長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 黃聰
連續(xù)虧損之下，華控賽格現(xiàn)有業(yè)務(wù)都難以發(fā)展。
(相關(guān)資料圖)
8月7日晚間，華控賽格（000068.SZ）公告顯示，公司擬定增募資8.46億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額全部用于償還有息借款。
截至2023年3月31日，華控賽格資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到90.19%，長(zhǎng)期借款達(dá)9.39億元。公司甚至表示，目前營(yíng)運(yùn)資金短缺壓力較大，已經(jīng)嚴(yán)重制約了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2018年至2022年以及2023年上半年，華控賽格扣非凈利潤(rùn)一直處于虧損狀態(tài)，已累計(jì)虧損超6.8億元。
需要提及的是，華控賽格定增的發(fā)行對(duì)象為上市公司控股股東華融泰。以公告日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，華融泰此次定增已浮盈2.6億元。
面臨較大流動(dòng)性壓力
負(fù)債率不斷攀升之下，華控賽格當(dāng)前資金短缺，已限制了現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
8月7日晚間，華控賽格發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案顯示，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)人民幣8.46億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額全部用于償還有息借款。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，華控賽格資產(chǎn)負(fù)債率和借款規(guī)模均保持在較高水平。2017年至2022年，其資產(chǎn)負(fù)債率分別為61.03%、72.81%、74.71%、79.04%、83.66%和90.17%，呈現(xiàn)直線(xiàn)上升趨勢(shì)。
截至2023年3月31日，華控賽格資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到90.19%，長(zhǎng)期借款達(dá)9.39億元。
此外，公司有息債務(wù)較重，項(xiàng)目占用資金較大，應(yīng)收賬款與合同資產(chǎn)占比較高。截至2022年年底，華控賽格帶息負(fù)債高達(dá)22.62億元。
截至今年3月末，公司速動(dòng)比率僅為0.68，償債壓力較大，上市公司面臨較大的流動(dòng)性壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏高。
2020年、2021年、2022年和2023年前3月，華控賽格財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為7957.39萬(wàn)元、7815.28萬(wàn)元、5192.86萬(wàn)元和1116.36萬(wàn)元，較高的財(cái)務(wù)成本對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大影響。
公告中，華控賽格表示，公司營(yíng)運(yùn)資金短缺壓力較大，已經(jīng)嚴(yán)重制約了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
由此，華控賽格認(rèn)為，定增后，通過(guò)償還有息借款，公司可以降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，有利于改善公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；有利于緩解公司的資金壓力，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提升公司盈利能力和增強(qiáng)公司發(fā)展?jié)摿Α?/p>
公告顯示，華控賽格此次定增發(fā)行價(jià)格為2.80元/股。公告日當(dāng)日，公司收盤(pán)價(jià)為3.67元/股，發(fā)行價(jià)較收盤(pán)價(jià)相當(dāng)于打了個(gè)7.6折。
需要關(guān)注的是，華控賽格本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為上市公司控股股東華融泰，因此本次發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。目前，華融泰直接持有上市公司股份比例為26.48%，認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票后，其持股比例將提升至43.44%，仍是公司第一大股東。
實(shí)際上，以公告日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，華融泰已浮盈2.6億元。
而且，華融泰的業(yè)績(jī)也并不理想，公司2021年和2022年?duì)I業(yè)收入分別為30.88億元和28.15億元，凈利潤(rùn)分別為-1.73億元和-3.19億元。
因此，華融泰如何拿出8.46億元資金，成了一個(gè)疑問(wèn)。
信披違規(guī)共計(jì)被罰235萬(wàn)
華控賽格長(zhǎng)期專(zhuān)注于PPP海綿城市建設(shè)以及城鎮(zhèn)水系綜合治理和生態(tài)環(huán)保類(lèi)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。近年來(lái)，公司不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)開(kāi)展集采貿(mào)易、園區(qū)租賃及石墨深加工等多種方式探索新的盈利模式，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
然而，華控賽格業(yè)績(jī)并不理想，整體處于“增收不增利”的尷尬局面。
2018年至2022年，華控賽格營(yíng)業(yè)收入分別為2.06億元、2.25億元、2.29億元、9.36億元和11.09億元，同比分別增長(zhǎng)-50.14%、9.32%、1.60%、309.24%和18.46%；同期凈利潤(rùn)分別為-1.33億元、599.90萬(wàn)元、-1.66億元、-9774.09萬(wàn)元和-2.18億元，相比上年同期分別增長(zhǎng)-507.58%、104.51%、-2868.92%、41.16%和-122.69%，5年有4年處于虧損狀態(tài)，累計(jì)虧損金額達(dá)6.09億元。
近日，華控賽格發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)4億元至4.5億元，比上年同期增長(zhǎng)1627.66%至1818.62%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)-6000萬(wàn)元至-7000萬(wàn)元，比上年同期下降135.57%至174.83%。
對(duì)于業(yè)績(jī)扭虧為盈，華控賽格表示，主要原因?yàn)楸酒诖_認(rèn)轉(zhuǎn)讓持有華控置業(yè)股權(quán)投資收益4.95億元，此投資收益為非經(jīng)常性損益。
而對(duì)扣非凈利潤(rùn)下滑，華控賽格表示，鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)方面，受下游電池行業(yè)影響，石墨化加工企業(yè)之間處于低價(jià)搶占市場(chǎng)、虧損經(jīng)營(yíng)的狀況，石墨化加工價(jià)格持續(xù)下跌，客戶(hù)產(chǎn)能過(guò)剩進(jìn)一步壓縮毛利。
數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年，華控賽格扣非凈利潤(rùn)分別為-1.41億元、-1.05億元、-1.70億元、-1.03億元和-1.02億元，5年累計(jì)虧損6.21億元。
如果加上2023年上半年預(yù)虧金額，華控賽格近5年半來(lái)扣非凈利潤(rùn)累計(jì)虧損超6.8億元。
此外，7月11日，華控賽格收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》。
《決定書(shū)》稱(chēng)，經(jīng)監(jiān)管部門(mén)查明，華控賽格涉嫌違法的事實(shí)為：2017年1月，華控賽格與同方投資有限公司訂立《委托理財(cái)協(xié)議》《承諾函》，約定同方投資委托華控賽格理財(cái)，委托資金超4.32億元，華控賽格承諾按照協(xié)議歸還本金及收益。上述合同涉及的金額分別占華控賽格2017年、2018年、2019年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的39.57%、46.17%和45.16%。
深圳監(jiān)管局表示，據(jù)相關(guān)規(guī)定，華控賽格應(yīng)當(dāng)在相關(guān)定期報(bào)告中披露該重大合同及其履行情況，但卻未按規(guī)定披露，導(dǎo)致其2017年半年報(bào)及年報(bào)、2018年半年報(bào)及年報(bào)、2019年半年報(bào)及年報(bào)存在重大遺漏。
監(jiān)管部門(mén)對(duì)華控賽格給予警告，并處以100萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任華控賽格董事長(zhǎng)黃俞、時(shí)任華控賽格董事、總經(jīng)理邢春琪、時(shí)任華控賽格副總經(jīng)理趙小偉等三人給予警告，并分別處以100萬(wàn)元、30萬(wàn)元以及5萬(wàn)元罰款的決定，共計(jì)被罰235萬(wàn)元。