最近A股輪番上演上漲行情，新能源板塊作為基民持倉中的一員，在經(jīng)歷了幾個(gè)月下跌的調(diào)整之后，是否也會(huì)迎來一波超跌修復(fù)行情？未來是否具有可持續(xù)成長的動(dòng)力？
從新能源行業(yè)整體來看，新能源在近兩年可謂是大漲大跌，從2020年開始的兩撥上漲到2021年年底結(jié)束，在經(jīng)歷4個(gè)月的下跌之后，新能源指數(shù)再次連續(xù)上漲到8月初結(jié)束。
【資料圖】
數(shù)據(jù)來源wind，時(shí)間截至2022年12月5日
與此同時(shí)，新能源行業(yè)處于大幅成長階段，以新能源車為例，在兩年時(shí)間里，我國新能源汽車的市場滲透率從2020年的5.4%迅速上升到了今年前三季度的23.5%，今年銷量更是有望突破650萬輛。在2020年發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（以下簡稱《規(guī)劃》）之前，業(yè)內(nèi)就其中提出的“到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右”這一目標(biāo)，普遍持樂觀謹(jǐn)慎的態(tài)度，可當(dāng)下不僅提前3年實(shí)現(xiàn)，還有希望超額完成。
數(shù)據(jù)來源wind，時(shí)間截至2021年12月31日
浙商智選經(jīng)濟(jì)動(dòng)能混合A(010148)基金經(jīng)理柴明認(rèn)為，能源車、新能源發(fā)電、海風(fēng)可以重點(diǎn)關(guān)注。
新能源車：新能源車目前仍維持產(chǎn)銷兩旺的局面，歐洲和中國地區(qū)的滲透率分別攀升至20%、30%左右，市場擔(dān)心行業(yè)增速最快的階段已經(jīng)過去。另外，國內(nèi)產(chǎn)銷兩旺可能跟今年底補(bǔ)貼退坡有關(guān)，市場擔(dān)心23年需求是否可以維持。國內(nèi)單車補(bǔ)貼1萬出頭，碳酸鋰價(jià)格若回到合理水平，整車成本下降幅度完全可以覆蓋退掉的補(bǔ)貼金額，因此23H1是板塊的觀測窗口，若產(chǎn)業(yè)鏈利潤可以完成重新分配，銷量維持高增，板塊有望迎來超跌反彈的機(jī)會(huì)。
新能源發(fā)電：在全球碳中和的背景下，新能源發(fā)電需求旺盛，硅料一直為板塊裝機(jī)的瓶頸環(huán)節(jié)，盡管2022年硅料供給有所增加，但外部沖突造成歐洲用能成本急劇增加，光儲(chǔ)等新能源產(chǎn)品需求持續(xù)超預(yù)期，硅料價(jià)格維持高位。目前硅料已經(jīng)出現(xiàn)降價(jià)趨勢，硅料的超額利潤即將向下游電站、儲(chǔ)能等方向轉(zhuǎn)移，看好光伏板塊短期超跌反彈的機(jī)會(huì)。儲(chǔ)能作為硅料超額利潤轉(zhuǎn)移的重要方向之一，其盈利模式有望打通，進(jìn)入放量階段，看好大儲(chǔ)相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。
海風(fēng)：不占用土地資源，全球待開發(fā)區(qū)域較多，隨風(fēng)機(jī)大型化及風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈成本下降，海風(fēng)有望進(jìn)入平價(jià)放量的階段，看好海風(fēng)相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。
文中來源wind，時(shí)間截至2022年12月05日
【風(fēng)險(xiǎn)提示】基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。人工智能投資存在固有缺陷，投資者應(yīng)當(dāng)充分了解基金運(yùn)用人工智能投資的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段?；鸬倪^往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金管理人的其他基金業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。本材料不構(gòu)成任何投資建議，本材料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《產(chǎn)品資料概要》等法律文件以詳細(xì)了解產(chǎn)品信息，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。