與前幾日的波動震蕩相比，今天的市場顯得格外強(qiáng)勢，一些耳熟能詳，但常常被忽視的大盤股接連大漲，金融、基建、通信等權(quán)重板塊集體走高，食品飲料、家具家電也表現(xiàn)活躍。
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截至收盤，兩市超3800只個股上漲。滬深兩市全天成交額近9500億，較上周五增加357億。滬指漲2.06%，深成指漲2.03%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.28%。上證50指數(shù)上漲2.73%，北向資金全天凈買入60.03億元，其中滬股通凈買入58.04億元，深股通凈買入1.99億元。
午后市場加速上漲，讓不少基民一掃陰霾，揚(yáng)眉吐氣，哪些因素促成了市場的活躍，后續(xù)市場又有哪些方向值得重點(diǎn)關(guān)注？
01
全面注冊制落地
助力市場長期健康發(fā)展
從消息面來看，部分券商研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，上周五收盤后全面注冊制相關(guān)制度的快速落地，有些超出市場預(yù)期，這也構(gòu)成了今日早盤對證券板塊的刺激。
華泰證券研報認(rèn)為，全面注冊制將從機(jī)制層面優(yōu)化完善資本市場生態(tài)，更好滿足新興產(chǎn)業(yè)融資需求。證券公司作為資本市場中介，有望通過投行產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的重構(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)高階轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突破。一級市場投資機(jī)構(gòu)也有望受益于退出渠道的進(jìn)一步暢通，實(shí)現(xiàn)募投管退的正向循環(huán)。同時，市場選擇權(quán)的提升將加快優(yōu)勝劣汰，優(yōu)化資本市場生態(tài)，頭部券商憑借綜合優(yōu)勢鞏固核心競爭力，行業(yè)馬太效應(yīng)將再加劇。
A股周日均交易額攀升
數(shù)據(jù)來源：Wind，安信證券
嘉實(shí)基金股票策略研究總監(jiān)方晗認(rèn)為，推行全面注冊制是為了進(jìn)一步發(fā)揮市場對資源配置的作用，通過市場化的定價，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，幫助企業(yè)解決直接融資的難題，做大直接融資，降低融資杠桿率。
從增量資金來看，嘉實(shí)基金投顧部認(rèn)為，近期人民幣匯率保持穩(wěn)定，北向資金繼續(xù)進(jìn)場，也是促成市場上漲的一大原因。
02
二手房市場回暖
地產(chǎn)鏈表現(xiàn)積極
另一方面，近期新房、二手房市場回暖，機(jī)械企業(yè)訂單表現(xiàn)超預(yù)期也刺激了地產(chǎn)鏈的個股的表現(xiàn)。
以北京、深圳、南京、成都為例，CRIC數(shù)據(jù)顯示，北京二手房成交面積24.1平方米，較春節(jié)前一周上漲70%，門店帶看量激增。深圳二手房成交4萬平方米，較春節(jié)前一周成交量翻倍，但較11-12月周均仍下降6%。南京二手住房成交面積收13.6萬平方米，較春節(jié)前一周下降9%。
歷史積壓房源完成網(wǎng)簽備案后，本周規(guī)模回落。成都二手住房成交27.6萬平方米，較春節(jié)前一周上升41%。
重點(diǎn)城市二手房周成交數(shù)增幅顯著
數(shù)據(jù)來源：CRIC，民生證券
隨著近期二手房帶看量以及成交量的持續(xù)回暖，建筑材料，家電等板塊頭部企業(yè)2023年至今業(yè)績同比實(shí)現(xiàn)高增長；此外近期政策仍圍繞穩(wěn)增長，而且積極信號在增多，中央和地方政策均靠前發(fā)力。
此前，嘉實(shí)基金大消費(fèi)研究總監(jiān)吳越就曾對疫情復(fù)蘇后的市場機(jī)會進(jìn)行了分析，他認(rèn)為，有三層維度的機(jī)會值得關(guān)注。一是場景化方向的，即以餐飲鏈和出行鏈為核心，囊括餐飲、啤酒、調(diào)味品，以及機(jī)場、酒店、旅游航空等產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)服務(wù)業(yè)。二是汽車鏈條和地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，在房住不炒的總基調(diào)下，老百姓對于居住條件依然是存有要求的，這就表明家電、家具這類地產(chǎn)后周期消費(fèi)品依然存有空間。三則是酒店、白酒這類以商務(wù)需求驅(qū)動為代表的子行業(yè)。
對于后市走勢，嘉實(shí)基金投顧部認(rèn)為，基于穩(wěn)增長政策落地和資金面的寬松環(huán)境，隨著全市場優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值優(yōu)勢逐步體現(xiàn)，仍維持后市結(jié)構(gòu)性機(jī)會豐富的判斷，相對看好穩(wěn)增長（如地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，基建）、困境反轉(zhuǎn)（如消費(fèi)、醫(yī)藥，交運(yùn)）、高景氣延續(xù)（如半導(dǎo)體、軍工、新能源、信創(chuàng)）。
*風(fēng)險提示：基金投資需謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，特別是特有風(fēng)險，并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過往業(yè)績不預(yù)示其未來業(yè)績，其他基金業(yè)績不構(gòu)成本基金業(yè)績的保證。