富瑞：重申阿里巴巴-SW【買入】評級，目標價212港元
富瑞發(fā)布研究報告稱，重申阿里巴巴-SW“買入”評級，因考慮到近期行業(yè)發(fā)展，目標價212港元，并關(guān)注網(wǎng)購增幅、用戶增長低于預期及各行業(yè)監(jiān)管情況等潛在風險。公司在消費、全球化及云端三方面增長趨勢持續(xù)，該行認為市場已經(jīng)消化疫情帶來短期影響，并建議投資者關(guān)注未來業(yè)務恢復步伐，且有望受惠于內(nèi)地消費市場復蘇。
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花旗$C ：維持阿里巴巴-SW【買入】評級，目標價降至139港元
花旗發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW“買入”評級，但下調(diào)2023年收入及非公認會計準則純利預測3.1%/8.9%，目標價由141港元下調(diào)至139港元。憑借強大的現(xiàn)金流生成能力，公司將其股票回購計劃擴大至220億美元，并將有效期延長至2025財年，這是一種建設(shè)性的股東回報方式。
該行表示，阿里巴巴2023財年第二財季業(yè)績符合預期，總體收入為2072億元(同比升3%)，略低于市場預期，但與該行預測基本一致。另指出公司經(jīng)調(diào)整EBITA和中國商業(yè)EBITA均超出該行及市場普遍預期，這主要是由于大部分業(yè)務部門虧損有效減少、以及中國零售業(yè)新零售計劃支出縮減。
安信國際調(diào)整騰訊控股目標價至395港元，維持【買入】評級
安信國際發(fā)研報指，展望后續(xù)，該行認為隨著降本增效推進，騰訊控股利潤率有望進一步提高，同時視頻號的商業(yè)化加速也給公司帶來新的增長驅(qū)動力。采用SOTP估值法，基于2022年預估增值服務12倍市盈率、廣告業(yè)務10倍市盈率和金融企業(yè)及云服務6倍市銷率,以及0.9倍的估值系數(shù)，調(diào)整目標價至395港元，對應2022年/2023年預計市盈率和分別為30倍與28倍,較最近收市價格38%的漲幅，維持“買入”評級。
該行表示，2022年第三季度騰訊錄得收入1401億元（預期1414億），同比下滑1.6%，環(huán)比增長4.5%；經(jīng)調(diào)整歸母凈利潤錄得322.5億元（預期301.6億），同比增長1.6%，環(huán)比增長14.6%，利潤表現(xiàn)超出市場預期。三季度業(yè)績環(huán)比恢復超預期，尤其降本增效使利潤改善幅度優(yōu)于收入。
高盛：網(wǎng)易-S季績體現(xiàn)其盈利防守性，降目標至161港元，維持【買入】評級
高盛發(fā)表研報指，網(wǎng)易-S第三季表現(xiàn)勝預期，季績體現(xiàn)出集團的盈利具有防守性，網(wǎng)易能通過持續(xù)發(fā)布新內(nèi)容來實現(xiàn)變現(xiàn)。該行分別將網(wǎng)易2022收入預測上調(diào)0.8%，而2023-24年收入預測則下調(diào)0.9%及1.6%，并上調(diào)純利預測17%、3%及2%；港股目標價稍為由165港元下調(diào)至161港元，維持“買入”評級。
瑞銀：下調(diào)理想汽車目標價至29美元，評級【買入】
瑞銀表示，新能源車制造商行業(yè)中，仍最偏好理想汽車。該行預計，理想汽車將在第四季再次實現(xiàn)盈利，并在明年成為首個實現(xiàn)盈利的新能源車制造商。由于內(nèi)地的電動車滲透率明年有望達到37%，在目前利率上升環(huán)境下，該行認為投資者對虧損的公司耐性減少，積極的盈利能力展現(xiàn)其卓越效能及長期前景。
此外，報告稱，理想是中國首家汽車品牌每月持續(xù)售出逾一萬輛標價逾30萬元的汽車，傳統(tǒng)上只有德國豪華品牌可以做到。其在高端板塊的成功在長遠而言可創(chuàng)造更高利潤率的機遇。
光大證券：游戲版號監(jiān)管有望進入常態(tài)化階段，為游戲行業(yè)帶來確定性增量
光大證券指出，隨著22M11游戲版號的下發(fā)，版號監(jiān)管有望進入常態(tài)化階段，為游戲行業(yè)帶來確定性增量。同時，騰訊 $00700.HK 、網(wǎng)易 $09999.HK 再次獲批版號有利于頭部公司加速釋放游戲存量，帶動業(yè)績增長。維持互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)“買入”評級。