行情梳理
大逆轉！早盤還死氣沉沉的A股，在10點半后在大金融的帶動下，三大指數集體暴動，漲幅均超1%，上證50漲超2%，滬指觸及3144—3275箱體區間的上軌3280受阻回落，指數創2個月新高。
個股上看，漲多跌少，3600+股上漲，漲停50只；1400+股下跌，1只跌停，漲幅超7%的超100家，市場掙錢效益明顯回升。
(資料圖)
量能上看，兩市放量上攻，全天成交9494億元，較上個交易日放量1684億元，成交量創2個多月的新高。在內資放量上攻的同時，北向資金也加速入場，在7月25日凈買入近190億元后，今日全天再度凈買入164.03億元，分市場看，滬股通凈買入83.82億元，深股通凈買入80.21億元。
值得注意的是，本周北向資金連續4天凈買入，合計凈買入345.06億元，創24周以來單周最大凈買入。
盤面上看，板塊跌多漲少，大金融股集體走強，一馬當先，券商股掀漲停潮，中信證券、天風證券、中國銀河、太平洋等10股逾漲停；消費股盤中活躍，零售股領漲，中興商業、國芳集團漲停，貴州茅臺漲超3%；房地產板塊震蕩走高，榮盛發展、城建發展、冠城大通、中迪投資漲停；汽車產業鏈個股探底回升，海馬汽車、賽力斯等漲停。下跌方面，AI概念股下跌，知識付費t方向領跌，南方傳媒跌超8%。
總體上看，市場再度上游權重搭臺的局面，但題材股卻遲遲不見唱戲。此輪大漲，資金為什么抱團順周期領域？主要還是在于兩個因素：一方面，在7月24日的重磅會議上就進一步強調了下半年穩增長政策會加速推出，特別是房地產市場政策的轉向提振了市場的信心，同時會議上也罕見提出了活躍資本市場，提振投資者信心。順周期方向率先得到資金的認可；另一方面，則是房地產、券商和銀行等方，符合了近期資金抱團低價低位的邏輯，兩者共振資金加速向大金融、房地產等順周期板塊流入。還有就是，以新能源、人工智能為主的題材股都是經歷過大漲，同時套牢籌碼也很多，資金再去拉升這些題材股大概率不大。
因此，順周期符合低價、低位+政策利好加持下，大金融等順周期板塊順理成章成為資金扎堆抱團的方向。
券商掀起漲停潮，這次牛市真的要來了？
7月28日，“牛市旗手”券商股領漲，申萬券商指數大漲7.67%，創2020年7月3日以來的單日最大漲幅；全天成交942億元，創2022年6月15日以來單日最大成交額，資金明顯強勢進入券商股。
從技術上看，券商指數構筑了一個長達一年多的頭肩底形態，今日大陽線觸及了頭肩底形態的頸線位附近，目前底部形態明確，后市一旦突破頭肩底頸線位，有望走出一輪強勁的上攻行情。
個股上看掀起領漲漲停潮，天風證券、中原證券、信達證券、中國銀河、東吳證券、首創證券、中信證券、太平洋、哈投股份、西南證券、國海證券、華創運信漲12股漲停。
值得注意的是，千億市值的中信證券上次漲停還是要追溯到2020年7月3日，隨后券商走一波強勢的上攻行情，當初的龍頭光大證券走出12天9板的走勢。這次中信證券市場有望再次走出一輪強勢的上攻行情。
那么，此次券商大漲有哪些邏輯支撐呢？
首先，在7月24日的重磅會議上罕見提出，要活躍資本市場，提振投資者信心。而在如何活躍資本市場上面，有傳出A股T+0和降印花稅的消息。
其次，當前券商估值仍處于歷史底部附近，截止7月28日申萬券商指數的動態PE為20.62倍，近8年歷史分位數為33.123%；PB為1.35倍，近8年歷史分為為16%。同時，截至2023年第二季度，板塊的公募基金持倉處于極低位置。
第三，券商業績逐步改善。截止，7月28日，共有22家上市券商披露業績預告，行業凈利潤普增，多家券商扭虧為盈。從業務條線表現來看，券商自營業務全面修復。多家券商在業績預告中指出，報告期內，公司財富管理、投資管理等業務穩健上升。
第四，符合當下資金抱團低價低位的風格特點。從今日漲停和漲幅居前的券商股來看，股價普遍屬于低價股，太平洋更是走出了4天3板的行情
因此，在基本面和資金面的加持之下，以及技術上構筑了頭肩底形態，后續有望走出一波強勢的上攻行情。但大漲后有回踩需求，回踩就是極佳的低吸位置。
關注：中原證券、西南證券、華泰證券、東方證券、財達證券、東方財富。
指數大漲60個點，突破了？
今日上證指數大漲近60點，漲幅1.84%，最高觸及3280附近，創2個月的新高，日K線上收出一根長陽線，把6月下旬以來套牢盤消化掉，那么指數突破了。
從運行格局上看，當前指數還沒有打破3144—3280的箱體區間，但指數已經在區間上軌邊緣即將面臨突破。同時，5日均線上穿10、20日均線并且10日均線也在拐頭向上超20日均線運行，下周一小幅回踩確認后，指數將打開上行空間，開啟新一輪上漲行情，8月行情值得期待。
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