“股市總舵主”徐翔妻子應(yīng)瑩的周末點(diǎn)評(píng)，對(duì)股市的影響力越來(lái)越大。
【資料圖】
幾周前，應(yīng)瑩說(shuō)天齊鋰業(yè)高估，于是天齊鋰業(yè)立馬跌停；之后，應(yīng)瑩又說(shuō)新能源估值太高，緊接著新能源板塊就連續(xù)下跌。
上周末，應(yīng)瑩又發(fā)話了。她認(rèn)為，當(dāng)下消費(fèi)依然偏弱，而市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性收緊的預(yù)期持續(xù)升溫，壓制了成長(zhǎng)性公司的上漲。綜合上述，應(yīng)瑩認(rèn)為有高股息率的龍頭股或許有好的表現(xiàn)。
天然氣短缺，環(huán)氧丙烷板塊大漲
以能源、高速公路、銀行為首的行業(yè)，正是A股的高股息行業(yè)。
就在上周末應(yīng)瑩表示看好高股息率的龍頭股之后，周一（9月5日），能源股中的煤炭股、燃?xì)夤删图娂姶鬂q，煤炭板塊和燃?xì)獍鍓K當(dāng)天均大漲近5%，兩大板塊更是有多家個(gè)股漲停。
燃?xì)夤珊兔禾抗纱鬂q的催化劑是俄羅斯宣布北溪一號(hào)管道完全停止供氣，這讓歐洲的能源危機(jī)成為當(dāng)下資本市場(chǎng)的關(guān)注重點(diǎn)，無(wú)論股票市場(chǎng)還是期貨市場(chǎng)，最近與能源有關(guān)的品種都在異動(dòng)。
事實(shí)上，天然氣的短缺不僅影響到歐洲人的做飯和取暖，也對(duì)歐洲的化工行業(yè)也造成重創(chuàng)。
環(huán)氧丙烷是一種有機(jī)化合物，是非常重要的基礎(chǔ)化工原料，在石化、農(nóng)藥、日化等領(lǐng)域被廣泛使用。目前歐洲的環(huán)氧丙烷產(chǎn)能是全球的25%，因?yàn)樘烊粴獾亩倘保瑲W洲的化工裝置不得不降低產(chǎn)能，從而導(dǎo)致供給出現(xiàn)短缺。
最近幾個(gè)月，A股刮起了一股歐洲短缺什么就炒作什么的風(fēng)。中國(guó)的環(huán)氧丙烷產(chǎn)量現(xiàn)在是全世界的30%，歐洲缺環(huán)氧丙烷的話，中國(guó)這么龐大的產(chǎn)能正好可以通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)來(lái)填補(bǔ)歐洲市場(chǎng)的份額。
另外，在價(jià)格上，自8月初以來(lái)，環(huán)氧丙烷價(jià)格已經(jīng)從8000元/噸漲上漲到了10000元/噸。
缺產(chǎn)能+漲價(jià)，于是A股的環(huán)氧丙烷板塊出現(xiàn)了大漲，在之前的兩天連續(xù)小幅上漲之后，9月6日環(huán)氧丙烷指數(shù)又大漲6.79%。
龍頭股都有哪些？
個(gè)股上，怡達(dá)股份三天大漲超過(guò)42%，在9月2日、5日、6日分別上漲超過(guò)8.58%、20%、12.25%；紅寶麗則是連續(xù)兩天漲停；紅墻股份和中化國(guó)際也有一個(gè)漲停。
此外，齊翔騰達(dá)、永和股份、濱化股份、維遠(yuǎn)股份、中觸媒大漲5%以上。
作為化工的小分支題材，我們自然要把重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象放到幾個(gè)龍頭股上。
先看怡達(dá)股份，作為漲幅最多的環(huán)氧丙烷概念股，怡達(dá)股份可不是蹭熱點(diǎn)，人家是真的有產(chǎn)能。
在8月底，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)問怡達(dá)股份（300721.SZ）董秘，歐洲的化工巨頭如德國(guó)巴斯夫等因能源危機(jī)可能停產(chǎn)，如停產(chǎn)會(huì)影響全球環(huán)氧丙烷約26%的產(chǎn)能，請(qǐng)問公司有環(huán)氧丙烷出口權(quán)嗎？
怡達(dá)股份給出的回復(fù)是，公司年產(chǎn)15萬(wàn)噸環(huán)氧丙烷項(xiàng)目不僅能滿足自用，還可實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，同時(shí)擁有該產(chǎn)品的自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，如果國(guó)外市場(chǎng)有需求，完全可以實(shí)現(xiàn)出口銷售。
這里面最關(guān)鍵的信息就是“出口權(quán)”三個(gè)字。市場(chǎng)炒歐洲短缺，怡達(dá)股份正好能出口，這就正好能踩上題材炒作的風(fēng)口。
兩連板的紅寶麗（002165.SZ）則對(duì)外表示，公司環(huán)氧丙烷都是自用的，公司另外兩個(gè)自營(yíng)產(chǎn)品原材料均為環(huán)氧丙烷。同時(shí)，公司需要外購(gòu)環(huán)氧丙烷，由于最近價(jià)格走高，公司外購(gòu)環(huán)氧丙烷的成本還有所增加。在公司的環(huán)氧丙烷產(chǎn)能擴(kuò)建完成后，年產(chǎn)能將提升到25萬(wàn)噸，屆時(shí)才會(huì)考慮對(duì)外銷售。
也就是說(shuō)，環(huán)氧丙烷的短缺和漲價(jià)對(duì)紅寶麗的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)不是什么好事，反而還是一定程度的利空。資金炒紅寶麗很大程度上是在強(qiáng)行構(gòu)筑所謂利好假象，短炒之后可能就涼涼。
另外，紅寶麗前幾天還發(fā)布公告稱，公司總工程師邢益輝在未披露減持計(jì)劃的情況下，誤操作減持公司股票10000股。邢益輝對(duì)違規(guī)交易進(jìn)行了深刻反省，對(duì)違規(guī)減持行為給公司和市場(chǎng)帶來(lái)的不良影響表達(dá)了歉意。
從這能看出來(lái)，紅寶麗的公司治理水平有很大的缺陷。
這樣的公司，基本面自然也不行。今年紅寶麗上半年13.31億的營(yíng)收同比下滑了23.38%；凈利潤(rùn)為虧損405.22萬(wàn)，更是同比大幅下滑了112.69%。
至于后排的紅墻股份，業(yè)績(jī)也不行。今年上半年公司營(yíng)收4.55億元，同比下降近42%；凈利潤(rùn)近3770萬(wàn)元，同比大幅下降近47%。
紅墻股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售混凝土外加劑、化學(xué)助劑與專項(xiàng)化學(xué)用品，因?yàn)槊值膯栴}，紅墻股份還被冠以“出軌概念股”，成為A股的一大奇葩現(xiàn)象。
天然氣期貨在下跌，短炒的概率很大
總體來(lái)看，環(huán)氧丙烷是一個(gè)很小的化工分支，其漲價(jià)力度其實(shí)也不算大，遠(yuǎn)不能跟去年鋰電原材料PVDF相比。
PVDF的中文名是聚偏氟乙烯樹脂，是一種化工原材料，可以用在光伏和鋰電池上面。從2021年初到2021年下半年，短短幾個(gè)月內(nèi)，PVDF的價(jià)格就大漲好幾倍，也讓相關(guān)公司聯(lián)創(chuàng)股份在2021年年內(nèi)大漲了10倍，成為去年的超級(jí)大牛股。
PVDF價(jià)格上漲的大背景是光伏和鋰電從2021年開始進(jìn)入到了超級(jí)景氣周期中，造成了相關(guān)原材料的供給十分緊張，這是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)決定的。
新能源車在2021年的大爆發(fā)可能是幾十年都難以遇到一次的大型產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，所以才有了10倍大牛股聯(lián)創(chuàng)股份。
當(dāng)下市場(chǎng)炒作環(huán)氧丙烷的理由是俄羅斯給歐洲斷氣了。但作為一種普通能源，歐洲沒了俄羅斯的天然氣，也正在多渠道進(jìn)口天然氣，而且在加快天然氣的儲(chǔ)存。
馬克龍昨天說(shuō)，法國(guó)的天然氣儲(chǔ)量已超過(guò)儲(chǔ)存目標(biāo)，目前儲(chǔ)量為92%-93%，法國(guó)還準(zhǔn)備給德國(guó)輸送天然氣。
另外，最近一段時(shí)間國(guó)際市場(chǎng)天然氣期貨的價(jià)格其實(shí)是在下跌。
所以A股一些資金利用北溪一號(hào)停止供氣的問題炒作天然氣短缺，進(jìn)而炒作環(huán)氧丙烷，很可能是短炒一把，賺了錢就跑。環(huán)氧丙烷炒作的背景力度和時(shí)間長(zhǎng)度，都遠(yuǎn)不能跟去年的PVDF相比。