16日， 央行、銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，首套房利率下調(diào)，為地產(chǎn)行業(yè)帶來利好刺激。周一收盤，包括格力地產(chǎn)、京能置業(yè)、新黃浦等超10股封板。
周一房地產(chǎn)板塊漲幅前十（來源：同花順）
從漲幅居前個(gè)股表現(xiàn)來看，板塊內(nèi)整體依然延續(xù)了3月份，低價(jià)低市盈率反彈的調(diào)性。而從地產(chǎn)股市值排名來看，保利發(fā)展與萬科a的市值PK，依然難解難分。
回看一季度機(jī)構(gòu)資金對(duì)于“茅指數(shù)”個(gè)股新晉持倉變動(dòng)，有一個(gè)有意思的現(xiàn)象。在機(jī)構(gòu)持倉的地產(chǎn)龍頭中，多年來居首的萬科，在今年一季度讓位于保利。
2019年年末時(shí)，重倉萬科的機(jī)構(gòu)還多達(dá)447只，但此后即明顯縮減，今年一季度末為204只。而保利發(fā)展近幾年來則得到了越來越多機(jī)構(gòu)資金的認(rèn)可，今年一季度末，參與重倉保利發(fā)展的機(jī)構(gòu)產(chǎn)品已增至434只，而保利發(fā)展的股價(jià)也在今年一季度創(chuàng)出了歷史新高，一度成為A股房企市值“新一哥”，雖然這個(gè)位置僅坐了兩天，又被萬科超過，但無疑也是質(zhì)的飛躍。
深諳地產(chǎn)行業(yè)的財(cái)經(jīng)知名博主@朱酒向《紅周刊》表示，萬科2021年凈利潤(rùn)暴跌，比所有預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)的最差數(shù)據(jù)都更甚，導(dǎo)致了機(jī)構(gòu)資金的大批量回避。余定恒則表示，兩家公司策略不同，保利隸屬央企，而萬科屬于混合所有制。從既往市場(chǎng)表現(xiàn)來看，央企國企類企業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策底部通常更為激進(jìn)。
而受地產(chǎn)周期的影響，家電制造業(yè)也被抑制了產(chǎn)業(yè)需求。美的集團(tuán)、海爾智家的機(jī)構(gòu)持有數(shù)量均較此前高點(diǎn)時(shí)明顯回落，格力電器更是已經(jīng)退出了超百家機(jī)構(gòu)共同持有標(biāo)的的陣營，今年一季度重倉機(jī)構(gòu)僅剩43家，而2019年四季度末時(shí)，同時(shí)重倉格力電器的機(jī)構(gòu)則曾多達(dá)511家，同期僅次于貴州茅臺(tái)、中國平安和招商銀行。目前格力電器總市值已跌至1966.56億元，不僅低于美的集團(tuán)的3900.16億元，也低于海爾智家的2414.53億元，處于“三巨頭”最后一位。公司的多元化發(fā)展一直未能得到資金的認(rèn)可。
同樣在多元化發(fā)展的美的集團(tuán)，也未能得到更多資金的認(rèn)可。且結(jié)合財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，除了機(jī)器人業(yè)務(wù)發(fā)展
尚且值得期待，美的的其他發(fā)展項(xiàng)目目前都未有太多實(shí)質(zhì)性的效果，短時(shí)間公司還很難摘下“家電”的標(biāo)簽。
此外，機(jī)構(gòu)對(duì)其他“茅指數(shù)”好公司的態(tài)度也出現(xiàn)變化，新能源龍頭仍成機(jī)構(gòu)扎堆首選：寧德時(shí)代、隆基股份最搶手；金融頭部企業(yè)命運(yùn)大不同：招商銀行長(zhǎng)期居首，東方財(cái)富后來居上；反超貴州茅臺(tái)，這家上市公司仍獲機(jī)構(gòu)最高參與度……
6346字詳細(xì)全文已發(fā)表于第38期《證券市場(chǎng)紅周刊》，原文《機(jī)構(gòu)重倉股透視“茅指數(shù)”裂變：白酒、金融分化，“制造茅”掉隊(duì)，“地產(chǎn)茅”易主》，作者劉增祿，更多精彩內(nèi)容可在“證券市場(chǎng)紅周刊”公眾號(hào)予以關(guān)注。