《電鰻財經(jīng)》 李笑笑/文
2020年、2021年，天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司(以下簡稱“天域生態(tài)”)凈利潤連續(xù)兩年為負(fù)，該公司預(yù)計2022年仍將面臨大額虧損。
2月28日，天域生態(tài)發(fā)布公告稱，該公司報送的發(fā)行證券的募集說明書及相關(guān)申請文件已被上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)受理。《電鰻財經(jīng)》關(guān)注到，天域生態(tài)股價最新報收價格已遠(yuǎn)超該公司上述發(fā)行方案中的擬發(fā)行價格。
(相關(guān)資料圖)
預(yù)計計提巨額信用減值損失 出售部分資產(chǎn)難阻虧損步伐
數(shù)據(jù)源自天域生態(tài)
天域生態(tài)主要業(yè)務(wù)集中在三大業(yè)務(wù)板塊：生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)(園林生態(tài)工程、生態(tài)環(huán)境治理、田園綜合體、苗木種植等)、生態(tài)農(nóng)牧業(yè)務(wù)(生豬養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品銷售)和新設(shè)的光伏新能源業(yè)務(wù)。生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)板塊是該公司的主營業(yè)務(wù)，是收入的主要來源;生態(tài)農(nóng)牧業(yè)務(wù)豬場已陸續(xù)投產(chǎn)運營，2022 年生豬存欄和出欄量將顯著增加;光伏新能源業(yè)務(wù)是新拓展業(yè)務(wù)，占比較小。
《電鰻財經(jīng)》關(guān)注到，2019年-2021年，天域生態(tài)實現(xiàn)營業(yè)收入8.37億元、5.83億元、6.38億元;同期凈利潤為0.61億元、-1.57億元、-2.15億元。該公司的凈利潤已連續(xù)兩年下滑，且連續(xù)兩年為負(fù)。
天域生態(tài)發(fā)布的最新業(yè)績預(yù)告顯示，該公司預(yù)計2022年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.60億元到-2.10億元;預(yù)計2022年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-3.40億元到-2.70億元。
天域生態(tài)指出，報告期內(nèi)，受疫情持續(xù)的影響，該公司生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)板塊的部分工程類項目施工進(jìn)度放緩，生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)收入約為4.50億元，較上年同期減少約1.41億元，同時毛利率較上年同期下降約7.93%;生態(tài)農(nóng)牧業(yè)務(wù)板塊的生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)逐步擴大，收入約為4.80億元，較上年同期增加約4.37億元。
此外，該公司依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》的相關(guān)要求，對截至2022年12月31日應(yīng)收賬款余額第一大客戶應(yīng)收款項的可回收性進(jìn)行了評估，經(jīng)初步分析測試，信用減值損失擬繼續(xù)進(jìn)行單項計提，預(yù)計計提金額約為1.86億元。具體減值金額尚需審計、評估并經(jīng)董事會審議后確定。
另一方面，2022年天域生態(tài)非經(jīng)常性損益對該公司凈利潤的影響約為6907.29萬元，主要原因為：1、該公司出售位于上海市楊浦區(qū)國權(quán)北路1688弄12號及15號的建筑面積為6772.27㎡的房屋及該房屋占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)，取得資產(chǎn)處置收益為4707.29萬元;2、該公司處置全資子公司天域田園建筑設(shè)計有限公司(以下簡稱“天域田園”)全部股權(quán)，取得投資收益約為2200萬元。但處置后，該公司將對天域田園下屬子公司四平市天晟工程管理服務(wù)有限公司的債權(quán)進(jìn)行單項減值測試，具體減值金額以審計、評估結(jié)果為準(zhǔn)并經(jīng)董事會審議后確定。
定增方案被交易所受理 股價已遠(yuǎn)超定增擬發(fā)行價格
2022年8月18日，天域生態(tài)發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，該公司擬非公開發(fā)行股票的數(shù)量為不少于3000萬股且不超過8634.22萬股(含本數(shù))，募集資金總額為不超過5.50億元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額全部用于補充公司流動資金。上述發(fā)行對象為天域元(上海)科技發(fā)展有限公司(以下簡稱“天域元”)系天域生態(tài)實際控制人之一羅衛(wèi)國控制的公司，天域生態(tài)與天域元構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。上述發(fā)行前，天域元未持有天域生態(tài)股份。截至預(yù)案出具日，天域元尚未開展相關(guān)經(jīng)營活動。天域生態(tài)指出上述非公開發(fā)行目的為改善資本結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險能力和財務(wù)穩(wěn)健性。拓展轉(zhuǎn)型為圍繞“生態(tài)環(huán)境”綜合發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，增強營運和盈利能力。
2023年1月21日，天域生態(tài)發(fā)布關(guān)于非公開發(fā)行股票方案調(diào)整及預(yù)案修訂情況說明的公告指出，該公司根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及監(jiān)管要求，對非公開發(fā)行相關(guān)董事會決議日前六個月至今已實施或擬實施的需扣減此次非公開發(fā)行募集資金總額的財務(wù)性投資進(jìn)行了進(jìn)一步審慎論證。該公司向青海聚之源新材料有限公司(以下簡稱“青海聚之源”)增資2.10億元系出于圍繞光伏及儲能配套業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資，但鑒于青海聚之源為該公司持有35%股份的參股公司，非控股子公司，且該項投資發(fā)生在此次發(fā)行董事會決議日前六個月內(nèi)，基于謹(jǐn)慎性原則考慮，天域生態(tài)將所投金額從此次募集資金中予以扣減，并對此次非公開發(fā)行方案中募集資金總額、發(fā)行數(shù)量等條款進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
調(diào)整后此次發(fā)行股票的數(shù)量為不少于3000萬股且不超過5337.52萬股(含本數(shù))，調(diào)整后該公司此次非公開發(fā)行募集資金總額預(yù)計不超過3.40億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于補充流動資金。
2023年2月28日，天域生態(tài)發(fā)布公告，該公司收到上交所出具的《關(guān)于受理天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司滬市主板上市公司發(fā)行證券申請的通知》(上證上審(再融資)〔2023〕7 號)，上交所對該公司報送的發(fā)行證券的募集說明書及相關(guān)申請文件進(jìn)行了核對，認(rèn)為申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進(jìn)行審核。
天域生態(tài)月線圖
《電鰻財經(jīng)》關(guān)注到，天域生態(tài)首次發(fā)布定增方案時，恰逢該公司股價相對低位。該公司發(fā)布的向特定對象發(fā)行證券募集說明書(申報稿)顯示，此次向特定對象發(fā)行股票的價格為6.37元/股，截至2023年2月28日收盤，天域生態(tài)股價報收9.27元/股。
另一方面，《電鰻財經(jīng)》還關(guān)注到，2022 年 3 月 3 日，上交所下發(fā)《關(guān)于對天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司控股股東羅衛(wèi)國予以通報批評的決定》(上海證券交易所紀(jì)律處分決定書〔2022〕17 號)。相關(guān)內(nèi)容顯示，天域生態(tài)控股股東羅衛(wèi)國與一致行動人持股比例因天域生態(tài)非公開發(fā)行股票被動稀釋變動達(dá)到總股本 8.33%后又主動減持，因未按規(guī)定及時履行相關(guān)權(quán)益變動披露義務(wù)，違反了《股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，上交所對天域生態(tài)控股股東羅衛(wèi)國予以通報批評的紀(jì)律處分決定。
天域生態(tài)此次向特定對象發(fā)行 A 股股票事項尚需通過上交所審核，并獲得證監(jiān)會做出同意注冊的決定后才可實施，最終能否通過上交所審核，并獲得證監(jiān)會同意注冊的決定及其時間尚存在不確定性。《電鰻財經(jīng)》將對上述發(fā)行事項的后續(xù)進(jìn)展，以及天域生態(tài)未來股價走勢變化保持關(guān)注。