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10月10日，A股今天不但沒(méi)有開(kāi)門(mén)紅，上證指數(shù)還跌破了3000點(diǎn)，個(gè)人認(rèn)為下跌不會(huì)持續(xù)太久，投資人保持一些耐心即可，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場(chǎng)最終會(huì)到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，一旦到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，很可能將是一個(gè)數(shù)年大牛市的起點(diǎn)。
當(dāng)然，看大盤(pán)的同時(shí)，我們主要還是將投資的落點(diǎn)放在行業(yè)、企業(yè)上。從板塊層面，我們分為長(zhǎng)期和短期兩個(gè)層面：長(zhǎng)期看，消費(fèi)和醫(yī)藥依然是長(zhǎng)期具備需求潛力的行業(yè)，從估值看，長(zhǎng)期投資方面港股估值更低，股息率更高，投資人可以擇優(yōu)選擇股息率超越長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的股票進(jìn)行定投或者持續(xù)性的買入。短期看，能源和食品是這個(gè)冬季的兩條投資主線，從今天的盤(pán)面你就可以看出這個(gè)結(jié)果，采掘行業(yè)、農(nóng)林牧漁、燃?xì)狻⑹兔禾俊⑥r(nóng)藥獸藥等板塊漲幅居前。
能源之前已經(jīng)講了很多遍了，相信很多讀者已經(jīng)心中了然。所以今天談的重點(diǎn)在于食品。食品并非只有糧食，也有圍繞糧食價(jià)格波動(dòng)的一些副食品。比如豬肉，我們?cè)谌ツ昃皖A(yù)期今年年中開(kāi)始豬肉會(huì)逐步進(jìn)入上行。當(dāng)前豬肉價(jià)格其實(shí)相對(duì)于幾個(gè)月前已經(jīng)有明顯提升。當(dāng)然各地豬肉價(jià)格不同，我們也只能了解個(gè)大概的豬肉批發(fā)價(jià)，但有一則通知能夠側(cè)面說(shuō)明當(dāng)前豬肉價(jià)格在高位：“國(guó)家發(fā)改委表示，近期，生豬價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，已處于歷史較高水平。……近日國(guó)家將投放今年第五批中央豬肉儲(chǔ)備。”一葉知秋，投放儲(chǔ)備豬肉可以作為豬肉價(jià)格近期上行的一個(gè)佐證，客觀上也說(shuō)明了當(dāng)前豬肉價(jià)格上行的客觀趨勢(shì)。
另外，最近也看到一個(gè)新聞，說(shuō)歐洲遭遇了一輪禽流感，這勢(shì)必讓歐洲當(dāng)前的食品通脹“雪上加霜”，也客觀上說(shuō)明，當(dāng)前食品價(jià)格在全球范圍內(nèi)是一個(gè)上行的過(guò)程。這種上行趨勢(shì)不會(huì)對(duì)中國(guó)老百姓有太大影響，我國(guó)的食品儲(chǔ)備充足，無(wú)論是豬肉儲(chǔ)備還是糧食儲(chǔ)備，但是反過(guò)來(lái)看，對(duì)于我國(guó)農(nóng)業(yè)企業(yè)改善利潤(rùn)其實(shí)是有幫助的。從股票的角度，諸如牧原股份，上半年虧損66個(gè)億，扣非虧損68個(gè)億。溫氏股份上半年虧損35億，扣非虧損38億。如今看，雖然這些企業(yè)都沒(méi)有公布第三季度業(yè)績(jī)，個(gè)人估計(jì)第三季度盈利狀況應(yīng)該有較大改善。
其實(shí)今年年中豬肉價(jià)格逆轉(zhuǎn)的這個(gè)判斷，我們最早是去年就做出的判斷。但一直以來(lái)我對(duì)于價(jià)格預(yù)測(cè)都是非常謹(jǐn)慎的，個(gè)人看法也僅供參考，豬周期這種事，有時(shí)候出現(xiàn)一年左右的誤差也是很正常的事。但是豬肉行業(yè)其實(shí)還有另外一個(gè)趨勢(shì)我在前年就提過(guò)，那就是豬肉養(yǎng)殖從零散到集中的過(guò)程。諸如牧原、溫氏這樣的養(yǎng)豬大企業(yè)，才是未來(lái)我們豬肉的主要來(lái)源，規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化、工業(yè)化是農(nóng)業(yè)發(fā)展的必然，同樣的發(fā)展趨勢(shì)，我也用在了預(yù)制菜上，用在了調(diào)味料產(chǎn)業(yè)上，也用來(lái)解釋連鎖店模式。所謂大環(huán)境造就行業(yè)機(jī)遇，有時(shí)候看短期周期，看短期宏觀的同時(shí)，投資人也要看一些行業(yè)的大趨勢(shì)，很多大趨勢(shì)就只有這么簡(jiǎn)單的一個(gè)點(diǎn)，比如食品的工業(yè)化、規(guī)模化，而這個(gè)點(diǎn)的后面蘊(yùn)含著非常廣闊的行業(yè)投資機(jī)遇。
呂長(zhǎng)順（凱恩斯） 證書(shū)編號(hào)：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人投資建議，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】