中國基金報 江右
A股又有重磅IPO獲批，這次是“巨無霸”中海油！
3月30日收盤后，已經在H股上市的中國海洋石油（簡稱“中海油”）公告稱，公司A股IPO發行已經獲得核準。這意味著正式發行已經“箭在弦上”，隨時啟動！股票將于上交所上市。
本次中海油擬發行最高不超過29.9億股（含超額配售），擬募集資金投資金額為350億元。中國海洋石油H股3月30日，上漲1.83%，收報11.12港元，總市值4965億港元。
中國證監會官網也于3月30日發布中海油獲批公告。
中海油將成為今年1月初上市的中國移動（去年底發行）之后，又一上市巨無霸央企。
對于如此巨無霸的IPO，中國基金報整理了十大看點。
1、350億！今年來發行的最大IPO
在今年以來發行上市的A股當中，中海油預計將成為了目前募資最大的IPO。今年初首發募資520億的中國移動，為去年底在A股發行。
中海油今年擬募集投資資金額為350億，而今年以來發行的IPO當中，1月份發行的晶科能源首發募資100億元，為已經發行的最大的IPO項目。
2、總市值5000億港元，將進入A股前20名
中海油目前H股總市值為4965億港元，折合人民幣4030億元，若加上A股發行募資以及上市后預計可能上漲，市值應該在4000億人民幣以上。
按照目前A股最新總市值榜，中海油將進入前20名。
3、募資主要用于油田開發
公司的募集資金，主要用于油田開發，包括圭亞那Payara油田開發項目、流花11-1/4-1油田二次開發項目等。
4、2021年利潤創歷史新高，全年凈產量5.73億桶油當量
3月30日晚間，中海油還發布2021年業績，收入2461.11 億元人民幣，同比增長58.4%；股東應占利潤703.20億元，同比增長181.8%。
中國海洋石油發布公告，截至2021年12月31日止年度，得益于國際油價上行和成本控制良好，公司盈利創歷史最好水平。油氣銷售收入為人民幣2221.25億元，同比上升約59.1%；凈利潤為人民幣703.07億元，同比上升約181.8%。
2021年，公司大力推動增儲上產，堅持提質降本增效，扎實推進重大工程建設，堅定實施科技創新，積極推動綠色低碳發展。全年實現凈產量5.73億桶油當量，同比增長約8.5% ，超額完成全年油氣生產目標，再創歷史新高。
截至2020年末，公司油氣凈證實儲量約53.7億桶油當量，較2011年增長68.4%。
在國內，公司通過自營作業及以產品分成合同的形式與合作伙伴合作，在渤海、南海西部、南海東部和東海等區域進行油氣勘探、開發和生產活動，并在陸上進行非常規油氣勘探、開發和生產活動。截至2020年末，公司約57.9%的凈證實儲量及約67.4%的凈產量來自國內。
在海外，公司擁有多元化的優質資產，在多個世界級油氣項目持有權益。目前公司的資產遍及世界二十多個國家和地區，包括印度尼西亞、澳大利亞、尼日利亞、伊拉克、烏干達、阿根廷、美國、加拿大、英國、巴西、圭亞那、俄羅斯和阿聯酋等。截至2020年末，海外油氣資產占公司油氣總資產約50%，公司約42.1%的凈證實儲量和約32.6%的凈產量來自海外。
在新能源領域，公司順應全球能源行業低碳化發展大趨勢，利用豐富的海上生產作業和管理經驗，積極探索海上風電等新能源業務發展，開展前沿技術領域研究。公司首個海上風力發電項目于2020年9月并網發電。
5、綠鞋機制
中海油本次發行將啟用綠鞋機制，即超額配售選擇權，這一機制有利于穩定新股上市后的表現，即如果新股上市表現不佳跌破發行價時，可以啟動綠鞋機制在二級市場買入。
從招股書來看，在行使超額配售選擇權之前，本次IPO發行不超過26億股，不超過初始發行后公司股份總數的5.50%。
公司可授權主承銷商在符合法律法規及監管要求的前提下行使超額配售選擇權，超額發售不超過本次發行A股股數（行使超額配售選擇權之前）15%的A股股份。
6、中海油H股提前連續上漲
值得注意的是，在A股正式發行前，中海油H股股價已經連續上揚，從去年12月初的7.55港元底部至今，股價已經上漲47.28%。
7、中海油發行價與中石油中石化AH溢價率
簡單測算中海油發行價，中海油擬募資投資金額350億元，若按超額配售前的26億股，則發行價預計13.46元；若按超額配售后的29.9億股，則預計發行價11.71元。
目前中海油H股股價為11.12港元，折合人民幣為9.02元。若按13.46元發行，則A股比H股溢價率為49%；若按11.71元發行，則A/H溢價率為30%。
3月30日，中國石油A股股價5.53元，H股股價為4.12港元，A/H溢價率為65.12%。
中國石化A股股價為4.32元，H股股價為3.91港元，A/H溢價率為36%。
8、控股股東目前持股64%
截至本招股說明書簽署日，中國海油BVI為公司的控股股東，持有公司64.44%的股權。海外油氣公司作為公司的間接控股股東，持有中國海油BVI100%的股權，中國海油作為公司的實際控制人持有海外油氣公司100%的股權。
9、此前被美國列入清單遭紐交所退市
2001年2月27日，公司公開發行美國存托憑證并于紐交所上市，證券代碼為“CEO”。
因公司被美國財政部外國資產控制辦公室列入其所管理的非SDN涉軍公司清單（現已被非SDN中國軍工復合體企業清單所取代），美國人士被禁止交易公司的公開交易證券、該等證券的衍生證券或旨在投資于該等證券的證券。
受此影響，2021年2月26日，紐交所宣布其監管部門已決定對公司美國存托股份啟動退市程序，且自2021年3月9日起暫停了公司美國存托股份的交易。公司于2021年3月10日向紐交所提出復議要求，紐交所于2021年10月8日決定維持原退市決定，公司的美國存托股份退市在美國時間2021年10月22日閉市后生效。
公司于紐交所上市期間嚴格遵守美國證券監管機構關于信息披露等事項的規定，未受到美國證監會、紐交所等證券監管機構的處罰，并將按照法律法規的規定履行退市后相關程序。
10、兩大頭部投行保駕護航
中海油此次A剛IPO的主承銷商是中信證券，聯席主承銷商為中金公司，一個是“券商一哥”，一個是投行貴族，都是國內頂部的券商投行。
來源：中國基金報
原標題：剛剛！5000億巨頭IPO獲批，三桶油齊聚A股！“巨無霸”十大看點最全解讀