隨著近日華潤(rùn)啤酒2021年業(yè)績(jī)發(fā)布，圍繞其和青島啤酒之間的中資啤酒競(jìng)爭(zhēng)，再度引起行業(yè)的討論。
根據(jù)公告，華潤(rùn)啤酒2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收333.87億元，同比增長(zhǎng)6.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.87億元，同比增長(zhǎng)119.1%。
青島啤酒的業(yè)績(jī)尚未正式公布，但根據(jù)其年初發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約為31.5億元，同比增長(zhǎng)約43%。
如無(wú)大的意外，這將是華潤(rùn)啤酒凈利潤(rùn)首次超過(guò)青島啤酒，并成為凈利潤(rùn)最高的啤酒生產(chǎn)企業(yè)。
根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2020年，中國(guó)啤酒市場(chǎng)被華潤(rùn)啤酒、青島啤酒、燕京啤酒、百威英博以及嘉士伯五大啤酒巨頭瓜分。其中，華潤(rùn)啤酒和青島啤酒在市場(chǎng)份額位列前二，分別為31.9%和22.9%。
而在總銷量方面，華潤(rùn)啤酒自2006年起便超越青島啤酒，連續(xù)多年位居中國(guó)市場(chǎng)第一。
在這背后，兩大啤酒巨頭的競(jìng)合之路，還表現(xiàn)在各個(gè)層面。
膠著的凈利潤(rùn)之比
2016年10月，華潤(rùn)啤酒完成了對(duì)華潤(rùn)雪花啤酒49%股權(quán)的收購(gòu)，由此所帶來(lái)的收益從2017年開始全面體現(xiàn)。因此，行業(yè)也習(xí)慣上多以2017年以來(lái)的數(shù)據(jù)做研究對(duì)比。
從營(yíng)收來(lái)看，近5年里，華潤(rùn)啤酒的營(yíng)收一直領(lǐng)先，每年與青島啤酒拉開30億元以上的差距，在2018年和2019年差額一度超過(guò)50億元。且從營(yíng)收增速來(lái)看，華潤(rùn)啤酒的平均增速也高于青島啤酒。
不過(guò)凈利潤(rùn)方面，青島啤酒曾連續(xù)4年高于華潤(rùn)啤酒，兩者差距保持在6億元以內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)膠著。
時(shí)至2021年，根據(jù)業(yè)績(jī)公告，華潤(rùn)啤酒凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)45.87億元，猛增119.05%，是疫情前2019年的3倍還多。而青島啤酒預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約31.50億元，同增約43%。
僅從數(shù)字上來(lái)看，華潤(rùn)啤酒不但實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)的反超，且差額超過(guò)了14億元。
不過(guò)，華潤(rùn)啤酒在年報(bào)中披露，出讓地塊收取初始補(bǔ)償?shù)亩惡笫找婕s13億元。這一稅后收益占據(jù)了其去年凈利潤(rùn)的近三成。拋開這一非經(jīng)常性損益，還原資產(chǎn)減值員工安置后，華潤(rùn)啤酒歸母凈利潤(rùn)實(shí)際上為35.83億元。
如此看來(lái)，華潤(rùn)啤酒與青島啤酒的凈利潤(rùn)之差又縮減至不到4億元。
但青島啤酒發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告也顯示，凈利潤(rùn)中，土地征收補(bǔ)償款貢獻(xiàn)了4.36億元，扣除上述補(bǔ)償款后其歸母凈利潤(rùn)為27.14億元，同增23.3%。
兩邊都拋開土地補(bǔ)償款之后，華潤(rùn)啤酒的凈利潤(rùn)還是高出青島啤酒8.69億元。這一差距仍然表現(xiàn)為膠著狀態(tài)。
產(chǎn)能優(yōu)化下量降質(zhì)升
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年，我國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)產(chǎn)量為3562萬(wàn)千升，而2019年為3765萬(wàn)千升，意味著兩年時(shí)間里縮減了約200萬(wàn)千升。
自2011年以來(lái)，華潤(rùn)啤酒銷量一直保持超1000萬(wàn)千升，始終保持行業(yè)領(lǐng)先地位，并不斷擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)。
在過(guò)去幾年的發(fā)展中，華潤(rùn)啤酒完成了產(chǎn)能優(yōu)化的任務(wù)，其中的重要措施之一就是在全國(guó)各地大規(guī)模關(guān)廠和裁員。
報(bào)告顯示，華潤(rùn)雪花啤酒于年度內(nèi)已關(guān)停5家啤酒廠。至2021年年末，公司在內(nèi)地24個(gè)省、自治區(qū)、直轄市運(yùn)營(yíng)65家啤酒廠。
云酒頭條（微信號(hào)：云酒頭條）梳理發(fā)現(xiàn)，2017年至今的五年間，華潤(rùn)啤酒工廠總數(shù)至少減少了26家。
啤酒產(chǎn)能也在下降。2021年，華潤(rùn)啤酒年產(chǎn)能約1820萬(wàn)千升，較2017年的2200萬(wàn)千升下滑17.27%。
相較之下，青島啤酒的工廠數(shù)量相對(duì)穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，青島啤酒國(guó)內(nèi)全資或控股啤酒生產(chǎn)企業(yè)2017年至2020年僅減少了2家，保持在60家。實(shí)際產(chǎn)能則由2017年的1058萬(wàn)千升下滑至934萬(wàn)千升。
不過(guò)，在2019年投資者集體接待日活動(dòng)中，青島啤酒曾表示，公司計(jì)劃5年關(guān)閉10家工廠，按計(jì)劃未來(lái)3年每年還會(huì)關(guān)閉2家工廠。
在啤酒銷量方面，根據(jù)公告，2021年華潤(rùn)啤酒的銷量為110.56億升，相較于疫情更為嚴(yán)重的2020年，反而下降了0.4%；相較于疫情前2019年則是下滑了3.3%。而2017年，其銷量為1181.9萬(wàn)千升。
對(duì)于啤酒銷量的下滑，華潤(rùn)啤酒表示，2021年整體啤酒市場(chǎng)容量仍未恢復(fù)至2019年疫情前水平。
盡管銷量有所下降，但華潤(rùn)啤酒的次高檔及以上啤酒的銷量增速則在提升。2021年，華潤(rùn)啤酒次高檔及以上啤酒銷量約186.6萬(wàn)千升，較2020年增長(zhǎng)27.8%。2018年—2020年，這個(gè)數(shù)字分別為4.8%、8.8%以及11.1%。
相比之下，青島啤酒的銷量要小一些。其2021年數(shù)據(jù)尚未公布，2020年銷量為782萬(wàn)千升，同比下降2.84%，可見疫情影響之重。在2018年和2019年，青島啤酒的銷量一度達(dá)到800萬(wàn)千升。
在中高端銷量方面，青島啤酒近幾年保持在170萬(wàn)千升之上，但增幅有正有負(fù)，并未能像華潤(rùn)啤酒一樣連年增長(zhǎng)。
差異化品類布局
啤酒巨頭們的戰(zhàn)略布局，正一步步突破業(yè)界的預(yù)期，給行業(yè)帶來(lái)了新的想象空間。一方面謀求高端化發(fā)展的新突破口，另一方面及時(shí)洞察消費(fèi)動(dòng)向，進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)群體，獲取消費(fèi)增量。
比如在產(chǎn)品端，去年5月，華潤(rùn)啤酒推出了高端系列啤酒“醴”，定價(jià)999元/盒，一盒兩瓶，每瓶999毫升；今年1月，青島啤酒也發(fā)布高端新品“一世傳奇”，規(guī)格為1.5升裝，定價(jià)1349元。
兩家企業(yè)在品類布局上，也展現(xiàn)出了不一樣的思路。
華潤(rùn)啤酒2021年財(cái)報(bào)中提及，在拓展非啤酒業(yè)務(wù)方面，華潤(rùn)啤酒已于2021年10月27日通過(guò)全資子公司注資人民幣13億元，收購(gòu)山東景芝白酒有限公司40%股權(quán)。
聯(lián)姻景芝，是華潤(rùn)繼2018年結(jié)緣汾酒之后，再次涉足白酒領(lǐng)域。而在今年春節(jié)后，華潤(rùn)又將金種子酒納入麾下，“華潤(rùn)系”正在加速成型。
華潤(rùn)啤酒（控股）有限公司首席執(zhí)行官侯孝海公開表示：“我們決定在‘十四五’期間開始進(jìn)入酒類多元化戰(zhàn)略，關(guān)注選擇非啤酒類飲品的發(fā)展機(jī)會(huì)，包括白酒、紅酒、黃酒，威士忌等品類，發(fā)掘潛在的協(xié)同效應(yīng)。”
華潤(rùn)的野心足夠大。
相比于白酒，青島啤酒似乎更鐘情于蘇打水飲料和威士忌。
早在2019年7月，青島啤酒宣布旗下王子海藻蘇打水正式上市，標(biāo)志著公司正式進(jìn)軍蘇打水產(chǎn)業(yè)。
2020年初，青島啤酒又發(fā)布公告稱，公司將增加蘇打水飲料和威士忌、蒸餾酒的公司經(jīng)營(yíng)范圍，并特意對(duì)相關(guān)文件進(jìn)行了修改。一時(shí)間，青島啤酒要發(fā)展威士忌的動(dòng)作受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。
此外，相關(guān)信息顯示，青島啤酒正在布局品牌酒吧。今年2月，青島啤酒在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司積極推進(jìn)品牌傳播與渠道創(chuàng)新，目前已在全國(guó)布局200余家“TSINGTAO1903 青島啤酒吧”。
云酒·中國(guó)酒業(yè)品牌研究院高級(jí)研究員、啤酒營(yíng)銷專家方剛曾表示，目前啤酒市場(chǎng)趨于飽和，生產(chǎn)總量長(zhǎng)期橫盤，新品類與啤酒業(yè)務(wù)在渠道上具有一定重合度，但未來(lái)具體布局還需要企業(yè)逐漸摸索。