A股今日走出了“V”型走勢，證券、銀行等金融板塊領(lǐng)漲。不過，近一個多月持續(xù)反彈的光伏板塊卻暫時“熄火”，板塊內(nèi)多只個股跌幅超5%，逆變器龍頭錦浪科技收盤跌幅超過11%，中來股份、上機數(shù)控、中信博等個股跌幅超過5%。場內(nèi)基金方面，多只光伏主題ETF也跌幅靠前。
新能源產(chǎn)業(yè)鏈前期的強勢反彈并不只靠“鋰”，其中的光伏、風電等板塊也有重要表現(xiàn)。隨著5月份新能源汽車銷量的回暖，整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的狀況也得到了持續(xù)改善，同時也為光伏和風電板塊進一步打開了需求空間，下游訂單的增加，也將為下半年裝機提速。
二級市場上，自5月份以來，新能源板塊反彈的強勁表現(xiàn)，自然也少不了“風光電儲”走紅的因素。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至6月13日，近一個月來重倉光伏板塊的基金都有不俗表現(xiàn)，多只光伏主題基金區(qū)間漲幅超20%。
但在連續(xù)上漲的背景下，短期的回調(diào)也讓市場不免有些擔憂。究竟是短期的反彈，還是長期的反轉(zhuǎn)？
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對此，奶酪基金經(jīng)理莊宏東告訴《國際金融報》記者，光伏板塊雖然屬于高景氣度板塊，但在整個產(chǎn)業(yè)鏈細分里面，不同企業(yè)的差異非常大，“我們認為需要具體看企業(yè)在目前的政策鼓勵之下能夠得到的實際紅利，以及關(guān)注未來隨著行業(yè)逐漸成熟擁有更多話語權(quán)的企業(yè)。目前來看，因為符合低碳的總方針以及作為綠色能源很重點的一個方向，總體還是在大幅波動下不斷向上，需要警惕美聯(lián)儲激進式加息對此類成長高估值板塊的打擊。”
中融基金向記者表示，在全球經(jīng)濟脫碳、降低能源消費強度的大背景下，提升可再生能源占比是主要手段。其中光伏行業(yè)作為中國高端制造業(yè)的名片具備長期投資機會。
中融基金認為，按照歐洲光伏協(xié)會的預(yù)測，2025年全球光伏裝機將達340GW以上，2021-2025年的年復合增速接近20%，是長期景氣賽道。短期方面，俄烏戰(zhàn)爭推升全球傳統(tǒng)能源價格，歐洲電價高企使得作為替代能源的光伏需求上升；美國在較高的通脹壓力下也降低了對中國光伏產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘。出口需求預(yù)期持續(xù)向好。國內(nèi)因當前較高的組件價格，光伏地面電站建設(shè)略有放緩。但隨著下半年硅料產(chǎn)能大量釋放，預(yù)計光伏組件成本緩解，不必擔憂雙碳目標下的國內(nèi)需求。
興業(yè)證券建議關(guān)注光伏玻璃及硅料板塊。今年以來，光伏裝機量呈現(xiàn)淡季不淡行情，行業(yè)基本面強勁；短期硅料及硅片價格維持高位，后續(xù)硅料產(chǎn)能釋放有望降低下游組件企業(yè)成本壓力；海外市場尤其是歐洲組件需求景氣；長期來看，一線組件企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢明顯，產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)預(yù)計增強，企業(yè)的品牌、渠道布局以及供應(yīng)鏈管理能力會持續(xù)發(fā)揮積極作用。
記者 夏悅超