5月9日，資本邦了解到，近日，國(guó)壽投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)壽投資公司”)作為受托人發(fā)起的“國(guó)壽投資-首創(chuàng)鉅大奧特萊斯第一期資產(chǎn)支持計(jì)劃”(以下簡(jiǎn)稱“計(jì)劃”)成功募集并設(shè)立，標(biāo)志著投資性不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款資產(chǎn)支持計(jì)劃(CMBS)在保險(xiǎn)間市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)首次落地。
國(guó)壽投資公司攜手北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“首創(chuàng)集團(tuán)”)在中保保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)公司(以下簡(jiǎn)稱“中保登”)發(fā)行該計(jì)劃，發(fā)行規(guī)模13.50億元，期限18年。底層資產(chǎn)為位于昆明、重慶的2處奧特萊斯購(gòu)物中心，物業(yè)總建筑面積24.6萬(wàn)平方米，服務(wù)近400家品牌商戶，2021年實(shí)現(xiàn)銷售額超過(guò)8億元。
據(jù)悉，國(guó)壽投資公司此次與首創(chuàng)集團(tuán)合作發(fā)行保險(xiǎn)版CMBS，是雙方繼保險(xiǎn)債權(quán)投資計(jì)劃、類REITs等產(chǎn)品類型后的又一次全新合作，夯實(shí)了雙方的全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為拓展后續(xù)合作打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
首創(chuàng)集團(tuán)以水務(wù)環(huán)保、城市更新、基礎(chǔ)設(shè)施和金融服務(wù)為四大核心主業(yè)，同時(shí)著手發(fā)展文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，在北京市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮重要作用，其多項(xiàng)業(yè)務(wù)得到了北京市政府的大力支持。截至2022年一季度末，首創(chuàng)集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4255億元，累計(jì)開(kāi)業(yè)奧特萊斯項(xiàng)目15個(gè)，區(qū)域布局及開(kāi)業(yè)項(xiàng)目數(shù)量位居細(xì)分市場(chǎng)第一。
國(guó)壽投資公司表示，保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期性與具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)投資性不動(dòng)產(chǎn)具有天然的契合性。CMBS產(chǎn)品期限一般在18-20年，久期較長(zhǎng)，增信方面除主體擔(dān)保外還包括物業(yè)抵押及收入質(zhì)押，產(chǎn)品安全性較高。此前，CMBS產(chǎn)品僅在交易所市場(chǎng)有成功發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)資金參與相對(duì)有限。
此次項(xiàng)目中，國(guó)壽投資公司結(jié)合客戶需求，經(jīng)過(guò)與中保登的共同探索，順利實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)版CMBS的產(chǎn)品落地，為保險(xiǎn)資金積極參與優(yōu)質(zhì)投資性不動(dòng)產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)打通了渠道。(鄒文榕)