下為22日恒大債權(quán)人會(huì)議中，梁森林就債權(quán)人關(guān)心問(wèn)題的解答，有刪節(jié)。
1、橡樹資本(Oaktree Capital)不久前接管了恒大元朗和生圍「皇宮屋」項(xiàng)目。背后有何玄機(jī)？
梁森林：和生圍項(xiàng)目是公司在元朗的一個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，作為抵押資產(chǎn)，從債權(quán)人取得了5.2億美元融資。公司未能到期償付，按照合同約定，債權(quán)人接管了該項(xiàng)目。
公司一直與債權(quán)人協(xié)商，希望通過(guò)公開公正的方式，以合理的市場(chǎng)價(jià)格，出手項(xiàng)目資產(chǎn)，以最大化保障各方利益，出售后的剩余價(jià)值將優(yōu)先用于境外運(yùn)營(yíng)。
(注：橡樹資本在不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域頗有口碑，除了地產(chǎn)業(yè)務(wù)，橡樹資本在體育領(lǐng)域也有廣泛布局，在蘇寧債務(wù)問(wèn)題爆發(fā)后，橡樹資本曾為AC米蘭提供了2.75億歐元的貸款，近期又有意收購(gòu)切爾西球隊(duì))
2、香港恒大中心的銀行貸款擔(dān)保事宜如何解決？
梁森林：恒大正在和有實(shí)力的買家洽談，通過(guò)資產(chǎn)出售的方式、償還香港恒大中心項(xiàng)目的銀行貸款，剩余資金優(yōu)先用于緩解境外流動(dòng)性緊張；
(注：恒大于2015年斥資125億港元收購(gòu)恒大香港中心項(xiàng)目，去年也曾試圖出售該項(xiàng)目，報(bào)價(jià)有20億美元、105億港元等不同說(shuō)法，但最終越秀地產(chǎn)未同意這宗交易)
3、據(jù)媒體報(bào)道，恒大近期和五礦信托、光大信托等機(jī)構(gòu)達(dá)成了“股權(quán)轉(zhuǎn)讓+托管運(yùn)營(yíng)”的模式。未來(lái)公司是否會(huì)繼續(xù)采用類似模式？
梁森林：出于維護(hù)公司正常經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)存續(xù)項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保障債權(quán)人及購(gòu)房人的合法權(quán)益等目的，公司通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓加托管運(yùn)營(yíng)模式與部分信托公司開展了合作。
我想補(bǔ)充說(shuō)明的是，在公司流動(dòng)性緊張的情況下，上述模式為公司有序運(yùn)營(yíng)、保障各方合法權(quán)益的現(xiàn)實(shí)選擇?；厥湛铐?xiàng)將用于保障公司其他境內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)及交樓。
4、中國(guó)恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車的年報(bào)何時(shí)披露？
梁森林：關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，如公告內(nèi)容所述，由于地產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生了重大變化，核數(shù)師增加了大量額外的審計(jì)程序。再加上新冠疫情的影響，核數(shù)師需要更多的時(shí)間確認(rèn)公司財(cái)務(wù)情況。中國(guó)恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車將推遲刊發(fā)經(jīng)審計(jì)的年度業(yè)績(jī)，并已申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所停牌。后續(xù)董事會(huì)將督促上市公司積極配合協(xié)調(diào)，推動(dòng)有關(guān)工作，在切實(shí)可行的情況下發(fā)布經(jīng)審計(jì)的年度業(yè)績(jī)。
5、恒大物業(yè)134億存款被劃扣的具體情況是什么？
梁森林：關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，中國(guó)恒大恒大物業(yè)已經(jīng)做了信息披露。公司高度重視有關(guān)情況，恒大物業(yè)將成立獨(dú)立調(diào)查委員會(huì)及聘請(qǐng)專家對(duì)該質(zhì)押保證進(jìn)行調(diào)查。中國(guó)恒大也將成立獨(dú)立調(diào)查委員會(huì)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)查，并將及時(shí)的公告調(diào)查進(jìn)展和結(jié)果。同時(shí)公司風(fēng)險(xiǎn)化學(xué)委員會(huì)也將協(xié)助中國(guó)恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車開展全面自查和整改工作，進(jìn)一步健全和強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)保護(hù)中小投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益。
目前恒大物業(yè)日常經(jīng)營(yíng)總體保持穩(wěn)定，未來(lái)還將繼續(xù)承擔(dān)保交樓項(xiàng)目建成后的物業(yè)管理服務(wù)。目前公司也在廣泛接觸潛在的投資者，積極推進(jìn)恒大物業(yè)的引入戰(zhàn)投工作，努力實(shí)現(xiàn)恒大物業(yè)的價(jià)值修復(fù)，實(shí)現(xiàn)各方利益的最大化。
6、是否能夠介紹公司當(dāng)前與境外債權(quán)人磋商的進(jìn)展？
梁森林：第一次債權(quán)人電話會(huì)議以來(lái)，公司與財(cái)務(wù)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)主動(dòng)保持與債權(quán)人的溝通，認(rèn)真聽取意見(jiàn)和建議。大多數(shù)債權(quán)人都認(rèn)可推動(dòng)重組符合各方利益。下一步公司會(huì)繼續(xù)與債權(quán)人保持常態(tài)化的溝通機(jī)制。根據(jù)進(jìn)展情況向簽訂保密協(xié)議的境外債權(quán)人以及其顧問(wèn)提供信息和資料，就重組方案思路展開實(shí)質(zhì)性的溝通和交流。我們歡迎各位債券持有人主動(dòng)與我們的財(cái)務(wù)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)聯(lián)系。
(注：恒大已于近期增補(bǔ)中金公司、中倫律所、金杜律所等知名機(jī)構(gòu)為重組顧問(wèn)。上述機(jī)構(gòu)均為近幾年企業(yè)債務(wù)處置市場(chǎng)的頭部中介機(jī)構(gòu)，特別是金杜律師事務(wù)所，主導(dǎo)或參與了康美藥業(yè)、紫光集團(tuán)等多個(gè)大型破產(chǎn)項(xiàng)目，收獲頗豐。恒大的另一家財(cái)務(wù)顧問(wèn)——鐘港資本有限公司，則是一家2020年以來(lái)聲名鵲起的中介機(jī)構(gòu)，在中國(guó)房企的債務(wù)處置中表現(xiàn)搶眼，先后參與了華夏幸福、陽(yáng)光城、藍(lán)光發(fā)展、奧園的債務(wù)化解和財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作。據(jù)媒體報(bào)道，鐘港資本與TCL李東升關(guān)系密切）
7、恒大境外債重組框架是否已有了？
梁森林：目前公司正在會(huì)同中介團(tuán)隊(duì)全面評(píng)估財(cái)務(wù)情況，同時(shí)公司也正在與財(cái)務(wù)顧問(wèn)探討重組方案的框架，并將繼續(xù)與各類債權(quán)人溝通，聽取意見(jiàn)。公司正在推進(jìn)恒大物業(yè)和恒大汽車的戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)工作，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)兩家上市公司的價(jià)值恢復(fù)。為境外債務(wù)重組提供支持。
8、那么恒大汽車的量產(chǎn)進(jìn)展情況怎么樣，有沒(méi)有重組計(jì)劃或類似安排？
梁森林：恒馳汽車于今年年初首車下線，并進(jìn)入了工信部第353批新產(chǎn)品公示名單，已于近期通過(guò)了公示期，具備銷售資格。計(jì)劃在今年6月底前量產(chǎn)下線。
目前恒大汽車正在調(diào)動(dòng)一切資源，全力保障恒馳5車型量產(chǎn)，并為后續(xù)的營(yíng)銷做準(zhǔn)備工作。同時(shí)公司積極推進(jìn)恒大汽車戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)工作，更廣泛的接觸潛在的投資人，努力實(shí)現(xiàn)恒大汽車的價(jià)值修復(fù)。