農(nóng)業(yè)板塊延續(xù)前一日強勢，今日再度領(lǐng)漲。農(nóng)化制品、生物育種、種植業(yè)等漲幅居前。
截至發(fā)稿，農(nóng)化股中，利民股份、芭田股份、江山股份、豐山集團、藍豐生化、天禾股份等多股漲停；種植股中，農(nóng)發(fā)種業(yè)漲停，敦煌種業(yè)漲超6%，萬向德農(nóng)漲超5%，神農(nóng)科技、荃銀高科等跟漲。央行、外匯局稱，全力做好糧食安全和重要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷的金融保障 鼓勵金融機構(gòu)參與糧食市場化收購。
多項政策支持農(nóng)業(yè)發(fā)展
近期農(nóng)業(yè)股大漲，受多重因素催化。
政策方面，日前農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳、國家鄉(xiāng)村振興局綜合司聯(lián)合印發(fā)《社會資本投資農(nóng)業(yè)農(nóng)村指引（2022年）》，明確社會資本是全面推進鄉(xiāng)村振興的重要支撐力量，需要加大政策引導撬動力度，擴大農(nóng)業(yè)農(nóng)村有效投資。鼓勵社會資本探索通過全產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)、區(qū)域整體開發(fā)、政府和社會資本合作、設(shè)立鄉(xiāng)村振興投資基金、建立緊密合作的利益共贏機制等模式，穩(wěn)妥有序投入鄉(xiāng)村振興。從生產(chǎn)情況看，國家統(tǒng)計局昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，一季度農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢穩(wěn)定，畜牧業(yè)平穩(wěn)增長，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務持續(xù)加強，春耕備耕平穩(wěn)有序推進。
事實上，農(nóng)業(yè)一直都是我國的重中之重。自2000年以來，我國已經(jīng)出臺了19個指導“三農(nóng)”工作的中央一號文件。從2004年開始，每年的春節(jié)前后聚焦“三農(nóng)”的一號文件都會發(fā)布，這也已經(jīng)形成固定的“開年大菜”。
此外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈化肥近期還受供給缺位和相關(guān)限產(chǎn)政策影響，部分地區(qū)企業(yè)暫停報價、暫停接單，行業(yè)庫存處于低位，且目前國內(nèi)多地疫情反復、物流受阻，市場現(xiàn)貨流通較為緊俏。今日（4月19日），國家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋在新聞發(fā)布會上表示，針對外部不確定性因素影響我鉀肥保供穩(wěn)價問題，近期國家發(fā)改委在前期工作基礎(chǔ)上，通過引導重點鉀肥生產(chǎn)企業(yè)增產(chǎn)增供、部署投放100萬噸國家鉀肥儲備、積極組織擴大鉀肥進口、暢通鉀肥國內(nèi)運輸、推動降低鐵路運輸成本等一攬子措施，全力推動鉀肥保供穩(wěn)價。
對此，萬聯(lián)證券表示，預計短期海內(nèi)外磷肥價格將繼續(xù)保持高位運行，建議關(guān)注相關(guān)龍頭企業(yè)。種植方向，中信證券表示，種業(yè)創(chuàng)新受到關(guān)注，同時疊加行業(yè)景氣度上升、生物育種產(chǎn)業(yè)化加快推進，建議關(guān)注種業(yè)和生物育種板塊。
太平洋研報指出，國際地緣沖突持續(xù)背景下，國內(nèi)種植業(yè)地位上升。國內(nèi)外糧價近期高位盤整，年內(nèi)有望延續(xù)。主糧種子轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品商業(yè)化是大勢所趨。一旦落地，將打開種業(yè)發(fā)展空間，優(yōu)化競爭格局。先期布局轉(zhuǎn)基因種子研發(fā)的頭部企業(yè)，有望憑借先發(fā)優(yōu)勢獲得更多市場份額。維持行業(yè)長期“看好”評級。
全球農(nóng)產(chǎn)品風險升溫提升需求
自新冠疫情暴發(fā)以來，各國更加注重糧食安全，糧食安全戰(zhàn)略地位被提高到前所未有的高度，糧食價格從2020 年三季度開始便逐步上漲，特別是近期俄羅斯和烏克蘭爆發(fā)沖突后，全球糧食價格加速上漲，提升農(nóng)民種糧積極性，同時種植收益的提升往往會帶動農(nóng)民增加農(nóng)藥等農(nóng)資品方面投入。
另外，俄烏是重要農(nóng)產(chǎn)品出口國。截至3月底，俄烏戰(zhàn)爭仍然在進行之中，烏克蘭大量難民遷徙到周邊國家避難疊加戰(zhàn)爭帶來的勞動力損失，烏克蘭的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)勞動力將受到?jīng)_擊。而更為重要的是，進入4月，已經(jīng)進入到了玉米、葵花籽、土地等的播種期，如果戰(zhàn)爭不能夠盡快結(jié)束，將會影響烏克蘭的農(nóng)業(yè)播種，這將導致相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量根本性損失。
從當前的戰(zhàn)爭區(qū)域看，戰(zhàn)火已經(jīng)蔓延到了許多重要的農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)區(qū)，可能會對農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施造成破壞，進一步影響農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)。
招商證券研報指出，目前正值北半球農(nóng)業(yè)春耕季節(jié)，軍事沖突或?qū)е聻蹩颂m春耕受影響，從而影響烏克蘭今年糧食供應，同時以西方為主導的部分國家對俄羅斯實施制裁，可能會影響俄羅斯糧食出口，從而對國際糧食供應造成不利影響。由于地緣軍事沖突以及新冠疫情的影響，預計未來2-3年各國對糧食安全的考慮將處于極其重要的地位，糧食價格易漲難降，這將大幅增強農(nóng)民施用農(nóng)藥的積極性，提升全球農(nóng)藥市場需求。
國泰君安證券研報指出，全球農(nóng)產(chǎn)品危機的三重影響：1）雖然我國糧食自給率高，但是飼料及油料價格有一定上漲壓力。2）美國通脹壓力進一步加劇，拜登支持率承壓。3）新興及不發(fā)達地區(qū)再添壓力，社會動蕩風險提升。農(nóng)產(chǎn)品危機下的投資線索。農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，后續(xù)大概率高位震蕩。以CRB現(xiàn)貨指數(shù)食品指數(shù)為考察對象，該價格指數(shù)從1947年到2022年3月上漲了4.5倍，農(nóng)產(chǎn)品價格走勢基本呈現(xiàn)震蕩、拉升再震蕩的特點。觀察農(nóng)產(chǎn)品的價格驅(qū)動，農(nóng)產(chǎn)品的價格指數(shù)與油價之間有較好的相關(guān)性。因此，農(nóng)產(chǎn)品價格預期將跟隨油價進入高位震蕩期。