作者|丁臻宇，編輯|wjx
來源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用
3月6日早盤受國企價(jià)值創(chuàng)造將對標(biāo)世界一流消息影響，A股中字頭板塊創(chuàng)出本來單邊行情的新高，自2022年11月初以來，板塊漲幅已經(jīng)超過25%，不折不扣的是一波技術(shù)性牛市行情。午后，中字頭板塊出現(xiàn)回調(diào)，主要是受到中國移動、中國電信等龍頭高位回調(diào)的影響。不過，中字頭板塊目前有超過100多只標(biāo)的，你方唱罷我登場，行情遠(yuǎn)沒有結(jié)束。
(資料圖片)
近期國資改革受到越來越廣泛的關(guān)注：
今年的全國兩會，上交所總經(jīng)理蔡建春委員共帶來了3份提案，涉及嚴(yán)防上市公司財(cái)務(wù)造假、推動央企利用資本市場做強(qiáng)做優(yōu)做大、推動指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金配置范圍，內(nèi)容緊扣資本市場關(guān)鍵環(huán)節(jié)，聚焦推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
3月6日，國資委黨委召開擴(kuò)大會議，會議強(qiáng)調(diào)，要瞄準(zhǔn)國有企業(yè)功能定位持續(xù)深化改革，進(jìn)一步優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局，大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，推進(jìn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，助力現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，服務(wù)加快構(gòu)建新發(fā)展格局。
回到市場上，3月1日，我們首次重點(diǎn)推薦中字頭板塊，給出三個(gè)方向：跌破凈資產(chǎn)、低市盈率，以及重組預(yù)期。到目前僅僅過去4個(gè)交易日，中字頭板塊已經(jīng)走出獨(dú)立行情，并且在這三個(gè)方向上均有代表性個(gè)股出現(xiàn)。
其中，在重組預(yù)期中，我們著重篩選了小市值個(gè)股，中公高科、中鐵裝配、中金輻照均位列其中，中公高科已經(jīng)走出4連板行情，而中鐵裝配與中金輻照短線也均有15%以上的漲幅。對于2月PMI指數(shù)中高景氣度的建筑業(yè)，我們建議關(guān)注中國電建，目前也依舊是走趨勢性行情。對于同處高景氣區(qū)間的物流，我們建議關(guān)注中國外運(yùn)，表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)。
但對于中字頭主線，我們百密一疏，還是漏了一個(gè)重要環(huán)節(jié)--代表技術(shù)領(lǐng)先和未來國家戰(zhàn)略方向的龍頭企業(yè)。目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略，在中字頭與數(shù)字經(jīng)濟(jì)中，我們?nèi)杂袡C(jī)會可挖。
此前市場挖掘的中國移動、中國聯(lián)通、中國電信，是電信運(yùn)營龍頭企業(yè)，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的低位。
綜合其他機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，對于數(shù)字經(jīng)濟(jì)與中字頭相結(jié)合，下列公司依舊可以逢低關(guān)注：
中國軟件：實(shí)際控制人為中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，現(xiàn)擁有完整的從操作系統(tǒng)、中間件、安全產(chǎn)品到應(yīng)用系統(tǒng)的業(yè)務(wù)鏈條，覆蓋稅務(wù)、電子政務(wù)、交通、知識產(chǎn)權(quán)、金融、能源等國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，客戶群涵蓋中央部委、地方政府、大型央企等機(jī)構(gòu)部門。
易華錄：控股股東為中國華錄集團(tuán)，數(shù)據(jù)湖建設(shè)已在全國范圍內(nèi)推廣落地并形成規(guī)模，數(shù)據(jù)湖落位高度契合國家“東數(shù)西算”工程，已在京津冀、長三角、成渝、貴州、寧夏等全國算力網(wǎng)絡(luò)國家樞紐節(jié)點(diǎn)建設(shè)數(shù)據(jù)湖。
中科信息：中國科學(xué)院直屬的高科技公司，擁有由中國科學(xué)院張景中院士領(lǐng)銜的一流應(yīng)用基礎(chǔ)研究團(tuán)隊(duì)，數(shù)十年專注于人工智能領(lǐng)域的研究，并在自動推理與定理機(jī)器證明領(lǐng)域保持了國際先進(jìn)水平，在基礎(chǔ)算法、智能識別與分析、機(jī)器學(xué)習(xí)、軟件工程等領(lǐng)域保持了國際先進(jìn)水平、國內(nèi)領(lǐng)先水平。
除此以外，對于中字頭，還有一些標(biāo)的可以關(guān)注，公司名稱里沒有“中”字，但大股東的的確確是央企的，其實(shí)已經(jīng)被市場挖掘出來不少，比如近期走強(qiáng)的藍(lán)科高新、國機(jī)汽車、大慶華科、泰山石油、保變電氣、湖南天雁、高鐵電氣、金鷹重工等等，這類背靠實(shí)力央企的小體量上市公司，資產(chǎn)注入的預(yù)期更強(qiáng)。
最后補(bǔ)充一點(diǎn)：至于市場被絕對低估的中字頭銀行股，因其權(quán)重大，對指數(shù)影響大，投資者可以在市場情緒低迷時(shí)逢低關(guān)注，而非追漲--盡管3月7日上證指數(shù)再創(chuàng)新高，離不開銀行板塊的推動。
附錄-近期關(guān)于國資改革及中字頭風(fēng)格相關(guān)觀點(diǎn)：
對于中字頭板塊的計(jì)劃，我們建議把握三條主線：
其一、跌破凈資產(chǎn)：目前中字頭整體市凈率僅為1.01，其中有17家公司跌破凈資產(chǎn)，絕大多數(shù)屬于三大行業(yè)：銀行、工程建設(shè)、石油行業(yè)。
其二、估值水平低：重點(diǎn)跟蹤市盈率低于10倍的公司。
其三、具備重組預(yù)期：業(yè)績表現(xiàn)差，市值總體比較小。中字頭企業(yè)中，總市值低于50億的一共有10家企業(yè)，業(yè)績虧損企業(yè)同樣是10家。
3月1日文章中我們篩選的重組預(yù)期個(gè)股，中鐵裝配、中光學(xué)、中金輻照近期表現(xiàn)極其出色！
3月2日的跟蹤文章中，我們強(qiáng)調(diào)了中字頭建筑類企業(yè)的機(jī)會，中國建筑、中國電建
3月2日文章我們建議關(guān)注同樣景氣度高漲的物流、交運(yùn)等行業(yè)，投資者不妨重點(diǎn)關(guān)注下其中的中字頭企業(yè)：中國外運(yùn)、東航物流。畢竟只有6倍PE，進(jìn)可攻，退可守。
3月6日依據(jù)“國有企業(yè)對標(biāo)開展世界一流企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造行動”這一指導(dǎo)思想，結(jié)合當(dāng)前我國在通信、船舶、航天等領(lǐng)域內(nèi)具備技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，我們建議重點(diǎn)關(guān)注中國衛(wèi)通、中國衛(wèi)星、中國移動、中船防務(wù)、中國海防、中天火箭等標(biāo)的，投資者可以逢低跟蹤。
作者：丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書：A0680613040001
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