作者|勝馬財(cái)經(jīng) 徐川
【資料圖】
編輯|歐陽文
勝馬財(cái)經(jīng)獲悉，今年最貴一只新股即將登陸資本市場，9月19日，來自湖北的IPO企業(yè)萬潤新能進(jìn)行新股申購。
該股發(fā)行價(jià)高達(dá)299.88元/股，是今年以來的最貴新股，同時(shí)也是A股史上第二貴新股，中一簽需繳款14.99萬元。
近300元/股的發(fā)行價(jià)與山西汾酒的現(xiàn)價(jià)持平，超高的發(fā)行價(jià)引發(fā)熱議的同時(shí)，其超額募集51.27億資金也引發(fā)強(qiáng)烈關(guān)注。
超募資金超50億元
勝馬財(cái)經(jīng)從招股書獲悉，萬潤新能此次的募資額為12.62億元，其中8億投入“宏邁高科高性能鋰離子電池材料項(xiàng)目”，6208.83萬元投入“湖北萬潤新能源鋰電池正極材料研發(fā)中心”，剩下4個(gè)億補(bǔ)充流動資金。
不過，萬潤新能最終實(shí)際募資總額63.89億元，超額募集51.27億元。
數(shù)據(jù)顯示，萬潤新能的網(wǎng)上申購率為0.04198703%。網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量為588.6635萬股，網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的金額17.65億元。也不乏放棄者——棄購數(shù)量153.09萬股，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購金額系4.59億元。
公開資料顯示，萬潤新能是國內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料頭部企業(yè)，主營產(chǎn)品涵蓋磷酸鐵鋰正極材料及前驅(qū)體、錳酸鋰正極材料等，集中應(yīng)用于新能源汽車領(lǐng)域，同時(shí)積極向儲能領(lǐng)域拓展。
2019年、2020年，萬潤新能磷酸鐵行業(yè)市占率第三，目前已成為寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、萬向一二三、贛鋒鋰電等眾多知名鋰電池企業(yè)的供應(yīng)商。
產(chǎn)品應(yīng)用于比亞迪“刀片電池”
招股書顯示，今年上半年，萬潤新能實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.94 億元，同比增長251.90%。預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.4億元至8億元，同比增長304.44%至337.23%。
萬潤新能對大客戶依賴程度較高，招股書還顯示，報(bào)告期內(nèi)，萬潤新能前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為88.87%、84.56%和92.21%，其中公司對寧德時(shí)代及比亞迪的銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例合計(jì)為70.09%、68.12%和80.63%，集中度較高。
不過大客戶確實(shí)是萬潤新能實(shí)現(xiàn)營收快速增長的重要倚仗。
華金證券研報(bào)指出，萬潤新能深耕磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域多年，生產(chǎn)的磷酸鐵鋰產(chǎn)品多樣、產(chǎn)品體系完整，具有低成本、高倍率、低溫性能優(yōu)異、高能量密度等優(yōu)勢，目前已成功應(yīng)用于比亞迪“刀片”電池生產(chǎn)。
預(yù)計(jì)本周內(nèi)上市
勝馬財(cái)經(jīng)了解到，2018-2020年公司在磷酸鐵鋰市場份額均位列行業(yè)前三；作為磷酸鐵鋰正極材料的核心供應(yīng)商，截至招股意向書簽署日，公司已與寧德時(shí)代、比亞迪、贛鋒鋰電等客戶簽署有戰(zhàn)略合作協(xié)議或計(jì)劃采購訂單；客戶通過戰(zhàn)略協(xié)議有效保障生產(chǎn)資源供應(yīng)的穩(wěn)定性，而公司也通過戰(zhàn)略協(xié)定約定未來訂單、奠定業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。
公司有望受益于新能源汽車和儲能市場景氣發(fā)展帶來的磷酸鐵鋰產(chǎn)品需求的高速增長預(yù)期。
根據(jù)發(fā)行時(shí)間測算，萬潤新能大概率將在本周上市。萬潤新能上市后，若股價(jià)穩(wěn)定不破發(fā)，即可坐穩(wěn)A股高價(jià)股前20的位置，若漲幅能達(dá)到34%，則可實(shí)現(xiàn)單簽盈利可超5萬元。
不過近期新股上市破發(fā)現(xiàn)象有所抬頭，近一周內(nèi)A股市場13只上市新股交易，7只新股上市首日收盤破發(fā)，萬潤新能能否避開近期頻繁出現(xiàn)的新股破發(fā)魔咒，勝馬財(cái)經(jīng)將持續(xù)保持關(guān)注。
END
關(guān)注我們，閱讀更多精彩內(nèi)容
勝馬財(cái)經(jīng)誠意原創(chuàng)，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載