目前市場的主線主要是以三季報和政策驅(qū)動為主，經(jīng)歷了10月份的下跌，表現(xiàn)不是特別的好。但可以基本上認(rèn)為市場在3000點(diǎn)位置是沒有太大的下跌空間了。預(yù)計市場會逐步進(jìn)入震蕩反彈的階段。
最近反彈的邏輯都是以政策驅(qū)動為主，然后再加上部分個股業(yè)績的表現(xiàn)，才能成為反彈主線。
【資料圖】
未來投資重心主要是偏向于制造業(yè)，尤其是國產(chǎn)自主可控和國產(chǎn)替代方向上，可以看到首先上漲的板塊是醫(yī)療器械。
從市場結(jié)構(gòu)來看，最近上漲的主線基本上背后都有政策的驅(qū)動，最近央行對制造業(yè)這種中長期貸款的一個政策是非常的好的，所以這一段時間可以看到市場當(dāng)中表現(xiàn)活躍。
最近三季報披露情況來看，像新能源這一塊肯定業(yè)績都是符合市場的預(yù)期，但是這種預(yù)期來說，對于交易上來說并沒有太大的幫助，因?yàn)樾履茉催@一塊大家的預(yù)期都是比較的高了，出現(xiàn)之后對于整個板塊這種反彈的實(shí)際的推動效果有限。
市場目前的特征來是在超跌反彈的階段，每天上漲主線基本上都是在交換，但是這些主線板塊當(dāng)中也會有獨(dú)立的個股走出比較波瀾壯闊的行情。
比如像醫(yī)藥，像信創(chuàng)，像工業(yè)母機(jī)這三個主線熱點(diǎn)，基本上都有龍頭股去帶動市場的人氣，也對我們接下來投資有一定的方向的指引。
我從這種高端制造從這種政策和業(yè)績的角度，篩選了幾個細(xì)分方向給大家去分享。
首先是軍工板塊，軍工板塊最近也是有比較多的事件驅(qū)動，像我們國產(chǎn)的C919大飛機(jī)已經(jīng)拿到了試航證，接下來進(jìn)入真正商飛階段也比較近了，所以大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上像一些高端的材料以及這種發(fā)動機(jī)的一些零部件，都是值得我們?nèi)ミM(jìn)行跟蹤的。
整體的軍工行業(yè)來說，整體下半年業(yè)績預(yù)期是高于今年上半年的，并且明年行業(yè)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)也將進(jìn)入產(chǎn)能集中爬坡階段，從產(chǎn)業(yè)鏈向上游的高端金屬材料，還有碳纖維材料這種需求非常旺盛的方向延伸。
整體來看，高端制造、軍工產(chǎn)業(yè)方向是值得我們?nèi)ジ櫟模渌南裣冗M(jìn)軌道交通裝備這一塊，實(shí)際上也是一個值得關(guān)注的點(diǎn)，因?yàn)槭紫任覀儑鴥?nèi)的這種軌道交通裝備技術(shù)是全球領(lǐng)先的，在全球市場中占有主導(dǎo)的地位，市場占有率是超過了50%。
在全球逐步進(jìn)入這種智能化時代的背景下，我國也明確規(guī)劃了軌道交通裝備行業(yè)的發(fā)展方向，未來的將不斷通過大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)聯(lián)合應(yīng)用，逐步建立智能化的中國軌道交通產(chǎn)業(yè)，這一條其實(shí)也是符合中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的未來產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。
（馮孛禹，中方信富投資顧問，SAC資格證號A0130622040002 ）